- Индекс доллара США подскочил после того, как данные по CPI за январь превзошли ожидания, усилив ожидания более высоких ставок на более длительный период, но затем развернулся.
- Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл избегает давать подсказки о снижении ставок, усиливая осторожный взгляд на монетарную политику.
- Доходность казначейских облигаций США растет, поскольку рынки переваривают более сильную инфляцию и показания Пауэлла на Капитолийском холме.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к корзине валют, сначала вырос после более высоких, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен (CPI) за январь, но затем развернулся. Инфляция превысила прогнозы, что заставило инвесторов пересмотреть путь политики Федеральной резервной системы (ФРС). В то время как глава ФРС Джером Пауэлл не дал четких указаний относительно будущего снижения ставок, доходность казначейских облигаций выросла, поддерживая DXY в начале американской сессии, но затем он отступил ниже 107,90.
Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США падает на фоне сюрприза CPI, Пауэлл остается осторожным
- Январский CPI оказался выше ожиданий, усилив опасения, что инфляция может оставаться устойчивой дольше. Общий CPI вырос на 0,5% м/м в январе, превысив прогноз в 0,3% и ускорившись с 0,4% в декабре.
- Базовый CPI подскочил на 0,4% м/м, превысив ожидания в 0,3%, по сравнению с 0,2% в предыдущем месяце.
- Доходность казначейских облигаций растет, поскольку рынки пересматривают позицию Федеральной резервной системы после более сильных данных по инфляции.
- Второй день показаний Джерома Пауэлла на Капитолийском холме не дал новых сигналов о сроках снижения ставок.
- Пауэлл подтвердил независимость ФРС и отверг любое политическое давление на изменение направления политики.
- Глава ФРС заявил, что прогресс в снижении инфляции замедлился, но целевой уровень в 2% остается приоритетом центрального банка. Он подчеркнул, что правила монетарной политики должны служить руководством, а не строгим правилом для принятия решений.
- Рынки закладывают в цены меньшее количество снижений ставок на 2025 год после последних данных по инфляции и комментариев Пауэлла, что может быть выгодно для доллара США.
- Инструмент CME FedWatch теперь показывает сниженную вероятность снижения ставки в мае после отчета по CPI.
- Инвесторы переключают внимание на предстоящие данные по розничным продажам и индексу цен производителей (PPI) для получения дальнейших данных по инфляции.
Технический прогноз DXY: Борется за удержание 108,50 на фоне сохраняющихся медвежьих сигналов
Индекс доллара США пытался прорваться выше, но сталкивается с сопротивлением на уровне 108,50, борясь за отвоевание 20-дневной простой скользящей средней (SMA). Индекс относительной силы (RSI) остается ниже 50, сигнализируя о слабом импульсе. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает показывать медвежий импульс.
Ближайшая поддержка находится на уровне 108,00, за которой следует ключевой психологический уровень 107,50. Устойчивое движение выше 108,50 может открыть дверь к 109,00, но давление продаж остается очевидным.
Инфляция FAQs
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз по EUR/USD: более высокая, чем ожидалось, инфляция в США поддержала доллар
Пара EUR/USD поднялась до нового недельного максимума 1,0384 в ходе европейских торгов в среду, проявляя осторожность в преддверии публикации ключевых данных США. Доллар США слабел третий день подряд, хотя...
Цена на Brent может прорваться выше $79,40 – Société Générale
Снижение Brent остановилось около $74 на прошлой неделе, и после этого теста произошел начальный отскок, отмечают валютные аналитики Société Générale. "Цена пересекла снизу вверх крутой нисходящий канал. Первый уровень сопротивления находится...
Акции США: эффект высокой базы
Американские акции курсируют в боковике, несмотря на сильную экономику. И это контрастирует с почти ежедневным обновлением максимумов индексами европейских стран, невзирая на слабость экономики. Эту разницу в динамике...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.