Цена на золото продолжает отступать от исторического пика на фоне умеренного роста спроса на доллар США

• Цена на золото откатывается от уровня исторического максимума, хотя снижение, похоже, ограничено.
• Опасения по поводу тарифов Трампа и глобальной торговой войны должны поддержать цены на bullion.
• Основное медвежье настроение по отношению к доллару США может способствовать ограничению потерь для пары XAU/USD.

Цена на золото (XAU/USD) продолжает стабильное внутридневное снижение от уровня рекорда, достигнутого накануне, и падает до нового дневного минимума, около $2 920 в первой половине европейской сессии в пятницу. Доллар США (USD) привлекает некоторых покупателей и частично компенсирует падение предыдущего дня до самого низкого уровня с 10 декабря. Это, наряду с ястребиным настроем Федеральной резервной системы (ФРС), побуждает некоторых трейдеров фиксировать прибыль по недоходному желтому металлу на фоне слегка перегретых условий на дневном графике.

Тем не менее, опасения, что тарифные планы президента США Дональда Трампа могут спровоцировать глобальную торговую войну, могут продолжать действовать как попутный ветер для цен на безопасное золото. Более того, ожидания, что протекционистская политика Трампа вновь разожжет инфляцию, могут стать попутным ветром для bullion, который рассматривается как хедж против растущих цен. Это, в свою очередь, делает целесообразным дождаться сильных последующих продаж, прежде чем позиционироваться на какое-либо значительное коррекционное снижение для пары XAU/USD, которая остается на пути к регистрации приростов в восьмой подряд неделе.

Быки по золоту фиксируют часть прибыли на фоне появления покупок доллара США

• Неопределенности вокруг угрожающих тарифов президента США Дональда Трампа и их влияния на глобальную экономику подняли цены на безопасное золото до нового рекорда, близкого к уровню $2 955 в четверг.
• Трамп ввел 25% тариф на сталь и алюминий, а также дополнительный 10% тариф на китайские импортные товары с момента вступления в должность 20 января и также планирует объявить новые тарифы в течение следующего месяца или раньше.
• Тем временем, более слабый, чем ожидалось, прогноз продаж от Walmart вызвал сомнения в устойчивости экономики на фоне опасений, что действия Трампа повысят инфляцию и подорвут потребительские расходы.
• Надежды на мирное соглашение между Россией и Украиной, похоже, угасли на фоне усиливающихся атак украинских дронов на российские нефтяные насосные станции, что может дополнительно стать попутным ветром для драгоценного металла.
• Доллар США остается близким к своему самому низкому уровню с 10 декабря на фоне ожиданий дальнейших снижений ставок ФРС и может стать еще одним фактором, который поддержит пару XAU/USD.
• Однако чиновники ФРС остаются настороженными в отношении будущих снижений процентных ставок на фоне все еще устойчивой инфляции, что, в свою очередь, побуждает некоторых трейдеров фиксировать прибыль по недоходному желтому металлу на фоне слегка перекупленных условий.
• Президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем предупредил в четверг, что растущие инфляционные ожидания в сочетании с риском упорной стагфляции могут создать двойную проблему для экономики США.
• Ранее в четверг член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер заявила, что инфляция в США все еще имеет путь к достижению целевого уровня в 2% и что путь к этой цели продолжает быть неровным.
• В отличие от этого, президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик занял более "голубиный" тон и видит возможность для двух дополнительных снижений ставок в этом году, хотя отметил, что многое зависит от развивающихся экономических условий.
• Трейдеры теперь ожидают предварительных данных PMI для получения свежей информации о состоянии глобальной экономики, что, в свою очередь, должно дать некоторый импульс товару перед выходными.
• Кроме того, экономическая повестка США, включающая данные по продажам вторичного жилья и пересмотренный индекс потребительских настроений Мичигана, может способствовать созданию краткосрочных возможностей.

Цене на золото необходимо пробить уровень $2,900 для поддержки перспектив более глубокого коррекционного падения

С технической точки зрения, дневной индекс относительной силы (RSI) остается близким к отметке 70 и требует осторожности от бычьих трейдеров. Тем не менее, недавний прорыв через горизонтальный барьер $2,928-2,930, представляющий верхнюю границу краткосрочного торгового диапазона, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается в сторону повышения. Таким образом, любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупки вблизи отметки $2,900. За ней следует поддержка на уровне $2,880, пробой которой может опустить XAU/USD к области $2,860-2,855 на пути к зоне $2,834 и в конечном итоге к отметке $2,800.

Тем временем, бычьи трейдеры могут теперь ожидать некоторой краткосрочной консолидации и последующих покупок выше уровня $2,950-2,955, прежде чем делать новые ставки. Тем не менее, конструктивная установка поддерживает перспективы продолжения недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние два месяца.