USD/JPY резко падает на фоне угасания оптимизма в торговле и приближающегося заседания Банка Японии

• Пара USD/JPY резко падает в ходе североамериканских торгов, колеблясь около нижней границы своего дневного диапазона на уровне 142,00.
• Устойчивые торговые неопределенности и угасание многосторонности оказывают давление на рыночные настроения; внимание приковано к заседанию Банка Японии и экономическим данным США.
• Ключевые уровни технического сопротивления находятся на уровнях 142,37, 142,94 и 143,18.

Пара USD/JPY сталкивается с сильным давлением со стороны продавцов, скользя в зону 142,00 в ходе североамериканских часов в понедельник. Осторожность инвесторов вновь проявилась, поскольку общий оптимизм в торговле ослабевает, что подталкивает спрос к безопасной японской иене. Непрочные признаки восстановления настроений к риску на прошлой неделе подтолкнули USD/JPY обратно к 144,00, но начало этой недели отмечается renewed силой иены на фоне ключевых внутренних и американских событий. Японские рынки оставались закрытыми в понедельник в честь Дня Сёва, однако внимание сосредоточено на предстоящем заседании Банка Японии, где ожидается, что политики сохранят ставки на уровне 0,50%. Тем не менее, индекс потребительских цен (CPI) в Токио, исключая свежие продукты, подскочил на 3,4% в годовом исчислении в марте, намекая на устойчивое инфляционное давление, которое может подтолкнуть Банк Японии к ужесточению в конце этого года.

Тем временем доллар США испытывает трудности на фоне стагнирующих торговых переговоров. Несмотря на комментарии министра финансов Бессента о потенциальном прогрессе с азиатскими странами и надеждах на деэскалацию со стороны Китая, Китай решительно опроверг любые текущие переговоры, подчеркивая, что взаимное уважение является необходимым. Розничные продавцы, такие как Temu и Shein, уже значительно повысили цены для американских потребителей, отражая более широкие затраты от устойчивых тарифов. Участники рынка также смотрят вперед к насыщенному экономическому календарю, начиная с первой оценки ВВП США за 1 квартал в среду, за которой последует отчет по несельскохозяйственным рабочим местам в пятницу. Оба выпуска могут сильно повлиять на траекторию монетарной политики ФРС, с растущими ожиданиями снижения ставок, если экономическое ухудшение продолжится во второй половине года.

Переход от многосторонности к двусторонним переговорам при администрации Трампа привел к долгосрочным структурным неопределенностям. Хотя клиенты задаются вопросом, могут ли торговые политики США снизить глобальные тарифы, история предполагает длительную нестабильность. Обязанности ВТО затрудняют односторонние сокращения тарифов, а двусторонние переговоры по ССО являются длительными процессами, обычно требующими годы для завершения и реализации. Усложняя ситуацию, Китай объявил в понедельник, что не ведет активных торговых обсуждений с США, подчеркивая, что в торговых войнах нет победителей. В результате экономические последствия усиливаются, и потребительские цены резко растут в таких секторах, как розничная торговля. С американской стороны индекс DXY остается в узком диапазоне около 100,00, ожидая свежих направляющих сигналов от данных, которые будут опубликованы на этой неделе. Сопротивление для DXY установлено на уровнях 100,22 и 101,90, в то время как поддержка на уровне 97,73 и 96,94. Инвесторы осторожны, взвешивая торговые заголовки и потенциальные изменения в политике ФРС.

Заседание Банка Японии в пятницу также имеет большое значение. Хотя повышение ставок не ожидается немедленно, более сильные, чем ожидалось, показатели инфляции и более широкие глобальные торговые нарушения могут повлиять на будущие рекомендации. Ожидания повышения ставки Банка Японии были отложены на более поздний срок в этом году, при этом участники рынка обращают внимание на окно с сентября по декабрь. В целом, японская иена может укрепиться еще больше на фоне замедления глобального роста и более мягкой политики со стороны других крупных центральных банков, включая ФРС, Банк Англии и ЕЦБ, все из которых сигнализировали о готовности смягчить политику, если экономические риски возрастут.

Технический анализ USD/JPY

С технической точки зрения USD/JPY демонстрирует четкие медвежьи сигналы, торгуясь около 142,00, снизившись на 1,14% за день и находясь близко к нижней границе своего дневного диапазона между 141,98 и 143,89. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 38,71 является нейтральным, в то время как MACD предлагает скромный сигнал на покупку, создавая смешанную, но в целом осторожную техническую обстановку. Усугубляя медвежью ситуацию, Осциллятор Awesome на уровне −3,98 и Индекс товарного канала (CCI 20) на уровне −52,62 остаются нейтральными, но с негативным уклоном. Давление со стороны продаж дополнительно усиливается скользящими средними: 20-дневная SMA находится на уровне 144,40, 100-дневная SMA на уровне 151,24, а 200-дневная SMA на уровне 150,02 — все выше текущей цены и сигнализируют о нисходящем импульсе. Краткосрочные динамики не предлагают облегчения, 10-дневная EMA на уровне 142,94 и 10-дневная SMA на уровне 142,37 представляют собой непосредственные уровни сопротивления. Ключевые уровни сопротивления, на которые стоит обратить внимание, это 142,37, затем 142,94 и 143,18. Восстановление выше этих препятствий будет необходимо для ослабления текущего медвежьего импульса, но на данный момент риски остаются наклоненными вниз.

Дневной график