Прогноз по золоту: XAU/USD сохраняет ралли, устанавливающее рекорды, в преддверии теста по инфляции PCE в США

• Цена на золото обновила рекордные максимумы выше $3 070 в начале пятницы, ожидая данных по инфляции PCE в США.
• Тарифы Трампа вновь разжигают опасения торговой войны и стагфляции, что приводит к притоку капитала в золото.
• Покупатели золота почти протестировали цель треугольника на уровне $3 080, куда движется цена дальше?

Цена на золото продолжает свою рекордную ралли к $3 100 после закрытия выше $3 050 в четверг. Находясь на рекордных максимумах, цена на золото с нетерпением ожидает данных по индексу потребительских расходов (PCE) в США и обновлений тарифов президента США Дональда Трампа для получения дополнительного торгового импульса.

Цена на золото достигает исторических максимумов и продолжает расти

Спрос на безопасные активы, такие как золото, остается неизменным на фоне типичного рыночного беспокойства и паники, вызванной тарифными планами Трампа. Инвесторы стремятся к безопасности в этом благородном металле, готовясь к волне тарифов, которые могут быть введены уже на следующей неделе.

В среду Трамп объявил о своем плане ввести 25% тариф на импортируемые автомобили и легкие грузовики, который вступит в силу 3 апреля, в то время как пошлина на автозапчасти начнет действовать 3 мая. Рынки также готовятся к волне взаимных тарифов 2 апреля.

Волна тарифов Трампа возобновила опасения по поводу потенциальной торговой войны, что может привести к стагфляции или рецессии в крупных экономиках. Возобновление опасений по поводу глобального экономического замедления и увеличенный спрос на золото со стороны центральных банков Азии способствовали последнему рекордному росту этого благородного металла.

Несмотря на то, что недавние экономические данные продолжают указывать на здоровое состояние американской экономики, тарифные волнения затмевают и удерживают доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций на стороне потерь, в то время как цена на золото продолжает расти.

В четверг данные показали, что годовой темп роста валового внутреннего продукта (ВВП) за четвертый квартал был пересмотрен до 2,4%, что выше предыдущего и консенсус-прогноза в 2,3%. Тем временем, количество первичных заявок на пособие по безработице в США составило 224K, что лучше ожидаемого показателя в 225K.

Смотрим вперед, дальнейший рост цены на золото зависит от выхода данных по базовому индексу PCE в США. Экономисты ожидают, что предпочитаемый ФРС показатель инфляции вырастет на 2,7% в годовом исчислении (г/г) в феврале, после роста на 2,6% в январе. Более горячие, чем ожидалось, данные могут подтолкнуть инфляцию в США, чтобы оправдать осторожный подход центрального банка к снижению процентных ставок, что негативно скажется на цене на золото, не приносящем дохода.

С другой стороны, неожиданный негативный сюрприз в данных, вероятно, поддержит продолжающееся ралли цены на золото, снимая давление на ФРС из-за инфляционного давления, вызванного тарифами Трампа. В таком сценарии рынки продолжат ставить на два снижения ставок в этом году.

Тем не менее, любая реакция на данные из США может быть временной, так как любые события, связанные с тарифными планами Трампа, могут сыграть ключевую роль в формировании рыночных настроений и движении цены на золото. Кроме того, фиксация прибыли по цене на золото не может быть исключена, так как трейдеры перестраиваются перед введением тарифов на следующей неделе и выходом данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США.

Технический анализ цены на золото: дневной график

Дневной график показывает, что цена на золото почти достигла целевого уровня восходящего треугольника, измеренного на уровне $3 080.

Поэтому небольшой откат не может быть исключен в краткосрочной перспективе. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) вошел в зону перекупленности, в настоящее время находясь на уровне 72,50, что подтверждает прогноз о коррекции.

Если произойдет коррекция, непосредственная поддержка для покупателей золота находится на психологическом уровне $3 050, ниже которого может быть протестирован минимум 26 марта на уровне $3 012.

Ниже уровень $3 000 станет значительным уровнем поддержки.

С другой стороны, если покупатели смогут удержать позиции, следующая цель на верхней стороне будет на уровне $3 100.

Новые возможности для покупок появятся выше этого уровня, открывая путь к уровню $3 150.