- Золото колеблется в диапазоне $3 035–$3 050, растет после того, как ФРС сохранила ставки и замедлила сокращение баланса.
- Пауэлл упоминает о растущей экономической неопределенности и инфляции, вызванной тарифами; ФРС ожидает два снижения ставок в 2024 году.
- Геополитическая напряженность нарастает, так как переговоры о прекращении огня между Россией и Украиной зашли в тупик, а Израиль усиливает авиаудары, что повышает спрос на безопасные активы.
Цены на золото резко выросли и достигли нового исторического максимума в $3 052 в среду, когда председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл выступил после решения ФРС сохранить ставки на прежнем уровне. На момент написания статьи XAU/USD торгуется с волатильностью в диапазоне $3 035-$3 050, увеличившись более чем на 0,20%.
ФРС решила сохранить ставки в диапазоне 4,25%-4,50% и скорректировала свой баланс, который, как ожидается, будет сокращаться в апреле. ФРС признала, что условия на рынке труда остаются стабильными, но отметила, что инфляция остается "в некоторой степени" повышенной, подтверждая свою приверженность мониторингу рисков с обеих сторон своего двойного мандата.
Экономические прогнозы ФРС намекают на то, что чиновники ожидают два снижения ставок в этом году. Прогноз по ставке федеральных фондов остается на уровне 3,9%, без изменений по сравнению с прогнозами декабря. Другие прогнозы, такие как инфляция и уровень безработицы, были пересмотрены в сторону повышения.
С другой стороны, ожидается, что экономика США замедлится ниже порога 2%, что указывает на то, что она стала немного хрупкой на фоне торговой политики президента США Дональда Трампа.
После решения центрального банка США Джером Пауэлл выступил с заявлением. Он сказал, что "неопределенность вокруг (экономического) прогноза возросла", добавив, что часть инфляции, вызванной тарифами, была передана потребителям. Пауэлл прокомментировал: "Наша текущая политика хорошо подготовлена к тому, чтобы справиться с рисками и неопределенностями, с которыми мы сталкиваемся."
Что касается геополитики, то военные действия между Россией и Украиной продолжаются, несмотря на переговоры о достижении 30-дневного прекращения огня для атаки на энергетические объекты. Тем временем конфликт на Ближнем Востоке обострился, израильские авиаудары убили 400 человек во вторник, согласно Reuters.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото готова продолжить ралли на фоне падения реальных доходностей
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на три базисных пункта (б.п.) до 4,254%. В то же время индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,27% до 103,54.
- Реальные доходности в США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), которая коррелирует обратно с ценами на золото, упали на пять с половиной б.п. до 1,935% по данным Reuters.
- Сводка экономических прогнозов (SEP) Федеральной резервной системы включает прогнозы по процентным ставкам, росту, рынку труда и инфляции.
- Прогноз по ставке федеральных фондов ожидается на уровне 3,9%, без изменений в 2025 году, 3,4% в 2026 году и 3,1% в 2027 году. Ожидается, что экономика США вырастет на 1,7% в 2025 году, что ниже 2,1%. В 2026 и 2027 годах прогнозируется рост на уровне 1,8%.
- Уровень безработицы ожидается в диапазоне 4,3%-4,4% с 2025 по 2027 год, в то время как инфляция PCE завершит 2025 год на уровне 2,7%, 2,2% в 2026 году и 2% в 2027 году.
- Наконец, базовая инфляция PCE, как ожидается, составит 2,8% в этом году, увеличившись с 2,5%. Она будет снижаться к целевому уровню ФРС в 2% до 2027 года.
- Денежный рынок заложил в цены 65,5 базисных пунктов смягчения ФРС в 2025 году, что привело к резкому падению доходности казначейских облигаций США наряду с американской валютой.
Технический анализ XAU/USD: цена на золото преодолевает $3 000 и готова закрыться выше этого уровня
Восходящий тренд золота остается неизменным, и оно готово продолжить свой рост и бросить вызов отметке $3 100. Драгоценный металл уже достиг рекордного максимума в $3 052, преодолев психологическую отметку $3 050, но ему не хватает силы, чтобы решительно стремиться к новому рубежу.
Индекс относительной силы (RSI) стал перекупленным, но из-за силы восходящего тренда он все еще не достиг уровня 80.
Напротив, если XAU/USD упадет ниже $3 000, первой поддержкой станет дневной максимум 20 февраля на уровне $2 954, за которым последует отметка $2 900.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогнозы ФРС сигнализируют о снижении ставок на 50 базисных пунктов в 2025 году
Последний точечный прогноз Комитета по открытым рынкам (FOMC) указывает на то, что процентные ставки в среднем составят 3,9% к концу 2025 года, что соответствует прогнозу декабря. Если этот прогноз сбудется, ФРС может...
ФРС, Пауэлл: Мы не собираемся спешить с решением о снижении ставок
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл объясняет решение оставить процентную ставку без изменений в диапазоне 4,25%-4,5% по итогам мартовского заседания и отвечает на вопросы в ходе пресс-конференции после заседания...
Доллару вынесут приговор
Мавр сделал свое дело, мавр может уходить? Фактор одобрения Бундестагом проекта фискальных стимулов от Фридриха Мерца отыгран. «Быки» могут начинать фиксировать прибыль по EURUSD? Управляющие активами довели...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.