Прогноз по паре AUD/USD: выглядит уязвимой на фоне ожиданий снижения ставки РБА; ожидается решение ФРС

• AUD/USD привлекает продавцов третий день подряд и находится под давлением комбинации факторов.
• Слабый показатель CPI за 4 квартал в Австралии усиливает ожидания снижения ставки РБА в феврале и подрывает позиции оззи.
• Экономические проблемы Китая и опасения торговой войны способствуют снижению перед решением FOMC.

Пара AUD/USD продолжает снижение от 50-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе 0,6330, или самого высокого уровня с 18 декабря, достигнутого на прошлой неделе, и снижается третий день подряд в среду. Нисходящая траектория тянет спотовые цены к области 0,6225, что является минимумом более чем за неделю, и обусловлена комбинацией факторов. Австралийский доллар (AUD) подрывается слабыми внутренними данными по потребительской инфляции, которая в декабре росла самыми медленными темпами за почти четыре года и открыла дверь для снижения ставки Резервным банком Австралии (РБА) в феврале. 

Австралийское бюро статистики сообщило, что общий индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,2% кв/кв в четвертом квартале (Q4) 2024 года, а годовая инфляция снизилась до 2,4% с 2,8% в предыдущем квартале. Кроме того, усеченное среднее значение – ключевой показатель базовой инфляции – увеличилось всего на 0,5% в прошлом квартале, что является самым малым приростом с середины 2021 года, а годовой темп замедлился до 3,2%. Рынки быстро отреагировали и теперь оценивают вероятность того, что РБА снизит ставку на четверть процентного пункта на предстоящем заседании по монетарной политике 18 февраля, в 80%. Кроме того, экономические проблемы Китая и опасения торговой войны между США и Китаем также способствуют продажам на рынке оззи. 

Официальные индексы PMI Китая, опубликованные ранее на этой неделе, показали, что производственная активность неожиданно сократилась в январе, а рост в непроизводственном секторе также значительно замедлился в отчетном месяце. Это происходит на фоне агрессивной позиции президента США Дональда Трампа по торговой политике и угрозы ввести 25%-ные тарифы на импорт из Мексики, Канады, Китая и Европейского Союза уже с 1 февраля, что также подрывает позиции AUD. Тем не менее, появление продаж доллара США (USD) поддерживает пару AUD/USD. Ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) США снизит стоимость заимствований в 2025 году, вызывают новое снижение доходности казначейских облигаций США и оказывают давление на доллар. 

Трейдеры также, похоже, не спешат делать агрессивные ставки и предпочитают оставаться в стороне перед ключевым риском - заседанием FOMC по монетарной политике. Центральный банк США должен объявить свое решение позже в ходе американской сессии, и ожидается, что он оставит учетную ставку без изменений в целевом диапазоне 4,25%-4,50%. Следовательно, внимание будет сосредоточено на сопроводительном заявлении по политике и комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания. Инвесторы будут внимательно следить за любыми намеками относительно будущего направления монетарной политики, что сыграет ключевую роль в формировании краткосрочной динамики цен на доллар и предоставит новый импульс для пары AUD/USD.

Дневной график AUD/USD

Технический прогноз

С технической точки зрения, недавний неудавшийся прорыв вблизи 50-дневной SMA, которая совпадает с уровнем Фибоначчи 50% коррекции падения с конца ноября по январь, и последующее снижение благоприятствуют медвежьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике снова начали набирать негативный импульс, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары AUD/USD остается в южном направлении. Последующие продажи ниже отметки 0,6200 подтвердят негативный прогноз и откроют путь к области 0,6130, или самому низкому уровню с апреля 2024 года, достигнутому ранее в этом месяце. 

С другой стороны, область 0,6270-0,6275 теперь, похоже, выступает в качестве непосредственного препятствия перед отметкой 0,6300 и областью схождения 0,6330 – включающей 50-дневную SMA и уровень Фибоначчи 50%. Устойчивое укрепление выше последней может вызвать ралли покрытия коротких позиций и помочь паре AUD/USD устремиться к возврату круглого уровня 0,6400. Импульс может продолжиться к промежуточному препятствию на уровне 0,6450 на пути к психологической отметке 0,6500.