- Мексиканский песо находится под давлением после голубиного поворота Банка Мексики, что предполагает более значительное и, возможно, более быстрое снижение процентных ставок.
- Смешанные данные по инфляции от INEGI сохраняют неопределенность, добавляя волатильности песо в условиях легкой торговли.
- Опасения по поводу дифференциала процентных ставок усиливаются, так как потенциальное снижение ставок Банка Мексики на 150 б.п. контрастирует с более консервативным прогнозом смягчения ФРС на 57 б.п.
Мексиканский песо теряет позиции против доллара США в четверг после того, как Банк Мексики (Banxico) намекнул, что процентные ставки могут быть снижены быстрее на некоторых заседаниях. Это и прогресс в дезинфляции оказали давление на песо, несмотря на тонкую торговлю в связи с похоронами бывшего президента США Джимми Картера. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,50, с повышением на 0,55%.
Национальный институт статистики и географии (INEGI) сообщил, что данные по инфляции были смешанными. Однако Banxico принял голубиный настрой, и один из членов заявил, что необходимо увеличить размер снижения ставок.
Таким образом, песо будет подвержен риску дальнейшего обесценивания из-за сокращения дифференциала процентных ставок между Мексикой и США. Хотя чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) заявили, что находятся в цикле смягчения, рыночные игроки ожидают смягчения в США на 57 базисных пунктов (б.п.) в этом году против 150 б.п. от Banxico.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: мексиканский песо ослаблен голубиным тоном протокола Banxico
- Протокол заседания Banxico показал эволюцию дезинфляции, предполагая, что цикл смягчения может продолжиться для снижения напряженности монетарной политики. Для этого Совет управляющих заявил, что "на некоторых заседаниях могут быть рассмотрены более значительные понижения".
- Центральный банк Мексики улучшил прогноз по инфляции благодаря прогрессу в общей и базовой инфляции. Чиновники признали, что инфляция в сфере услуг снизилась, и ожидают, что CPI достигнет целевого уровня в 3% в третьем квартале 2026 года.
- INEGI сообщил, что индекс потребительских цен (CPI) в декабре снизился до 0,38% м/м, что ниже прогнозов в 0,40% и предыдущего роста на 0,44%. Базовый CPI за тот же период увеличился на 0,51%, по сравнению с предыдущим значением 0,05% и выше прогнозируемого 0,45%.
- В годовом исчислении общая инфляция составила 4,21%, что ниже прогнозов в 4,28% и предыдущего значения в 4,55% за ноябрь. Исключая волатильные товары, инфляция умеренно увеличилась с 3,58% до 3,65%, превысив ожидания в 3,62%.
- В среду ФРС опубликовала протокол декабрьского заседания. Чиновники решили снизить стоимость заимствований на 25 базисных пунктов, но протокол показал, что "некоторые участники видели смысл в сохранении ставок на текущем уровне, ссылаясь на повышенный риск устойчиво высокой инфляции".
- Несмотря на это, политики ожидали, что инфляция продолжит двигаться к целевому уровню центрального банка США в 2%, хотя они признали возможные изменения в торговой и иммиграционной политике. Несколько чиновников отметили, что процесс дезинфляции "затормозился". Протокол подчеркнул, что чиновники ФРС открыли дверь для замедления темпов снижения процентных ставок.
Технические перспективы USD/MXN: мексиканский песо остается под давлением, так как USD/MXN поднимается выше 20,35
Восходящий тренд USD/MXN остается в силе. В течение недели продавцы пытались опустить курс ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,29, но не смогли, так как пара нашла поддержку в диапазоне 20,40-20,50.
Если покупатели преодолеют верхнюю границу диапазона, следующим сопротивлением станет максимум прошлого года на уровне 20,83, за которым последует текущий годовой максимум на уровне 20,90. При дальнейшем укреплении пара USD/MXN может протестировать уровень 21,00, перед максимумом 8 марта 2022 года на уровне 21,46.
Напротив, если USD/MXN упадет ниже 50-дневной SMA, следующей поддержкой станет уровень 20,00, перед 100-дневной SMA на уровне 19,93, за которым последует уровень 19,50.
Мексиканский песо FAQs
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Форекс сегодня: рынки ожидают комментариев представителей ФРС в преддверии пятничного отчета по занятости
Вот что вам нужно знать в четверг, 9 января: Американский доллар (USD) укрепился по отношению к своим конкурентам второй день подряд в среду, поскольку рынки оценивали публикации данных США и новости о планах избранного...
Прогноз по занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь: Анализ реакции цены на золото на сюрпризы NFP
Насколько исторически отчет о занятости в США влиял на курс золота? В этой статье мы представляем результаты исследования, в котором мы проанализировали реакцию пары XAU/USD на предыдущие 35 отчетов NFP. Мы построили...
Доллар не удивил
Декабрьское снижение ставки по федеральным фондам на 25 б.п до 4,5% рынки назвали «ястребиным срезом». Из-за обновленных прогнозов FOMC оно обрушило фондовые индексы, взвинтило доходность трежерис и укрепило...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.