Золото разбивает рекордный максимум, пока быки нацеливаются на $3 100 на фоне смятения торговой войны

• Золото стремительно растет до нового исторического максимума на фоне роста спроса на безопасные активы перед сроком действия тарифов Трампа на автомобили.
• Несмотря на рост базового индекса PCE, Дейли из ФРС ожидает два снижения ставок в 2025 году; рынок сейчас закладывает 73,5 б.п. смягчения.
• DXY ослабевает, доходности США снижаются, а глобальные напряженности нарастают, поскольку Канада и ЕС готовят планы ответных мер.

Цена на золото резко выросла в пятницу, достигнув нового рекордного максимума в $3 086 на фоне неопределенности в отношении торговой политики США, а также роста предпочтительного показателя инфляции Федеральной резервной системы (ФРС). После этого трейдеры уверены, что ФРС дважды снизит ставки в 2025 году. XAU/USD торгуется на уровне 3079, увеличившись на 0,79%.

Настроение на рынке пессимистичное, так как трейдеры готовятся к 2 апреля, так называемому "Дню освобождения", когда президент США Дональд Трамп подписал указ о введении 25% тарифов на все автомобили, импортируемые в США. Это вызвало реакции по всему миру, в первую очередь в Канаде и Европейском Союзе (ЕС), которые начали готовиться к ответным мерам против этой меры.

Тем временем доллар США остается под давлением и, по прогнозам, завершит неделю с потерями в 0,11%, согласно индексу доллара США (DXY), который поддерживает цены на драгоценные металлы. Доходности США также снижаются, так как инвесторы, ищущие безопасность, вкладываются в драгметаллы и японскую иену (JPY).

Экономический календарь США показал, что базовый индекс цен на личное потребление (PCE) в феврале в основном соответствовал прогнозам, в то время как опрос потребительских настроений Университета Мичигана в марте ухудшился.

Кроме того, Мэри Дейли из ФРС заявила, что она ожидает два снижения ставок в 2025 году, добавив, что она сосредоточена на инфляции из-за плоского прогресса.

Тем временем денежные рынки закладывают 73,5 базисных пункта смягчения ФРС в 2025 году, увеличившись на десять базисных пунктов по сравнению с предыдущим днем, согласно вероятностям процентных ставок Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

На следующей неделе в экономической повестке США будет объявление о тарифах Трампа 2 апреля, индекс PMI для производственной сферы ISM за март, данные о количестве открытых вакансий JOLTS и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: цены на золото готовы бросить вызов $3 100 в краткосрочной перспективе

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США стремительно падает, снизившись на десять базисных пунктов до 4,259%. Реальные доходности США снижаются на семь с половиной б.п. до 1,887%, согласно доходностям 10-летних казначейских облигаций США, защищенных от инфляции (TIPS).
• Индекс цен на личное потребление (PCE) остался на уровне 2,5% в годовом исчислении в феврале, согласно Бюро экономического анализа США.
• Базовый индекс PCE, исключающий продукты питания и энергию, вырос на 2,8% в годовом исчислении, немного увеличившись по сравнению с пересмотренным вверх значением 2,7% в предыдущем месяце. Хотя в целом показатели остаются на прежнем уровне, они указывают на то, что инфляция остается выше целевого уровня ФРС в 2%.
• Индекс потребительских настроений Университета Мичигана снизился с предварительного значения 57,9 до 57,0, так как домохозяйства в США стали более пессимистичными.
• Однолетние ожидания инфляции выросли до 5%, в то время как пятилетние ожидания увеличились с 3,9% до 4,1%, отражая растущие опасения потребителей по поводу будущего ценового давления.

Технический анализ XAU/USD: цена на золото растет выше $3 050, внимание на $3 100

Ралли золота продолжается, и желтый металл готов достичь рекордного максимума в $3 086, открывая путь к вызову $3 100. Импульс указывает на то, что цены на драгметаллы, похоже, готовы продолжить свои достижения, преодолев этот уровень, с психологическими отметками $3 150 и $3 200, если они будут преодолены.

Из-за агрессивности восходящего тренда индекс относительной силы (RSI) стал перекупленным, превысив 70. Тем не менее, наиболее экстремальное значение составит 80 на момент написания. Напротив, если XAU/USD упадет ниже максимума марта в $3 057, это может усугубить откат к $3 000.