Цена на золото растет на фоне угроз тарифов от Трампа

• XAU/USD приближается к рекордным максимумам, Goldman Sachs прогнозирует цель в $3 100.
• Инвестиционный банк ожидает 9% роста на фоне увеличения спроса со стороны центральных банков.
• Торговая политика Трампа вызывает рыночные волнения, увеличивая привлекательность золота.
• Чиновники ФРС сохраняют осторожность в отношении инфляции, протоколы FOMC в центре внимания на этой неделе.

Цена на золото выросла более чем на 1% во вторник из-за спроса на безопасные активы на фоне неопределенности в отношении спорных торговых политик, предложенных президентом США Дональдом Трампом. Пара XAU/USD торгуется на уровне $2 933 после отскока от дневных минимумов в $2 892.

Финансовые рынки остаются взволнованными после введения Трампом тарифов на импорт стали и алюминия на прошлой неделе и планов по применению взаимных пошлин. Поэтому цены на драгоценные металлы остаются нацелены на преодоление рекордных максимумов после достижения $2 942 11 февраля.

Goldman Sachs повысил прогноз цены XAU/USD до $3 100 к концу года, так как инвестиционный банк заявил, что "структурно высокий" спрос со стороны центральных банков добавит 9% к цене на недоходный металл.

После победы Трампа 6 ноября золото упало до $2 534, прежде чем вырасти более чем на 15,90% из-за спроса на безопасные активы и покупок со стороны мировых центральных банков. Всемирный совет по золоту (WGC) сообщил, что центральные банки приобрели более 54% в годовом исчислении, достигнув 333 тонн после победы Трампа, согласно его данным.

Трейдеры золота должны быть предупреждены, что чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) стали немного скептически настроены по поводу выполнения задач по инфляции после того, как индекс потребительских цен (CPI) рос в течение пяти месяцев подряд. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила: "Политика должна оставаться ограничительной, пока... я не увижу, что мы действительно продолжаем добиваться прогресса в борьбе с инфляцией."

Участники рынка будут следить за публикацией решения по монетарной политике Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) за январь, а также за данными по жилью, первичными заявками на пособие по безработице за последнюю неделю и предварительными индексами PMI от S&P Global.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото выигрывает от спроса на безопасные активы

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на семь базисных пунктов (б.п.), составив 4,55%.
• Реальные доходности в США, которые коррелируют обратно с ценами на драгоценные металлы, выросли на четыре с половиной базисных пункта до 2,086%, что создает встречный ветер для цен на драгоценные металлы.
• Член ФРС Кристофер Уоллер заявил, что его "базовое" ожидание заключается в том, что новые торговые ограничения президента Дональда Трампа окажут лишь ограниченное влияние на цены.
• Тем временем президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер подтвердил поддержку сохранения стабильной процентной политики, признав, что инфляция оставалась высокой и устойчивой в последние месяцы.
• Ожидается, что количество новых строительств в США за январь снизится с 1,499 миллиона до 1,4 миллиона. В то же время ожидается, что количество разрешений на строительство за тот же период снизится с 1,482 миллиона до 1,46 миллиона.
• Фьючерсы на ставку по федеральным фондам на денежном рынке закладывают 39 базисных пунктов смягчения со стороны ФРС в 2025 году.

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото стремительно поднимается выше $2,900

Тренд цены на золото остается восходящим, покупатели нацелены на преодоление исторического максимума в $2 942. Дальнейшие ключевые уровни сопротивления находятся на уровне $2 950 и отметке $3 000. Следует отметить, что если эти уровни будут преодолены, Goldman Sachs оценил, что XAU/USD достигнет $3 100 к концу года.

Для продолжения медвежьего тренда продавцы должны опустить спотовую цену золота ниже $2 900. В этом случае будут открыты ключевые уровни поддержки, такие как минимум 14 февраля на уровне $2 877, за которым следует минимум 12 февраля на уровне $2 864. При дальнейшем ослаблении золото может упасть, чтобы протестировать максимум 31 октября на уровне $2 790.