USD/INR снижается, несмотря на сильный доллар США, внимание на валютные резервы РБИ

• Индийская рупия получает поддержку, так как индийские акции растут благодаря притоку иностранных инвестиций.
• Индийские акции выросли, так как иностранные портфельные инвесторы стали покупателями в двух из последних четырех сессий.
• Доллар США укрепляется на фоне роста бегства от рисков из-за опасений по поводу тарифной политики.

Индийская рупия (INR) остается сильнее по отношению к доллару США (USD) во время азиатских торгов в пятницу. Однако дальнейшее снижение пары может быть ограничено, так как доллар США набирает силу на фоне растущего бегства от рисков, вызванного опасениями по поводу тарифной политики США. Трейдеры, вероятно, будут следить за публикацией данных о валютных резервах РБИ, которые должны выйти позднее сегодня.

Рупия также сталкивается с потенциальными препятствиями из-за роста цен на сырую нефть на фоне продолжающейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке, так как Индия, третий по величине потребитель нефти в мире, остается чувствительной к ценам на энергоносители. Израиль начал новую наземную операцию в Газе, прервав двухмесячное перемирие, в то время как США продолжают воздушные удары против хуситов, поддерживаемых Ираном, в Йемене.

Индийские акции выросли, так как иностранные портфельные инвесторы (FPI) стали покупателями в двух из последних четырех сессий, согласно предварительным данным. Участники рынка внимательно следят за потоками инвестиций перед полугодовым пересмотром FTSE, который состоится позже сегодня, при этом IIFL прогнозирует чистые притоки в индийские рынки в размере $1,4 миллиарда.

Акции технологического сектора возглавили ралли, повторяя рост на рынках США, в то время как банковские акции сохраняли свой восходящий импульс в этом месяце, поддерживаемые замедлением инфляции, что позволило Резервному банку Индии (RBI) занять более мягкую позицию по отношению к индийской рупии.

RBI недавно осуществил первое снижение ставки за почти пять лет, что соответствует ожиданиям рынка. Учитывая, что проблемы с ликвидностью сохраняются в индийской финансовой системе, центральный банк, вероятно, продолжит смягчение для поддержки роста. ВВП Индии вырос на 6,5% в текущем финансовом году, что ниже 8,2% в предыдущем периоде.

Индийская рупия может укрепиться, так как доллар США может испытывать трудности на фоне снижения доходности облигаций

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США по отношению к шести основным валютам, торгуется выше уровня 103,90. Однако доллар США может столкнуться с трудностями, так как доходность облигаций США снижается, и инвесторы ищут безопасность в трежерис на фоне экономической неопределенности.
• Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл снизил значимость инфляционного воздействия тарифов, назвав его временным, но признал трудности в оценке более широких эффектов. Хотя риски рецессии возросли, Пауэлл предположил, что они остаются относительно низкими на данный момент.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США увеличились до 223 тыс. за неделю, завершившуюся 15 марта, немного не дотянув до прогнозов в 224 тыс. и превысив пересмотренное значение предыдущей недели в 221 тыс. (с 220 тыс.). Кроме того, индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии за март снизился до 12,5 м/м, по сравнению с 18,1 в феврале. Это стало вторым подряд месячным снижением, хотя падение было менее значительным, чем ожидаемые 8,5.
• Президент США Дональд Трамп призвал Федеральную резервную систему (ФРС) снизить процентные ставки, ссылаясь на экономическое воздействие тарифов. Трамп опубликовал в социальной сети Truth Social, что ФРС было бы лучше снизить процентные ставки, так как тарифы США начинают действовать в экономике. Он добавил: "Сделайте правильное дело", "2 апреля - День освобождения в Америке!"
• Резервный банк Индии, вероятно, "оппортунистически" поглощал USD-инфлюксы в последние сессии, возможно, чтобы восстановить валютные резервы, использованные для поддержки INR в последние месяцы, согласно отчетам.
• Доходность 10-летних государственных облигаций Индии упала до 6,68%, что является самым низким уровнем за три года, так как ожидания снижения процентных ставок возросли. RBI недавно осуществил первое снижение ставки за более чем четыре года, а инфляция в феврале оказалась ниже ожиданий, что усилило перспективы дальнейшего смягчения в этом году.

Технический анализ: USD/INR может протестировать девяти-недельные минимумы около 86,00

Индийская рупия (INR) остается стабильной, пара USD/INR торгуется около 86,30 в ходе азиатских торгов в пятницу. Технический анализ дневного графика указывает на усиливающийся медвежий настрой, так как пара остается в пределах нисходящего канала. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен немного выше уровня 30, что подтверждает медвежий прогноз. Прорыв ниже 30 может указывать на перепроданность, что потенциально может спровоцировать восходящую коррекцию.

Пара USD/INR может найти немедленную поддержку на уровне девяти-недельного минимума 86,14, зафиксированного 13 января, за которым следует нижняя граница нисходящего канала около психологического уровня 86,00.

С точки зрения роста, девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 86,57 может стать первоначальным барьером. Прорыв выше этого уровня может улучшить краткосрочный ценовой импульс и поддержать пару USD/INR для исследования области около верхней границы нисходящего канала в районе уровня 87,10.

USD/INR: Дневной график