- Ожидается, что Федеральная резервная система США снизит учетную ставку на 25 б.п. на последнем заседании в 2024 году.
- Выступления председателя ФРС Пауэлла и пересмотренный точечный прогноз могут дать важные подсказки относительно перспектив процентных ставок.
- Оценка доллара США может существенно измениться в преддверии рождественских праздников.
Федеральная резервная система (ФРС) США объявит о решениях по вопросам монетарной политики по итогам декабрьского заседания в среду. Вместе с программным заявлением центральный банк США опубликует пересмотренную сводку экономических прогнозов (SEP), также известную как точечный прогноз.
Инструмент CME FedWatch показывает, что инвесторы полностью закладывают в цену снижение ставки ФРС на 25 б.п., что приведет к снижению до диапазона 4,25-4,5 %. Позиционирование рынка указывает на то, что реакция доллара США на решение по процентной ставке может быть краткосрочной. Вместо этого инвесторы будут оценивать детали точечного прогноза и внимательно изучать комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания.
Сентябрьская сводка прогнозов показал, что медианный прогноз чиновников ФРС по ставке по федеральным фондам на конец 2025 года составил 3,4%. Пересмотр ожиданий по процентной ставке, прогнозов по инфляции и росту на следующий год может дать важные подсказки о перспективах политики и повлиять на оценку доллара США.
Предваряя последнее в этом году заседание ФРС по вопросам монетарной политики,аналитики TD Securities отметили: "Ожидается, что FOMC объявит о дополнительном снижении ставок, при этом Комитет снизит ставки на 25 б.п. до 4,25%-4,50%". И добавили:
"Хотя мы считаем, что ФРС по-прежнему будет стремиться прогнозировать дополнительное смягчение политики до 2025 года, мы полагаем, что заявления о намерениях относительно темпов снижения ставок будут более осторожными в дальнейшем. Это может быть истолковано участниками рынка как "ястребиное" снижение ставок".
Когда ФРС объявит свое решение по процентной ставке и как оно может повлиять на EURUSD?
Федеральная резервная система США объявит решение по процентной ставке и опубликует пересмотренный точечный график в среду в 22.00 мск . За этим последует пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла, которая начнется в 22.30 мск.
Пересмотр прогноза по процентным ставкам на конец 2025 года в сторону повышения может быть расценен как ястребиный уклон в политике и спровоцировать ралли доллара США в качестве первой реакции, что приведет к снижению EURUSD. С другой стороны, пересмотр прогноза в сторону понижения может оказать противоположное влияние на движения пары.
Пауэлла, вероятно, спросят, учитывали ли представители ЦБ предложенную избранным президентом США Дональдом Трампом политику, особенно в отношении тарифов, при составлении своих прогнозов на следующий год.
Если Пауэлл отметит, что они будут придерживаться постепенного подхода к дальнейшему смягчению политики из-за неопределенности, создаваемой потенциальными тарифами для прогноза инфляции, доллар США может сохранить свою силу. С другой стороны, если Пауэлл преуменьшит опасения по поводу инфляции и вновь подчеркнет свою готовность поддерживать рынок труда сильным в следующем году, это может быть воспринято как "голубиный" настрой и затруднит сохранение устойчивости доллара США по отношению к конкурентам. При таком сценарии пара EURUSD может начать отскок в ближайшей перспективе.
Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии FXStreet, дает краткосрочный технический прогноз по EURUSD:
"EURUSD остается технически медвежьим инструментом в ближайшей перспективе, так как она остается в пределах нисходящего регрессионного канала, сформированного в конце сентября. Кроме того, индикатор RSI на дневном графике остается вблизи отметки 40, подчеркивая отсутствие интереса со стороны покупателей.
С точки зрения снижения, 1,0400 (статический уровень) выступает в качестве непосредственной поддержки перед 1,0260 (нижняя граница нисходящего канала) и 1,0200 (статический уровень, круглый уровень). Если EURUSD поднимется выше 1,0600, где расположен уровень 23,6% коррекции нисходящего тренда октября-декабря, и начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, продавцы могут быть обескуражены. При таком сценарии следующими уровнями сопротивления могут стать 1.0690-1.0700 (50-дневная простая скользящая средняя, 38,2% коррекции Фибоначчи) и 1.0800 (50% коррекции Фибоначчи )".
Процентные ставки США FAQs
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара EUR/USD смогла стабилизироваться около 1,0500 утром в Европе в среду
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары: "Пара EUR/USD зафиксировала небольшие потери во вторник, но смогла стабилизироваться около 1,0500 утром в Европе в среду.
Федеральная резервная система США, как ожидается, снизит процентные ставки, несмотря на недавний рост инфляции
Федеральная резервная система (ФРС) США объявит о решениях по вопросам монетарной политики по итогам декабрьского заседания в среду. Вместе с программным заявлением центральный банк США опубликует пересмотренную сводку экономических прогнозов (SEP), также известную как точечный прогноз.
Доллар отпустит педаль газа
Далеко ли ФРС до нейтральной ставки? И как политика Дональда Трампа повлияет на центробанк и доллар США? Республиканец очень скоро может стать капризным, так как пауза Федрезерва в цикле ослабления денежно-кредитной политики на фоне не прекращающего...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.