Австралийский доллар снижается, доллар США удерживает позиции в преддверии данных PCE

• Австралийский доллар снижается на фоне нарастающих глобальных торговых опасений перед потенциальными тарифами США.
• Опрос Reuters предполагает, что Резервный банк Австралии (РБА) сохранит ставки без изменений в апреле.
• Валовой внутренний продукт США в годовом исчислении вырос на 2,4% в 4 квартале 2024 года, превысив прогноз в 2,3%.

Австралийский доллар (AUD) ослаб против доллара США (USD) в пятницу, стерев приросты предыдущей сессии. Пара AUD/USD снижается на фоне повышенной склонности к риску, вызванной опасениями по поводу предстоящих тарифов на автомобили в США.

Президент США Дональд Трамп подписал указ в среду, вводящий 25% тариф на импорт автомобилей, что еще больше обостряет глобальные торговые напряженности. Эти агрессивные торговые меры, вероятно, будут напрягать отношения с ключевыми торговыми партнерами, даже перед его запланированными взаимными тарифами, установленными на 2 апреля.

Опрос Reuters о Резервном банке Австралии (РБА) показывает, что центральный банк сохранит ставки без изменений в апреле. Все 39 опрошенных экономистов ожидают, что РБА сохранит ключевую процентную ставку на уровне 4,10% 1 апреля. Однако медианный прогноз предсказывает два снижения ставок в 2025 году, с уменьшением на 25 базисных пунктов в мае и сентябре, что приведет к снижению ставки до 3,60% к 3 кварталу.

Goldman Sachs пересмотрел свой прогноз по снижению ставки Резервного банка Австралии, перенесев ожидаемое снижение на 25 базисных пунктов с апреля на май. Ранее компания прогнозировала, что снижение произойдет 1 апреля.

Ожидается, что РБА будет постепенно снижать ставки из-за устойчиво высокой базовой инфляции на уровне 3,2%, низкой безработицы и восстанавливающегося экономического роста. Потенциальное снижение ставки в мае зависит от данных по инфляции за 1 квартал, при этом примерно 75% экономистов ожидают снижения.

Экономисты Westpac считают, что РБА сохранит ключевую процентную ставку без изменений на заседании 1 апреля, описывая это как «мертвый резиновый» в более широком контексте монетарной политики. Тем не менее, они сохраняют свой прогноз по снижению ставки в мае.

Премьер-министр Австралии Энтони Альбанезе объявил в пятницу, что национальные выборы состоятся 3 мая, начиная пятинедельную кампанию, ожидаемую с акцентом на проблемы стоимости жизни. Лейбористская партия Альбанезе получила большинство на федеральных выборах 2022 года, но недавние опросы показывают напряженную борьбу с оппозиционной Либерально-национальной коалицией, если учитывать голоса меньших партий.

Австралийский доллар испытывает трудности, в то время как доллар США стабилизируется на фоне увеличенной склонности к риску

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает USD по отношению к шести основным валютам, колеблется около 104,30, испытывая давление из-за снижения доходности казначейских облигаций США, которая составляет 3,99% для 2-летних облигаций и 4,35% для 10-летних облигаций на момент написания.
• Валовой внутренний продукт США (ВВП) в годовом исчислении увеличился на 2,4% в 4 квартале 2024 года, превысив прогноз в 2,3%, согласно данным, опубликованным в четверг. Инвесторы теперь ожидают данных по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE), которые будут опубликованы позже в пятницу.
• Moody’s предупредил, что увеличение тарифов и снижение налогов могут значительно расширить дефицит бюджета, что потенциально приведет к понижению кредитного рейтинга США и росту доходности казначейских облигаций.
• S&P Global предостерег, что неопределенность в политике США может подавить глобальный экономический рост, в то время как Fitch Ratings подчеркнул, что текущие тарифы могут серьезно повлиять на меньшие экономики, такие как Бразилия, Индия и Вьетнам, усложняя им возможность приобретения товаров из США.
• Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз заявила в четверг, что ФРС сталкивается с трудным выбором между сохранением ограничительной политики или предвосхищением ухудшения экономических условий.
• Тем временем президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин предупредил, что экономическая неопределенность, возникающая из торговой политики администрации Трампа, может заставить ФРС принять более осторожный подход, чем ожидают рынки.
• Китай представил амбициозный план по улучшению качества и устойчивости своей алюминиевой промышленности к 2027 году. Под руководством десяти государственных ведомств, включая Министерство промышленности и информационных технологий, инициатива направлена на установление высоких стандартов для роста сектора.
• Президент Китая Си Цзиньпин встретился с руководителями таких компаний, как BMW, Mercedes и Qualcomm. Поскольку США сокращают свое глобальное участие, Китай позиционирует себя для укрепления международных бизнес-связей.
• В среду Трамп предложил планы по введению тарифов на импорт меди в течение нескольких недель, хотя Министерство торговли изначально имело срок до ноября 2025 года для принятия решения по этому вопросу. Это развитие, однако, оказало некоторую поддержку AUD, так как Австралия является ключевым экспортером меди.
• Австралийский казначей Джим Чалмерс представил бюджет на 2025/26 годы во вторник, изложив ключевые экономические прогнозы и налоговые льготы на общую сумму около 17,1 миллиарда австралийских долларов в двух раундах. Дефицит бюджета прогнозируется на уровне 27,6 миллиарда австралийских долларов на 2024-25 годы и 42,1 миллиарда австралийских долларов на 2025-26 годы. Ожидается, что рост ВВП составит 2,25% в финансовом году 2026 и 2,5% в 2027 году. Налоговые льготы, по-видимому, направлены на укрепление политической поддержки.

Австралийский доллар держится около 0,6300, конвергенция девятидневной EMA, верхней границы канала

AUD/USD колеблется около 0,6290 в пятницу, при этом технические индикаторы предполагают потенциальный бычий сдвиг, так как пара бросает вызов своей нисходящей канальной модели. Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается чуть ниже 50, сигнализируя о постоянном медвежьем давлении.

Девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 0,6304 действует как непосредственное сопротивление. Прорыв выше этого уровня может укрепить краткосрочный импульс, открывая путь для тестирования месячного максимума на уровне 0,6391, достигнутого 18 марта, за которым последует трехмесячный максимум на уровне 0,6408.

С точки зрения снижения, неспособность удержать приросты может вернуть пару AUD/USD обратно в ее нисходящий канал, усиливая медвежий прогноз. В этом сценарии пара может упасть к семинедельному минимуму на уровне 0,6187, зафиксированному 5 марта, за которым последует нижняя граница канала на уровне 0,6170.

AUD/USD: Дневной график