- Золото сокращает дневные потери на фоне более высоких, чем ожидалось, заявок на пособие по безработице в США и снижения ставки ЕЦБ.
- Рост доходности казначейских облигаций оказывает поддержку доллару США и давит на недавнее ралли золота.
- Широкая техническая картина XAU/USD остается положительной, с ценовым движением, формирующим более высокие максимумы и минимумы.
Золото (XAU/USD) торгуется с понижением в четверг после трехдневного ралли, но драгоценный металл немного подрос, когда Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил процентные ставки, а заявки на пособие по безработице в США увеличились против ожиданий. Отскок доходности казначейских облигаций США, с доходностью эталонных 10-летних облигаций более чем на 15 пунктов выше минимумов прошлой недели, давит на драгоценный металл сегодня.
Попытки снижения пока остаются ограниченными, так как инвесторы почти полностью закладывают в цену снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующей неделе. Горячий отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США не поколебал надежды инвесторов на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, хотя перспектива более неглубокого цикла смягчения в 2025 году поддерживает доллар США (USD).
Ежедневный дайджест рыночных движений: Ралли золота останавливается, доллар стабилен около двухнедельных максимумов
- ЕЦБ снизил свою базовую процентную ставку в четвертый раз подряд до 3% с предыдущего уровня 3,25%, как и ожидалось.
- В США еженедельные заявки на пособие по безработице увеличились до 242 тыс. в первую неделю декабря с пересмотренных в сторону повышения 225 тыс. на предыдущей неделе, против ожиданий снижения до 220 тыс. Эти цифры подорвали представление о сильном рынке труда в США, добавив некоторое давление на продажу на доллар США.
- В среду потребительские цены в США выросли самыми быстрыми темпами за семь месяцев, на 0,3% в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,6% в годовом исчислении, против 0,2% и 2,6% соответственно. Базовый индекс CPI остался стабильным на уровне 0,3% в месячном исчислении и 3,3% с ноября прошлого года.
- Рыночные ожидания снижения ставки ФРС на 25 б.п. 18 декабря увеличились до 98% с 85% до выхода отчета по CPI и около 75% на прошлой неделе, как показал инструмент Fed Watch от CME Group.
- Фьючерсные рынки все больше закладывают в цену вероятность двух дополнительных снижений ставок в 2025 году, вместо трех, как предполагалось ранее.
- Сильные макроэкономические данные из США и ожидания более высокой инфляции, вызванные политикой Дональда Трампа, заставляют инвесторов пересматривать перспективы смягчения политики ФРС и подталкивают доходность казначейских облигаций США вверх.
- Доходность эталонных 1-летних казначейских облигаций достигла 4,30% с минимумов прошлой недели на уровне 4,12% после четырехдневного ралли. Это оказывает важную поддержку доллару США.
- Швейцарский национальный банк (ШНБ) снизил процентные ставки на 50 базисных пунктов против рыночных ожиданий снижения на 25 б.п. Следующим будет Европейский центральный банк (ЕЦБ), и рыночный консенсус-прогноз предполагает снижение ставки на четверть пункта. Еще одно крупное снижение может встряхнуть рынки и отправить доллар США вверх.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется, медведи удерживают уровень $2700
Ралли золота потеряло некоторую силу, так как доходность казначейских облигаций США выросла, а доллар США укрепился на фоне сильных данных по инфляции в США. Тем не менее, общий тренд остается положительным, сдерживая медвежьи попытки выше $2 700.
С точки зрения роста, максимум 24 ноября на уровне $2 720 выступает в качестве первого сопротивления. Следующей целью роста являются максимумы 4, 5 и 6 ноября около $2 750.
С точки зрения снижения, предыдущий уровень сопротивления около $2 700 (максимум 10 декабря) теперь выступает в качестве поддержки перед внутридневным уровнем $2 675 и минимумом 9 декабря на $2 630.
4-часовой график XAU/USD
занятость - FAQ
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EURUSD: дальнейшее ослабление маловероятно - UOB Group
Евро (EUR) вряд ли ослабнет еще больше; скорее всего, он будет торговаться в диапазоне 1,0475/1,0535. В долгосрочной перспективе текущее движение цен, вероятно, является частью фазы...
Срочно: ЕЦБ снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов в декабре
Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил в четверг, что, как и ожидалось, он снизил ключевые ставки на 25 базисных пунктов после декабрьского заседания по вопросам политики. В соответствии с этим решением процентные ставки...
Доллар наводит тень на плетень
Ускорение потребительских цен в США с 2,6% до 2,7% и ставшая на якорь на отметке 3,3% базовая инфляция позволяют ФРС комфортно себя чувствовать при снижении ставки по федеральным фондам на 25 б.п до 4,5% в декабре, однако в обновленных прогнозах многие члены FOMC...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.