Недельный прогноз по биткоину: BTC консолидируется перед большим движением

• Цена биткоина консолидируется в диапазоне между $94 000 и $100 000 последние десять дней.
• Данные по спотовым биткоин-ETF в США зафиксировали общий чистый отток в размере $650,80 млн по состоянию на четверг.
• Макроэкономические данные США и усилия Трампа по заключению мирного соглашения между Россией и Украиной влияют на цену биткоина.

Цена биткоина (BTC) консолидируется в диапазоне между $94 000 и $100 000 последние десять дней, и на момент написания статьи в пятницу держится около $97 000. Несмотря на эту консолидацию, данные по спотовым биткоин-ETF в США зафиксировали общий чистый отток в размере $650,80 млн к четвергу, что указывает на признаки слабости среди институциональных инвесторов. Более того, на этой неделе макроэкономические данные США и усилия Трампа по заключению мирного соглашения между Россией и Украиной повлияли на цену биткоина.

Спрос на биткоин среди институциональных инвесторов ослабевает 

Цена биткоина консолидируется в диапазоне между $94 000 и $100 000, в то время как спрос на него среди институциональных инвесторов ослабевает на этой неделе. Согласно данным Coinglass, спотовые биткоин-ETF зафиксировали четыре подряд дня оттоков, общий чистый отток составил $650,80 млн к четвергу. Если масштаб оттока продолжится и усилится, цена биткоина может увидеть дальнейшие коррекции. 

График общего чистого притока в спотовые ETF на биткоин. Источник: Coinglass

Биткоин рассматривается как высокорисковый актив, а не средство сохранения стоимости

В понедельник в отчете Bifinex Alpha было отмечено, что недавние тенденции указывают на то, что BTC все чаще рассматривается как высокорисковый актив, а не как чистое средство сохранения стоимости.

В отчете объясняется, что корреляция биткоина с индексом S&P 500 остается сильной, в то время как его связь с золотом ослабла. В то время как биткоин вырос на 3,5% с начала года, золото выросло на 9%, достигнув нового исторического максимума в $2 880 за унцию во вторник. Ралли золота увеличило на $1,5 трлн его рыночную капитализацию в этом году, что значительно превышает показатель биткоина +$66,5 млрд. Это расхождение вызвано покупками институциональных и суверенных фондов, которые в значительной степени обходили биткоин стороной из-за регуляторных проблем и волатильности. 

Однако может произойти сдвиг. Более $196 млрд в биткоине сейчас удерживаются ETF, публичными и частными компаниями, а также даже государствами. С расширением денежной массы центральными банками и ростом рисков девальвации фиатных валют, нарратив о фиксированном предложении биткоина становится все более привлекательным.

График показателей BTC и золота с начала 2025 года. Источник: Bitfinex & Forex.com

Более того, в отчете K33 Research во вторник было сказано: "Тарифы Трампа, вызывающие торговые трения, растущие сомнения по поводу уровня долга США, накопление центральных банков и снижение процентных ставок - все это привело к притокам в драгоценный металл."

В отчете также объясняется, что BTC не видел притоков как "безопасный актив", так как он сильнее коррелировал с акциями, которые сталкиваются с бегством от риска на фоне новостей о тарифах Трампа. В то время как некоторые центральные банки и страны недавно проявили больше благосклонности к BTC, ротация резервов государств не оказала значительного влияния на BTC по сравнению с золотом.

Макроэкономические данные США и усилия Трампа по заключению мирного соглашения между Россией и Украиной встряхивают биткоин 

В отчете QCP в среду было сказано: "Время покупать, когда на улицах кровь! Покупка на падении была выигрышной сделкой на торгах овернайт после падения на фоне данных по CPI."

В отчете объясняется, что общий индекс потребительских цен (CPI) за январь оказался выше ожиданий, а базовый CPI также был немного выше. Это изменило ожидания рынка, и теперь прогнозируется, что Федеральная резервная система США (ФРС) отложит первое снижение ставки в этом году до декабря, что вызвало кровопролитие.

BTC упал с $96 500 до $94 000, при этом было ликвидировано длинных позиций на $163 млн, согласно аналитику QCP. Однако BTC удалось найти опору на уровне $94 000 и затем совершить впечатляющее ралли до $98 000 во время сессии в Нью-Йорке, что принесло ему 4,4% прироста от минимума до максимума за день.

В тот же период президент США переключил внимание на международные границы, предпринимая шаги для урегулирования войны между Россией и Украиной.

Более того, в четверг президент Дональд Трамп подписал меморандум, призывающий администрацию разработать "эквивалент ответного тарифа в отношении каждого иностранного торгового партнера."

Приказ поручает министру торговли Говарду Латнику и другим экономическим чиновникам в администрации разработать планы по введению ответных тарифов на страны, которые вводят налоги на импорт из США.

Цена биткоина снизилась на 1,29% в четверг. На момент написания статьи в пятницу она держится около $97 000, продолжая консолидироваться в диапазоне $94 000-$100 000 последние десять дней.

Технический прогноз по биткоину: BTC консолидируется в диапазоне $94 000-$100 000

Цена биткоина 4 февраля пробила уровень поддержки $100 000 и с тех пор консолидируется в диапазоне $94 000-$100 000. На момент написания статьи в пятницу BTC держится около $97 000.

Если BTC пробьется и закроется ниже нижней границы консолидационного диапазона $94 000, это может продлить снижение для тестирования психологически важного уровня $90 000.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике составляет 45, консолидируясь после отскока от нейтрального уровня 50 на прошлой неделе и указывая на слегка медвежий импульс. Более того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показал медвежье пересечение и красные бары на гистограмме, что указывает на дальнейшую коррекцию.

Дневной график BTC/USDT

Однако если BTC пробьется выше верхней границы консолидационного диапазона $100 000, это продлит восстановление для повторного тестирования максимума 31 января на уровне $106 012.

---