Австралийский доллар снижается из-за возросшей вероятности снижения ставки РБА в следующем месяце

• Австралийский доллар продолжает терять позиции, так как рынки закладывают в цены 75%-ную вероятность снижения ставки РБА в следующем месяце.
• Профицит торгового баланса Китая увеличился в декабре, достигнув 104,84 млрд, при этом экспорт вырос на 10,7% г/г.
• Индекс доллара США достиг 109,98, самого высокого уровня с ноября 2022 года, благодаря сильным данным по рынку труда в США.

Австралийский доллар (AUD) продолжает падение пятый день подряд по отношению к доллару США (USD) в понедельник, торгуясь около самого низкого уровня с апреля 2020 года. Пара AUD/USD находится под давлением, так как рынки теперь закладывают в цены 75%-ную вероятность снижения ставки Резервного банка Австралии (РБА) в следующем месяце. Ожидается, что инвесторы будут внимательно следить за данными по занятости в Австралии, которые будут опубликованы позже на этой неделе, чтобы получить дополнительную ясность относительно перспектив политики РБА.

Австралийский доллар укрепился после публикации индекса инфляции TD-MI ранее на азиатской сессии, который в декабре вырос на 0,6% м/м, что значительно ускорилось по сравнению с ростом на 0,2% в ноябре, достигнув самого высокого уровня с декабря 2023 года. В годовом исчислении индекс инфляции вырос на 2,6%, что ниже предыдущего роста на 2,9%.

AUD также нашел поддержку в недавних мерах стимулирования Китая, учитывая тесные торговые отношения между Австралией и Китаем, любые изменения в экономических условиях Китая могут значительно повлиять на австралийские рынки. Комитет по иностранной валюте Китая (CFXC) пообещал поддержать китайский юань на встрече в Пекине в понедельник, проведенной под руководством Народного банка Китая (PBOC). Отдельно PBOC и Государственное управление валютного контроля (SAFE), регулятор валютного рынка Китая, объявили об увеличении макропруденциального корректирующего параметра для трансграничного финансирования с 1,5 до 1,75, вступающего в силу 13 января 2025 года.

Профицит торгового баланса Китая вырос в декабре, достигнув $104,84 миллиарда, превысив ожидаемые $99,8 миллиарда и предыдущий баланс в $97,44 миллиарда. Экспорт вырос на 10,7% в годовом исчислении, превысив прогнозируемые 7,3% и предыдущие 6,7%. Между тем, импорт увеличился на 1% в годовом исчислении, против ожидаемого снижения на 1,5% и предыдущего падения на 3,9%.

Австралийский доллар продолжает падение из-за растущих шансов на сохранение ставок ФРС в этом месяце

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, поднимается к отметке 110,00, близко к самому высокому уровню с ноября 2022 года. Доллар укрепился, так как сильные данные по рынку труда в США за декабрь, вероятно, укрепят позицию Федеральной резервной системы США (ФРС) по сохранению процентных ставок в январе.
• Сильные данные по занятости в США в пятницу привели к росту доходности казначейских облигаций США, при этом доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США на момент написания статьи составляла 4,38% и 4,76% соответственно.
• Данные Бюро статистики труда США (BLS), опубликованные в пятницу, показали, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в декабре увеличилось на 256 тыс., что значительно превысило рыночные ожидания в 160 тыс. и пересмотренное значение за ноябрь в 212 тыс. (ранее сообщалось 227 тыс.).
• Уровень безработицы в США снизился до 4,1% в декабре с 4,2% в ноябре. Однако годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, немного снизилась до 3,9% с 4% в предыдущем показателе.
• Последние протоколы заседания FOMC показали, что политики согласны с тем, что процесс может занять больше времени, чем предполагалось ранее, из-за недавних более высоких, чем ожидалось, показателей инфляции и возможных изменений в торговой и иммиграционной политике при администрации избранного президента Трампа.
• Член Совета управляющих Федеральной резервной системы Мишель Боуман добавила свой голос к хору спикеров ФРС на этой неделе, поскольку политики работают вдвойне, чтобы сгладить рыночные реакции на гораздо более быстрый темп снижения ставок в 2025 году, чем многие участники рынка ожидали ранее.
• Президент Федерального резервного банка Канзаса Джеффри Шмидд сделал заголовки в четверг, заявив, что большинство целевых показателей Федеральной резервной системы недавно были достигнуты. Шмидд подчеркнул необходимость сокращения баланса ФРС, отметив, что политика процентных ставок приближается к долгосрочному равновесию. Он отметил, что любые будущие снижения ставок должны быть постепенными и руководствоваться экономическими данными.
• Количество объявлений о вакансиях ANZ увеличилось на 0,3% м/м в декабре, восстановившись после пересмотренного снижения на 1,8% в ноябре. Это улучшение указывает на то, что рынок труда остается устойчивым, несмотря на высокие процентные ставки.
• Глава Народного банка Китая (PBOC) Пань Гуншэн заявил в понедельник, что "инструменты процентной ставки и нормы обязательных резервов (RRR) будут использоваться для поддержания достаточной ликвидности". Гуншэн подтвердил планы Китая по увеличению фискального дефицита и подчеркнул, что Китай продолжит быть движущей силой мировой экономики.
• Месячный индекс потребительских цен (CPI) в Австралии в ноябре вырос на 2,3% г/г, превысив рыночный прогноз в 2,2% и увеличившись по сравнению с ростом на 2,1% в предыдущие два месяца. Это самый высокий показатель с августа. Однако этот показатель остается в целевом диапазоне РБА 2–3% четвертый месяц подряд, чему способствует продолжающееся воздействие скидки по программе Energy Bill Relief Fund.

Австралийский доллар опускается ниже 0,6150; наблюдается бычья дивергенция на RSI

Пара AUD/USD торгуется около 0,6160 в понедельник, сохраняя медвежий настрой, так как продолжает двигаться в рамках нисходящего канала на дневном графике. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 30, сигнализируя о перепроданности и указывая на возможную скорую восходящую коррекцию.

С точки зрения поддержки, пара AUD/USD может протестировать нижнюю границу нисходящего канала около уровня 0,5950.

Непосредственное сопротивление находится около девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6196, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 0,6214. Более сильное сопротивление находится на верхней границе нисходящего канала, около уровня 0,6230.

AUD/USD: дневной график