Быки по золоту не готовы сдаваться, несмотря на условия перекупленности; внимание остается на NFP США

• Цена на золото продолжает привлекать капитал в условиях бегства в безопасные убежища на фоне опасений торговой войны.
• Ожидания снижения ставок ФРС и низкая доходность казначейских облигаций США также поддерживают пару XAU/USD.
• Сдержанная динамика курса доллара США благоприятствует быкам в преддверии важного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу. 

Цена на золото (XAU/USD) сохраняет внутридневные прибыли в ходе азиатской сессии в пятницу и остается в пределах досягаемости от исторического пика, достигнутого ранее на этой неделе. Инвесторы продолжают беспокоиться об эскалации торговых напряженностей между США и Китаем и возможных экономических последствиях агрессивной торговой политики президента США Дональда Трампа, что продолжает поддерживать безопасное золото. 

Кроме того, ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит склонность к смягчению, удерживают доходность казначейских облигаций США на низком уровне, вблизи минимальных значений с декабря. Это не помогает доллару США (USD) привлекать значимых покупателей и дополнительно поддерживает недоходное золото. Трейдеры теперь ожидают выхода отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) для получения нового импульса. 

Быки на рынке золота имеют преимущество на фоне торговых напряженностей между США и Китаем и ожиданий снижения ставки ФРС

• Китай объявил о введении тарифов на некоторые американские товары в ответ на 10%-ный налог на китайский импорт, введенный президентом США Дональдом Трампом. Это знаменует собой новую торговую войну между двумя крупнейшими экономиками мира и продолжает поддерживать цену на безопасное золото. 
• На фронте экономических данных Министерство труда США (DoL) сообщило в четверг, что число граждан США, подающих новые заявки на страхование по безработице, увеличилось до 219 тыс. за неделю, закончившуюся 1 февраля, по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели в 208 тыс.
• Министр финансов США Скотт Бессент заявил в четверг, что администрация Трампа не особенно обеспокоена траекторией процентных ставок Федеральной резервной системы и что основное внимание уделяется снижению доходности 10-летних казначейских облигаций.
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США упала до самого низкого уровня с 12 декабря ранее на этой неделе на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система снизит ставки дважды к концу 2025 года, что дополнительно благоприятствует недоходному желтому металлу.
• Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил, что видимость остановки инфляции в значительной степени обусловлена базовыми эффектами и что центральный банк должен учитывать перегрев и ухудшение, но в целом дела идут хорошо.
• Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что прогресс в борьбе с инфляцией был значительным, но рынок труда в США остается слишком сильным, чтобы центральный банк мог в ближайшее время пойти на снижение ставок. Это, однако, мало впечатляет быков по доллару США. 
• Участники рынка теперь ожидают отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который, как ожидается, покажет, что экономика добавила 170 тыс. рабочих мест в январе по сравнению с 256 тыс. в предыдущем месяце, а уровень безработицы остался на уровне 4,1%.
• Эти важные данные повлияют на ожидания рынка относительно перспектив процентных ставок ФРС, что, в свою очередь, должно сыграть ключевую роль в стимулировании спроса на доллар США в краткосрочной перспективе и определении следующего этапа направленного движения для пары XAU/USD.

Техническая картина по золоту требует осторожности для быков на фоне слегка перекупленного RSI

С технической точки зрения, отскок овернайт и последующее движение вверх в пятницу подтверждают краткосрочный позитивный прогноз для цены на золото. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) демонстрирует небольшую перекупленность на дневном графике и требует осторожности от бычьих трейдеров. Следовательно, будет разумно дождаться краткосрочной консолидации, прежде чем позиционироваться на продолжение недавнего хорошо установленного восходящего тренда от декабрьского месячного минимума. 

Между тем, горизонтальная зона $2 855, за которой следует пиковый минимум овернайт в районе $2 834, может предложить некоторую поддержку цене на золото перед областью $2 815-2 714. За этим следует отметка $2 800, пробой которой может вызвать технические продажи и опустить пару XAU/USD к точке прорыва сопротивления $2 773-2 772. Последняя совпадает с недельным минимумом, и уверенный пробой ниже должен проложить путь для более глубокой коррекции.