- Биткоин торгуется выше $81 000, так как ончейн-данные и фьючерсные рынки показывают снижение ликвидности.
- Краткосрочные держатели понесли убытки в размере $7 миллиардов, что стало самым длительным периодом убытков в этом цикле.
- Долгосрочные держатели продолжают удерживать прибыль, несмотря на снижение цен, что указывает на то, что рынок не вошел в медвежью фазу.
Биткоин (BTC) торговался выше $81 000 в среду, а его ликвидность и открытый интерес по фьючерсам снизились, согласно еженедельному отчету Glassnode. В отчете говорится, что текущее падение на рынке может не сигнализировать о медвежьем переходе, так как долгосрочные держатели (LTH) еще не распродали значительную часть своей прибыли.
Фьючерсы на биткоин и ликвидность в сети снижаются, несмотря на устойчивость долгосрочных держателей
Биткоин продолжает торговаться в диапазоне $80 000 – $83 000, что на 25% ниже его исторического максимума в $109 114.
Текущая задержка в восстановлении BTC обусловлена отсутствием притока капитала для поддержки более высоких цен. Также наблюдаются значительные сокращения ликвидности биткоина, что приводит к увеличению волатильности цен.
Glassnode отметила, что метрика горячего запаса биткоина Hot Supply volume — количество BTC, возрастом одну неделю или меньше — снизилась более чем на 50%, что свидетельствует о падении торгового аппетита среди инвесторов. Аналогично, биткоин наблюдал снижение активности в торговле фьючерсами, поддерживаемое 35%-ным падением открытого интереса за последние месяцы. Открытый интерес — это общее количество непогашенных контрактов на рынке деривативов.
В отчете также подчеркивается, что притоки биткоина на биржи, которые служат центром торговой активности, значительно сократились. Во время пика рынка BTC притоки на всех биржах составляли более 58,6 тыс. BTC в день. Однако эта цифра теперь упала до примерно 26,9 тыс. BTC в день, что отражает снижение более чем на 54%.
Снижение указывает на более напряженную категорию краткосрочных держателей, что в значительной степени способствует недавнему сжатию на рынке.
"При оценке скользящей 30-дневной суммы убытков краткосрочных держателей мы отмечаем, что значительная часть новых инвесторов капитулировала под давлением огромных убытков," - заявила Glassnode.
Убытки краткосрочных держателей BTC за 30 дней. Источник: Glassnode
Группа краткосрочных держателей понесла убытки в размере $7 миллиардов в этом цикле — это самый длительный период фиксации убытков в цикле.
Однако по сравнению с распродажами предыдущих циклов, убытки краткосрочных держателей еще не оказали сильного влияния на рынок.
"Масштаб нереализованных убытков также значительно менее серьезен, чем те, что были зафиксированы во время распродажи в мае 2021 года и на медвежьем рынке 2022 года," - добавила Glassnode.
В отличие от поведения краткосрочных держателей, долгосрочные держатели все еще показывают признаки бычьих ожиданий. Несмотря на недавние коррекции на рынке, эта группа держателей проявила большее желание удерживать свою прибыль.
Glassnode заявила, что это может сигнализировать о небольшом изменении настроений, указывая на то, что рынок не вошел в медвежью фазу.
Кумулятивная реализованная прибыль LTH BTC (бычий рынок). Источник: Glassnode
Бычьи рынки часто ограничиваются сильной фиксацией прибыли среди долгосрочных держателей, что сигнализирует о полном переходе к медвежьему поведению. Однако, несмотря на волатильность биткоина в последние недели, группа LTH продолжает удерживать значительную часть своей прибыли.
Это указывает на то, что долгосрочные держатели могут все еще ожидать нового ралли позже в этом году.
Биткоин, альткоины, стейблкоины - FAQs
Биткоин - это крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта, виртуальная валюта, предназначенная для использования в качестве денег. Эта форма оплаты не может контролироваться каким-либо одним лицом, группой или юридическим лицом, что исключает необходимость участия третьих лиц во время финансовых транзакций.
Альткоины - это любая криптовалюта, кроме биткоина, но некоторые также не считают альткоином Ethereum, поскольку он появился не в результате форка. Исходя из этой логики, Litecoin - это первый альткоин, появившийся в результате форка протокола биткоина, и являющийся его “улучшенной” версией.
Стейблкоины - это криптовалюты, поддерживающие стабильную цену, поскольку их стоимость подкреплена резервом актива, который они представляют. Для этого стоимость одного стейблкоина привязывается к какому-либо товару или финансовому инструменту, например к доллару США (USD), а его предложение регулируется алгоритмом или спросом. Основная цель стейблкоинов - облегчить инвесторам, желающим торговать и инвестировать в криптовалюты, возможность выхода/входа в рынок. Стейблкоины также позволяют инвесторам лучше сохранять стоимость, поскольку криптовалюты в целом подвержены волатильности.
Доминирование биткоина - это отношение рыночной капитализации биткоина к общей рыночной капитализации всех криптовалют вместе взятых. Метрика дает четкое представление об интересе к биткоину среди инвесторов. Высокий уровень доминирования BTC обычно наблюдается перед и во время бычьего забега, когда инвесторы прибегают к вложениям в относительно стабильные и обладающие высокой рыночной капитализацией криптовалюты, такие как биткоин. Падение доминирования BTC обычно означает, что инвесторы переводят свой капитал и/или прибыль в альткоины в поисках более высокой доходности, что обычно вызывает взрывные ралли альткоинов.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Рекомендованный контент
Выбор редакции
Торгуйте на событиях с помощью нашего актуального экономического календаря
Всегда держите руку на пульсе рынка Форекс. Узнавайте обо всех последних экономических индикаторах и событиях из нашего экономического календаря, который освещает более 1000 событий во всем мире.
Прогноз по биткоину: BTC стабилизируется ниже ключевого сопротивления, бегство от риска продолжается
Биткоин (BTC) торгуется около $83 300 на момент написания статьи в среду после того, как столкнулся с сопротивлением в районе 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $85 500 с прошлой недели, и прорыв выше...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.