Золото продолжает отступать от $2,620 после позитивных данных из США

• Золото продолжает отступать, доллар США поддерживается сильными данными из США.
• ВВП США и заявки на пособие по безработице подтверждают риторику ФРС об исключительности экономики США.
• XAU/USD сохраняет медвежий уклон, попытки роста ограничены предыдущей областью поддержки

Восстановление золота (XAU/USD) оказалось недолговечным. Пара не смогла преодолеть предыдущую область поддержки на уровне $2 625 и продолжила откат в начале американской сессии в четверг. Данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США и заявкам на пособие по безработице подтвердили надежную экономическую картину, представленную Федеральной резервной системой (ФРС) в среду, что оказало дополнительную поддержку доллару США.

В среду ФРС снизила ставки, как и ожидалось, но повысила свои прогнозы по росту экономики и инфляции и сократила прогнозы по снижению процентных ставок на следующий год. Это, в сочетании с необычно ястребиным тоном председателя ФРС Джерома Пауэлла, вызвало реакцию бегства от рисков, отправив индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, к тестированию двухлетних максимумов и обрушив золото и акции.

Более высокая доходность в США и сильный доллар, вероятно, ограничат восстановление золота 

• Данные, опубликованные в среду, показали, что экономика США выросла на 3,1% в годовом исчислении в третьем квартале, что является значительным улучшением по сравнению с уже здоровым ростом на 2,8%, оцененным ранее.
   
• Аналогично, еженедельные заявки на пособие по безработице снизились до 220 тыс. на неделе 13 ноября по сравнению с 242 тыс. на предыдущей неделе, превзойдя ожидания более медленного снижения до 230 тыс.
   
• В среду Федеральная резервная система снизила ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4,25%-4,50%, как и ожидалось. Однако политики сократили свои прогнозы по смягчению до всего двух снижений ставок в 2025 году с четырех снижений, прогнозируемых в сентябре.
   
• Прогнозы по инфляции расходов на личное потребление (PCE) на следующий год были повышены до 2,5% с 2,1% в сентябре. Председатель Пауэлл предположил, что некоторые чиновники учли влияние ожиданий политики Трампа на свои прогнозы по инфляции.
   
• Прогнозы по экономическому росту США были пересмотрены до 2,5% в этом году и 2,1% в 2025 году по сравнению с предыдущими оценками стабильного роста ВВП на 2,0% в оба года.
   
• Ожидается также, что рынок труда будет более устойчивым. Уровень безработицы ожидается на уровне 4,2% в этом году и 4,3% в следующем году по сравнению с ранее прогнозируемыми 4,4% на оба года.
   
• Прогнозы центрального банка и необычно ястребиный тон председателя ФРС Джерома Пауэлла вызвали ралли доходности казначейских облигаций США. Доходность эталонных 10-летних облигаций достигла уровней выше 4,5% после роста примерно на 40 базисных пунктов от минимумов прошлой недели.

Технический анализ: XAU/USD остается ниже предыдущей поддержки на уровне $2 625

Золото не смогло пробить сопротивление на уровне $2 630, что подчеркивает краткосрочный тренд понижающихся максимумов и понижающихся минимумов. Импульсная медвежья свеча на дневном графике, сформированная в среду, подтвердила негативный моментум, давая медведям надежду на продолжение снижения ниже минимума среды $2 580, перед ноябрьским минимумом на уровне $2 540.

С точки зрения роста, паре следует преодолеть предыдущую поддержку, которая теперь стала сопротивлением в области $2 625-$2 630 (минимумы 28 ноября и 2 декабря) и максимум 17 декабря на уровне $2 650, чтобы ослабить медвежье давление.

4-часовой график XAU/USD