- Цена на золото резко снижается, торгуясь в диапазоне $2 600 - $2 610, поскольку менее голубиный прогноз ФРС влияет на рынок.
- Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подчеркивает осторожный подход к монетарной политике, при этом риски инфляции по-прежнему склоняются к повышению.
- ФРС прогнозирует медленное возвращение к целевому уровню инфляции в 2%, предполагая временные рамки от одного до двух лет.
- Последний точечный прогноз из сводки экономических прогнозов показывает ожидания ограниченного снижения ставок до 2026 года, стабилизируя ставку федеральных фондов на уровне 3,4%.
Цены на золото резко падают, поскольку председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл занимает позицию после того, как центральный банк США решил снизить ставки. Прогнозы предполагают, что ФРС стала менее голубиной. Пара XAU/USD торгуется в диапазоне $2 600 - $2 610, готовясь упасть ниже первой отметки.
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл указал, что центральный банк может принять более осторожный подход к будущим корректировкам политики, отметив, что текущие меры менее ограничительны. Он подчеркнул, что риски и неопределенности инфляции по-прежнему склоняются к повышению, что частично объясняет изменения в точечном прогнозе.
Пауэлл также прогнозировал, что может потребоваться от одного до двух лет, чтобы инфляция вернулась к целевому уровню в 2%, при этом заверив, что текущее состояние рынка труда не вызывает значительных опасений по поводу перегрева.
Федеральная резервная система снизила ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 4,25%-4,50%, однако решение не было единогласным, так как президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак предпочла оставить ставки без изменений. По сравнению с предыдущим заседанием, в заявлении было мало изменений, хотя трейдеры сосредоточили внимание на сводке экономических прогнозов (SEP).
Согласно SEP, точечный прогноз предполагает, что чиновники ФРС ожидают только два снижения ставок в 2025 году и еще два в 2026 году. Чиновники оценивают, что ставка по федеральным фондам составит 3,9% в 2025 году и 3,4% в 2026 году.
Другие прогнозы предполагают, что предпочитаемый ФРС показатель инфляции, базовый PCE, ожидается на уровне 2,8% в 2024 году, 2,5% в 2025 году и 2,2% в 2026 году. Что касается роста, экономика, как ожидается, завершит 2024 год на уровне 2,5%, 2025 год на уровне 2,1% и 2026 год на уровне 2%.
Ожидается, что уровень безработицы к концу текущего года составит 4,4% и останется неизменным на уровне 4,3% в 2025 и 2026 годах.
После публикации данных цены на золото резко упали, поскольку трейдеры оценили снижение как ястребиное, с ослаблением всего на 100 базисных пунктов в течение следующих двух лет.
На этой неделе внимание инвесторов также будет сосредоточено на данных по ВВП США в четверг и предпочитаемом ФРС показателе инфляции, базовом индексе цен расходов на личное потребление (PCE), который может повлиять на спрос на золото.
Ежедневный обзор рыночных движений: Цены на золото падают после решения ФРС
- Цены на золото упали, так как реальная доходность в США восстановилась, увеличившись на 7 базисных пунктов до 2,14%, что стало встречным ветром для драгоценного металла.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 5 базисных пунктов до 4,45% после решения ФРС.
- Индекс доллара США, который отслеживает динамику американской валюты по отношению к шести другим, вырос на 0,70% до 107,69.
- Разрешения на строительство в ноябре выросли на 6,1% м/м с 1,419 млн до 1,505 млн.
- Начало строительства жилья за тот же период снизилось на -1,8% м/м с 1,312 млн до 1,289 млн.
- Недавно опубликованные данные по розничным продажам в США и предварительные индексы PMI указывают на то, что экономика остается устойчивой на фоне процентных ставок выше 4%. Хотя инфляция снизилась, базовые цены остаются на уровне 3%, а общая инфляция показывает более высокие значения три месяца подряд, что указывает на то, что риски инфляции смещены в сторону повышения.
- Инструмент CME FedWatch предполагает, что трейдеры заложили в цены 95%-ную вероятность снижения ставки на четверть пункта в среду.
- На 2025 год инвесторы делают ставки на снижение ставок ФРС на 100 базисных пунктов.
Технический прогноз: Цены на золото отступают, продавцы нацелены на 100-дневную SMA
Цены на золото остаются с восходящим уклоном, хотя последние три дня торгуются в боковике, без определенного направления. Золотой металл торгуется в диапазоне $2 602-$2 670, ограниченном 100-дневной и 50-дневной простыми скользящими средними (SMA), соответственно.
Для возобновления бычьего тренда XAU/USD должен преодолеть уровень $2 650, за которым следует 50-дневная SMA на уровне $2 670. Если этот уровень будет преодолен, следующей остановкой станет $2 700. И наоборот, если XAU/USD упадет ниже 100-дневной SMA, следующей поддержкой станет $2 600. Если цена снизится, следующей поддержкой станет минимум 14 ноября на уровне $2 536, прежде чем протестировать пик 20 августа на уровне $2 531.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Федеральная резервная система США, как и ожидалось, снизила процентные ставки на 25 б.п. до 4,25%-4,5%
Федеральная резервная система (ФРС) США в среду объявила по итогам декабрьского заседания о снижении учетной ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до диапазона 4,25-4,5%. ФРС внесла небольшие изменения в заявление о политике...
Цена на золото резко падает на фоне ястребиного снижения ставки ФРС, трейдеры следят за пресс-конференцией Пауэлла
Цены на золото упали после того, как Федеральная резервная система решила снизить стоимость заимствований, как и ожидалось, и пересмотрела прогноз ставки по федеральным фондам до 3,87% на 2025 год. На момент написания...
GBP/JPY: накануне заседаний ЦБ и после
В среду в центре внимания участников рынка находится публикация решения ФРС по процентной ставке. Завтра же свои заседания, посвящённые вопросам монетарной политики, проведут ЦБ Японии и Великобритании. Первым из них...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.