Доллар США вернулся к флэту, так как трейдеры не могут разобраться в потоке цифр и заголовков

• Доллар США остается в боковом движении, пока американские чиновники в России обсуждают перемирие по Украине.
• Трейдеры отметили, что индекс PPI в США оказался слабее, а еженедельные заявки на пособие по безработице показали положительные результаты.
• Индекс доллара США кратковременно поднялся выше 104,00 после публикации данных по PPI, прежде чем вернуться обратно.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, снова опустился ниже 104,00 после кратковременного роста на фоне более слабых данных по PPI. Рынки ожидают комментариев от американских дипломатов, посещающих Россию для обсуждения соглашения о прекращении огня, которое уже получило зеленый свет от Украины. Тем временем президент США Дональд Трамп угрожает Европе 200% тарифами на все вина и шампанское, поступающие из этого региона.

На экономическом фронте в четверг в 12:30 по Гринвичу было опубликовано множество данных. Кроме еженедельных заявок на пособие по безработице в США, были представлены данные по индексу цен производителей (PPI) за февраль. Рынки ожидали еще одного слабого показателя в инфляции производителей после выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые оказались ниже ожиданий в среду, что также подтвердилось и для показателя PPI.

Ежедневный обзор рыночных движений: Обратное движение повсюду

• Рынки наблюдают за ростом доходности казначейских облигаций США до пятинедельного максимума 4,33% после достижения 4,15% ранее на этой неделе. Движение вызвано оттоком позиций из американских облигаций в акции США. Доходности имеют обратную корреляцию с ценами на облигации США, поэтому, если цены на облигации США падают, доходности растут, поддерживая более сильный доллар США.
• Были опубликованы еженедельные заявки на пособие по безработице в США и индекс цен производителей (PPI) за февраль:
  • Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 7 марта, составили 220 000, что ниже ожидаемых 225 000. Повторные заявки на пособие по безработице снизились до 1,870 миллиона, что ниже прогноза в 1,900 миллиона.
  • Ежемесячный индекс цен производителей (PPI) за февраль упал до 0,0%, что значительно ниже прогноза в 0,3% и 0,4% за прошлый месяц. Ежемесячный базовый PPI сократился даже на 0,1%, что также значительно ниже прогноза в 0,3%.
  • Годовой индекс PPI упал до 3,2%, чуть ниже консенсуса в 3,3% и значительно ниже 3,5% за прошлый месяц. Годовой базовый PPI, исключая продукты питания и энергию, составил 3,4%, чуть ниже ожиданий в 3,5% и 3,6% за прошлый месяц.
  • Первоначальная реакция была поддерживающей для доллара США, однако через час после публикации данных движение стало разворачиваться. Трейдеры видят в более слабом PPI доказательства того, что спрос на самом деле ослабевает и может ухудшиться дальше.
• Акции снижаются после заголовков PPI, которые появились сразу после упоминания президентом США Трампом о 200% тарифе на европейские вина и шампанское.
• Инструмент CME Fedwatch прогнозирует 97,0% вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на предстоящем заседании ФРС 19 марта. Вероятность снижения ставки на заседании 7 мая составляет 28,1%, а на заседании в июне - 76,9%.
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,34%, отступив от своего почти пятимесячного минимума 4,10%, зафиксированного 4 марта, и достигнув пятинедельного максимума.

Технический анализ индекса доллара США: Кто-нибудь еще знает?

Индекс доллара США (DXY) получает некоторую поддержку от растущих доходностей США после выхода более слабого отчета по CPI в США за февраль в среду, открывая двери для Федеральной резервной системы (ФРС) к дальнейшему снижению процентных ставок в 2025 году. Это все звучит противоречиво, но таковы механизмы работы рынков, создавая напряжение с возможным снижением ставок ФРС позже в этом году, в то время как доходности США растут. Как только влияние тарифов президента США Дональда Трампа на инфляцию в США станет ясным, направление для индекса доллара США также станет ясным.

Риск роста заключается в отскоке на уровне 104,00, который может привести к дальнейшему снижению. Если быки смогут избежать этого, стоит ожидать значительного роста к круглому уровню 105,00, с 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 105,02. Как только эта зона будет пробита, ряд ключевых уровней, таких как 105,53 и 105,89, будут выступать в качестве сопротивления.

С точки зрения снижения, уровень 103,00 может рассматриваться как медвежья цель в случае, если доходности США снова упадут, и даже 101,90 не будет невозможным, если рынки еще больше капитулируют по своим долгосрочным позициям в долларах США.

Индекс доллара США: Дневной график