Спрос на золото остается неослабевающим; новый рекордный максимум и продолжается

• Цена на золото продолжает привлекать капитал в условиях бегства в безопасные убежища на фоне торговых волнений и геополитических рисков.
• Ожидания, что ФРС снизит ставки несколько раз в этом году, дополнительно поддерживают желтый металл.
• Умеренный отскок USD и интерес к риску могут ограничить рост пары XAU/USD. 

Цена на золото (XAU/USD) продолжает уверенно расти в течение первой половины европейской сессии во вторник и достигает нового исторического максимума в районе $3 019 за последний час. Драгоценный металл продолжает привлекать приток капитала в безопасные активы на фоне неопределенности в отношении политики президента США Дональда Трампа, опасений по поводу рецессии в США и геополитических рисков. Более того, ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) несколько раз снизит процентные ставки в этом году, способствуют дальнейшему росту недоходного желтого металла второй день подряд, что также отмечает пятый день положительного движения из последних шести. 

Тем временем глобальные настроения в отношении риска остаются хорошо поддержанными оптимизмом по поводу мер стимулирования в Китае и надеждами на мирное соглашение по Украине. Кроме того, скромный отскок доллара США (USD) от многомесячного минимума на фоне некоторой перераспределительной торговли перед ключевым центральным банком может удержать быков от новых ставок на цену золота. Инвесторы также могут предпочесть дождаться результатов ожидаемого двухдневного заседания FOMC в среду, прежде чем делать новые ставки. Тем не менее, фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD лежит вверх. 

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки по цене золота, похоже, не поддаются влиянию позитивного интереса к риску и скромного отскока USD

• Израильские силы обороны (ЦАХАЛ) заявили, что проводят "масштабные удары" в секторе Газа, нацеливаясь на то, что они называют "террористическими целями", принадлежащими ХАМАС. Это происходит после того, как переговоры о продлении перемирия в Газе не достигли соглашения на встречах в Катаре, что повышает риск дальнейшей эскалации геополитической напряженности в регионе. 
• Опасения по поводу экономического замедления вновь всплыли на поверхность после того, как министр финансов США Скотт Бессент заявил в воскресенье, что нет никаких гарантий, что экономика США избежит рецессии в этом году. Это дополнительно поддерживает спрос на традиционные безопасные активы и поднимает цену на золото до нового исторического максимума в ходе азиатской сессии во вторник. 
• Что касается экономических данных, Бюро переписи населения США сообщило в понедельник, что розничные продажи в США выросли на 0,2% в феврале по сравнению с пересмотренным снижением на 1,2% в предыдущем месяце. Этот показатель оказался ниже ожиданий роста на 0,7%, что сигнализирует о потребительской осторожности и поднимает ставки на то, что Федеральная резервная система возобновит цикл снижения ставок.
• Фьючерсы на фондовые средства показывают, что центральный банк США может снизить стоимость заимствований на 25 базисных пунктов на заседаниях по монетарной политике в июне, июле и октябре. Это может ограничить попытки восстановления доллара США от его самого низкого уровня с октября 2024 года, достигнутого в понедельник, и дополнительно служить попутным ветром для недоходного желтого металла. 
• Тем временем президент США Дональд Трамп выразил оптимизм в том, что Россия и Украина смогут достичь перемирия и в конечном итоге мирного соглашения. Это происходит перед мирными переговорами Трампа и Путина во вторник, которые, наряду с оптимизмом, вызванным мерами стимулирования Китая, объявленными в выходные, продолжают поддерживать позитивный настрой на рынке.
• Трейдеры теперь ожидают экономической повестки дня США во вторник, в которой будут представлены данные о разрешениях на строительство, начале строительства и промышленном производстве. Однако внимание будет сосредоточено на результатах двухдневного заседания FOMC в среду, которое определит спрос на доллар США в краткосрочной перспективе и предоставит новый направляющий импульс для пары XAU/USD. 

Цена на золото нуждается в консолидации перед следующим ростом на фоне слегка перекупленного RSI на дневном графике

С технической точки зрения, закрепление выше психологической отметки $3 000 может рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) на дневном графике начал сигнализировать о слегка перекупленных условиях. Это делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката перед тем, как позиционироваться на продолжение недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние три месяца.

Тем временем любое коррекционное снижение ниже непосредственной поддержки $2 980-2 978 может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным вблизи уровня сопротивления $2 956. Однако убедительный прорыв ниже последнего может спровоцировать технические продажи и опустить цену на золото до горизонтальной зоны $2 930-2 928 на пути к круглой отметке $2 900 и последнему минимуму на уровне $2 880.