Мексиканский песо растет, несмотря на торговые заявления Трампа

• Мексиканский песо стабилизируется после волатильной сессии из-за пересмотра торговой политики США Трампом.
• Министр иностранных дел Мексики и госсекретарь США обсуждают вопросы безопасности и иммиграции в первом дипломатическом контакте.
• Рынок ожидает предстоящие экономические отчеты Мексики по инфляции за середину месяца и экономической активности.

Мексиканский песо (MXN) восстановился в среду после снижения на 0,65% против доллара США во вторник. Опасения по поводу угроз президента США Дональда Трампа ввести тарифы на Мексику ослабли и способствовали снижению пары USD/MXN, которая торгуется на уровне 20,50, снижаясь на 0,24%.

Первые дни Трампа на посту президента держали песо в волатильности, так как трейдеры оценивали его угрозы по торговой политике. Тем временем, президент Трамп распорядился провести всесторонний пересмотр торговой политики США, установив крайний срок для рекомендаций на 1 апреля, которые могут значительно изменить торговые отношения страны, включая Соглашение США-Мексика-Канада (USMCA), которое подлежит первому пересмотру в 2026 году.

Тем временем, министр иностранных дел Мексики Хуан Рамон де ла Фуэнте обсудил с госсекретарем США Марко Рубио вопросы безопасности и иммиграции в первом официальном контакте между двумя дипломатами.

Что касается данных, экономические повестки дня Мексики и США оставались скудными. Однако Citi опубликовала свой Опрос ожиданий, который показал, что мексиканские частные экономисты пересмотрели прогнозы по валовому внутреннему продукту (ВВП) на 2025 год в сторону понижения. Что касается инфляционных ожиданий, аналитики прогнозируют снижение как общей, так и базовой инфляции ниже 4%, а обменный курс будет колебаться около 21,00.

В четверг в повестке дня Мексики будут представлены данные по инфляции за середину января и индикатор экономической активности за ноябрь.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо растет в преддверии данных по инфляции

• Мексиканский песо игнорирует жесткую риторику Трампа по тарифам и укрепляется против доллара США.
• Опрос ожиданий Citi Mexico показывает, что экономисты ожидают, что ВВП в 2025 году составит 1%, а общая инфляция снизится до 3,91% к концу года. Ожидается, что базовая инфляция снизится до 3,68%, а курс USD/MXN завершит год на уровне 20,95.
• Экономисты прогнозируют, что Банк Мексики (Banxico) снизит ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) с 10,00% до 9,75%, хотя некоторые аналитики ожидают снижения на 50 б.п. на заседании 6 февраля.
• Reuters сообщил: "В интервью после декабрьского решения центрального банка по ставке заместитель управляющего Banxico Джонатан Хит сказал, что монетарные власти могут рассмотреть возможность снижения ставки до 50 базисных пунктов на следующем заседании, запланированном на 6 февраля."
• Дивергенция между Banxico и Федеральной резервной системой США (ФРС) способствует дальнейшему росту пары USD/MXN.
• Ожидается, что инфляция за середину января снизится с 4,44% до 3,93%. Ожидается, что базовая инфляция вырастет незначительно с 3,62% до 3,69%.
• Фьючерсы на денежном рынке заложили в цену 41,5 б.п. снижения ставок ФРС в 2025 году, согласно данным инструмента CME FedWatch.

Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо растет, а USD/MXN падает ниже 20,60

Пара USD/MXN остается с восходящим настроем, несмотря на падение ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,55. Пара торгуется в диапазоне 20,45 – 20,55 на фоне отсутствия четкого настроя, но индекс относительной силы (RSI) намекает, что в ближайшей перспективе продавцы находятся у руля.

Если медведи продавят USD/MXN ниже 20,45, ожидайте тестирования 50-дневной SMA на уровне 20,37. При дальнейшем ослаблении экзотическая пара может протестировать 100-дневную SMA на уровне 20,05, перед отметкой 20,00. С другой стороны, если быки преодолеют потолок на уровне 20,55, это может открыть путь к тестированию максимума с начала года (YTD) на отметке 20,90. Если он будет преодолен, отметка 21,00 будет введена в игру, за которой последует пик 8 марта 2022 года на уровне 21,46 перед отметкой 22,00.