Австралийский доллар уходит в отрицательную зону, так как Китай сталкивается с тарифами США

• Австралийский доллар испытывает трудности, так как Китай вводит 10% тариф во вторник.
• Трамп заявил, что, вероятно, поговорит с Китаем в течение следующих 24 часов.
• Трамп приостановит свои тарифы после того, как обе страны договорились отправить 10 000 солдат на границу США для предотвращения наркотрафика.

Австралийский доллар (AUD) продолжает свои потери седьмой день подряд, так как доллар США (USD) укрепляется после введения президентом США Дональдом Трампом 10% универсального тарифа на Китай во вторник. Волатильность на рынке остается проблемой, поскольку инвесторы внимательно следят за развитием событий в продолжающихся тарифных переговорах с Китаем, ключевым торговым партнером Австралии. Трамп заявил в понедельник днем, что, вероятно, поговорит с Китаем в течение следующих 24 часов. Он также предупредил: "Если мы не сможем достичь соглашения с Китаем, тарифы будут очень, очень значительными."

Президент Трамп заявил, что приостановит высокие тарифы на Мексику и Канаду после того, как их лидеры согласились развернуть 10 000 солдат на границе США для борьбы с наркотрафиком. Тарифы на Мексику и Канаду отложены как минимум на 30 дней. Это решение было принято всего через два дня после того, как Трамп ввел 25% тарифы на мексиканские и канадские товары и 10% тарифы на импорт из Китая.

По данным Financial Times, китайские экспортеры усиливают свои усилия по переносу производства за границу в ответ на тарифы Трампа. Производители в Китае ускоряют планы по переносу производства в другие страны, включая Ближний Восток, чтобы избежать тарифов США. Другие рассматриваемые тактики включают перекладывание увеличенных затрат на потребителей в США и изучение альтернативных рынков.

AUD может потерять свои позиции из-за возросшей вероятности того, что Резервный банк Австралии (РБА) может рассмотреть возможность снижения ставки в феврале. РБА сохраняет официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 4,35% с ноября 2023 года, подчеркивая, что инфляция должна "устойчиво" вернуться в целевой диапазон 2%-3% до любого смягчения политики. В записке Westpac говорится, что уверенность в том, что РБА начнет снижать ставки на заседании Совета директоров 18 февраля, ожидается, останется стабильной на этой неделе. Westpac продолжает прогнозировать снижение ставок на 100 базисных пунктов в 2025 году, в то время как рыночные ожидания несколько более консервативны.

Австралийский доллар укрепляется благодаря улучшению настроений в отношении риска

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, стабилизируется около 108,70 на момент написания статьи после того, как отдал большую часть своих достижений на предыдущей сессии.
• Белый дом объявил поздно вечером в понедельник, что президент США Дональд Трамп подписал указ о создании государственного инвестиционного фонда, согласно Reuters. Этот фонд может позволить США получить прибыль от TikTok, если будет найден американский покупатель. TikTok имеет срок до начала апреля, чтобы найти одобренного партнера или покупателя. Трамп настаивает на том, чтобы США приобрели 50% акций компании.
• В радиоинтервью президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби, как сообщает Reuters, упомянул, что из-за неопределенностей ФРС, вероятно, придется быть более осторожной и осмотрительной при рассмотрении снижения ставок. Он подчеркнул риски того, что инфляция может снова вырасти.
• Данные, опубликованные Институтом управления поставками (ISM) в понедельник, показали, что индекс PMI для производственной сферы вырос до 50,9 в январе с 49,3 в декабре. Этот показатель оказался лучше прогноза в 49,8.
• Индекс цен на личное потребление (PCE) в США, предпочтительный индикатор инфляции ФРС, в декабре вырос на 0,3% м/м, по сравнению с 0,1% в ноябре. В годовом исчислении инфляция PCE ускорилась до 2,6% с предыдущих 2,4%, в то время как базовый PCE, исключающий продукты питания и энергоносители, остался на уровне 2,8% г/г третий месяц подряд.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул на пресс-конференции после заседания, что центральному банку необходимо увидеть "реальный прогресс в борьбе с инфляцией или некоторое ослабление на рынке труда" перед рассмотрением любых дальнейших корректировок монетарной политики.
• Министр финансов США Скотт Бессент предупредил партнеров Key Square Capital Management год назад, что "тарифы являются инфляционными и укрепят доллар США — едва ли это хороший старт для промышленного возрождения США." Однако, по данным Financial Times (FT), на прошлой неделе Бессент выступил за новые универсальные тарифы на импорт в США, предложив начальную ставку в 2,5%, которая будет постепенно увеличиваться.
• Президент Трамп объявил в X (ранее Twitter) о своей угрозе ввести 100%-ные тарифы на страны БРИКС, если они попытаются ввести альтернативную валюту для конкуренции с долларом США в международной торговле.
• Розничные продажи в Австралии снизились на 0,1% м/м в декабре 2024 года, что стало первым падением за девять месяцев, хотя снижение было менее значительным, чем ожидалось, на 0,7%. Годовые продажи выросли на 4,6% по сравнению с декабрем 2023 года. В сезонно скорректированном выражении продажи выросли на 1,0% кв/кв в четвертом квартале 2024 года.
• Индекс PMI для производственной сферы Caixin в Китае снизился до 50,1 в январе с 50,5 в декабре. Показатель оказался ниже ожиданий рынка, которые предполагали стабильное значение 50,5.
• ANZ, CBA, Westpac и теперь National Australia Bank (NAB) все ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) от Резервного банка Австралии (РБА) в феврале. Ранее NAB прогнозировал снижение ставки в мае, но теперь перенес свой прогноз на февральское заседание РБА.
• Резервный банк Австралии опубликовал свой январский бюллетень за 2025 год, в котором представил подробный анализ того, как изменения монетарной политики влияют на процентные ставки в экономике и как колебания процентных ставок влияют на экономическую активность и инфляцию.

Австралийский доллар тестирует барьер девятидневной EMA около верхней границы нисходящего канала

AUD/USD колеблется около 0,6210 во вторник, торгуясь в рамках нисходящего канала на дневном графике, что указывает на медвежий настрой. Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) отскочил к уровню 50, что указывает на ослабление нисходящего импульса. Прорыв выше канала и устойчивое движение выше отметки 50 на RSI могут указывать на смену настроя в сторону бычьего.

С другой стороны, пара AUD/USD может протестировать нижнюю границу нисходящего канала на уровне 0,6150. Прорыв ниже канала направит пару в район 0,6087, самого низкого уровня с апреля 2020 года, зафиксированного 3 февраля.

Пара AUD/USD тестирует свое начальное сопротивление на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) 0,6225, совпадающей с верхней границей нисходящего канала.

Дневной график AUD/USD