Цена на золото сохраняет внутридневной бычий уклон на фоне ослабления доллара США и угасания надежд на быстрое соглашение по торговле между США и Китаем

• Цена на золото восстанавливает позитивный импульс, так как угасание оптимизма по поводу торговли между США и Китаем возрождает спрос на безопасные активы.
• Экономические проблемы США и ставки на снижение ставок ФРС подрывают доллар США и также приносят пользу сырью.
• Позитивный интерес к риску сдерживает быков XAU/USD от размещения агрессивных ставок и ограничивает рост.

Цена на золото (XAU/USD) сохраняет свой позитивный настрой в начале европейской сессии в четверг и торгуется комфортно выше отметки $3 300. Заявления министра финансов США Скотта Бессента в среду предположили, что текущая торговая конфронтация между США и Китаем может продолжаться еще некоторое время. Вдобавок к этому, повышенная неопределенность по поводу тарифов президента США Дональда Трампа и их влияния на мировую экономику помогает возродить спрос на безопасные активы в виде золота после двухдневного коррекционного снижения от исторического максимума.

Кроме того, умеренное снижение доллара США (USD) и перспективы более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) становятся еще одним фактором, поддерживающим недоходную цену на золото. Тем временем, инвесторы остаются оптимистичными по поводу возможной торговой сделки между США и Китаем. Это, наряду с ослаблением опасений по поводу независимости ФРС, поддерживает позитивный интерес к риску. Это, в свою очередь, сдерживает трейдеров от размещения новых бычьих ставок вокруг XAU/USD и ограничивает любые дальнейшие попытки роста.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото продолжает получать поддержку от возрождающегося спроса на безопасные активы

• Министр финансов США Скотт Бессент опроверг сообщения о том, что Белый дом рассматривает возможность одностороннего снижения тарифов на китайские импортные товары. Бессент добавил, что высокие пошлины, наложенные обеими сторонами, должны быть снижены взаимно, прежде чем могут начаться переговоры, что ослабляет надежды на быстрое разрешение торговой конфронтации между США и Китаем и возрождает спрос на традиционные безопасные активы в виде золота.
• Бежевая книга Федеральной резервной системы показала, что повсеместная неопределенность по поводу изменяющихся тарифных планов президента США Дональда Трампа угрожает замедлить рост в ближайшие месяцы. В отчете также было указано, что потребительские расходы остаются смешанными, в то время как рынок труда показывает признаки охлаждения после стагнации или незначительного снижения в многих округах ФРС, указывая на мрачный прогноз.
• Что касается экономических данных, предварительное чтение составного индекса PMI от S&P Global показало, что деловая активность в США расширялась медленнее в апреле. Данные показали различия в производительности по секторам, при этом производственная активность продолжала расти умеренно, в то время как индекс PMI в непроизводственном секторе указывал на признаки того, что спрос в сфере услуг может терять динамику.
• Доллар США теряет часть своих восстановительных gains, зарегистрированных за последние два дня, на фоне ставок на то, что Федеральная резервная система возобновит цикл снижения ставок в июне и снизит стоимость заимствований как минимум трижды до конца этого года. Это становится еще одним фактором, который приносит пользу недоходному желтому металлу, хотя общий позитивный интерес к риску может ограничить любые дальнейшие gains.
• Тем временем, признаки ослабления торговых трений между двумя крупнейшими экономиками мира и снижение опасений, что ФРС может потерять свою автономию, повысили аппетит инвесторов к более рискованным активам. Это может удержать быков от размещения новых ставок вокруг XAU/USD, так как трейдеры теперь ожидают макроданных из США – заявлений по безработице и заказов на товары длительного пользования – для краткосрочных импульсов.

Цена на золото должна преодолеть уровень поддержки 23,6% Фибо, чтобы быки восстановили краткосрочный контроль

С технической точки зрения, драгоценный металл показал некоторую устойчивость ниже уровня коррекции Фибоначчи 38,2% последнего подъема из района середины $2 900 или месячного минимума. Однако последующий подъем останавливается около уровня 23,6% Фибо, в районе $3 367-3 368, который теперь должен стать ключевым разворотным уровнем. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике все еще находятся в комфортной положительной зоне, некоторые последующие покупки должны позволить цене на золото вернуть отметку $3 400. Импульс может продолжиться в сторону промежуточного барьера $3 425-3 427, выше которого быки могут сделать новую попытку покорить психологическую отметку $3 500.

С другой стороны, отметка $3 300, за которой следует зона $3 288 (уровень 38,2% Фибо) и ночной минимум, около $3 260, могут предложить поддержку для XAU/USD. Убедительный прорыв ниже последнего может подтолкнуть цену на золото дальше к уровню 50% коррекции, около $3 225. Некоторые последующие продажи, приводящие к последующему снижению ниже отметки $3 200, будут указывать на то, что драгоценный металл достиг максимума в краткосрочной перспективе и откроют путь для продолжения этой недели коррекционного снижения от исторического максимума.