- Мексиканский песо под давлением из-за высокой инфляции в США, надежды на снижение ставки ФРС угасают
- Инфляция в США превышает 3%, откладывая ожидания снижения ставки ФРС до сентября
- Председатель ФРС Пауэлл сигнализирует о сохранении ограничительной политики, так как базовые цены остаются высокими
- MXN укрепляется несмотря на отсутствие местных экономических данных; впереди переговоры по тарифам на сталь между Мексикой и США
Мексиканский песо (MXN) отыграл часть своих ранних завоеваний против доллара США (USD) после того, как инфляция в Соединенных Штатах (США) превысила прогнозы, что помешает Федеральной резервной системе (ФРС) смягчить политику. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,53, практически без изменений.
Индекс потребительских цен (CPI) в январе впервые за шесть месяцев превысил порог в 3% г/г, что указывает на то, что работа ФРС по борьбе с инфляцией не завершена, как показали данные Бюро статистики труда США (BLS). Базовые цены также выросли, что оправдывает решение ФРС оставить ставки без изменений на январском заседании.
После выхода данных по CPI США рынок свопов предположил, что ФРС не будет снижать ставки до сентябрьского заседания. Декабрьский фьючерсный контракт на ставку по федеральным фондам показывает, что рынок закладывает в цены смягчение на 29,5 базисных пунктов (б.п.) к концу года.
Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл выступил перед Палатой представителей США. Он отметил, что базовые цены остаются высокими и что ФРС должна дождаться эффекта монетарной политики. Пауэлл признал, что работа по борьбе с инфляцией не завершена и хочет сохранить политику ограничительной.
Экономическая повестка в Мексике остается пустой, однако президент Клаудия Шейнбаум заявила, что Мексика и США обсудят тарифы на сталь позже на этой неделе. В США в расписании значатся публикации данных по индексу цен производителей (PPI), первичным заявкам на пособие по безработице, розничным продажам и промышленному производству.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо игнорирует данные по инфляции в США
- Экономическая повестка Мексики остается пустой, однако ухудшение ситуации в автомобильной промышленности и худшие, чем ожидалось, данные по промышленному производству указывают на то, что экономика в худшем состоянии, чем ожидалось.
- Это и риторика президента США Дональда Трампа по торговле с Мексикой будут препятствиями для мексиканской валюты.
- Индекс потребительских цен (CPI) впервые с июня 2024 года превысил 3% г/г, а месячные (м/м) показатели выросли на 0,5%, по сравнению с 0,4% в декабре.
- Исключая волатильные элементы, базовый CPI вырос на 3,3% г/г с 3,2%, а в месячном исчислении он увеличился на 0,4%, что выше предыдущих 0,2% и превышает прогнозируемые 0,3%.
- Торговые споры между США и Мексикой остаются в центре внимания. Хотя страны ранее нашли общий язык, трейдерам USD/MXN следует знать, что существует 30-дневная пауза, и напряженность может возрасти к концу февраля.
- Фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают в цены смягчение на 28,5 базисных пунктов (б.п.) со стороны ФРС в 2025 году.
Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо консолидируется, ожидая нового катализатора
USD/MXN упала к 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,46, что, если будет пробито, может проложить путь к коррекции. Ценовое движение указывает на то, что экзотическая пара консолидировалась в районе 20,40 – 20,68 в течение последних пяти дней, с моментумом, слегка смещенным в сторону снижения, так как индекс относительной силы (RSI) стал медвежьим.
Падение USD/MXN ниже 20,40 будет способствовать тестированию 100-дневной SMA на уровне 20,22, что откроет путь к критической отметке 20,00. Если она будет преодолена, экзотическая пара может нацелиться на 19,50 и протестировать 200-дневную SMA на уровне 19,26.
Между тем, если покупатели преодолеют уровень 20,68, следующим сопротивлением станет максимум 17 января на уровне 20,90. В случае его преодоления следующей остановкой станет уровень 21,00, а затем максимум этого года (YTD) на уровне 21,29.
Мексиканский песо FAQs
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз по EUR/USD: более высокая, чем ожидалось, инфляция в США поддержала доллар
Пара EUR/USD поднялась до нового недельного максимума 1,0384 в ходе европейских торгов в среду, проявляя осторожность в преддверии публикации ключевых данных США. Доллар США слабел третий день подряд, хотя...
Цена на Brent может прорваться выше $79,40 – Société Générale
Снижение Brent остановилось около $74 на прошлой неделе, и после этого теста произошел начальный отскок, отмечают валютные аналитики Société Générale. "Цена пересекла снизу вверх крутой нисходящий канал. Первый уровень сопротивления находится...
Акции США: эффект высокой базы
Американские акции курсируют в боковике, несмотря на сильную экономику. И это контрастирует с почти ежедневным обновлением максимумов индексами европейских стран, невзирая на слабость экономики. Эту разницу в динамике...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.