Прогноз по EUR/USD на неделю: доллар вблетел на фоне благоприятных данных по занятости, на очереди - инфляция

• Отчет о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в сентябре превзошел ожидания рынка.
• Европейские данные продолжают подчеркивать неустойчивость экономики и сохраняющиеся риски рецессии.
• Пара EURUSD пробила отметку 1,1000 и может продолжить падение в ближайшие дни.

Пара EURUSD начала октябрь со слабой ноты, упав до 1,0958 в пятницу после благоприятного сюрприза от данных по занятости в Соединенных Штатах (США). В результате доллар США (USD) вырос на фоне снижения ставок на еще одно агрессивное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) после обнадеживающих макроэкономических данных США. Кроме того, доллар нашел поддержку в эскалации ближневосточного конфликта, что заставило спекулянтов переключиться на безопасные условия.

На этой неделе в центре внимания оказались воздушные столкновения между Израилем и его исламскими соседями, что вызвало опасения относительно дальнейшего обострения ситуации. Опасения по поводу перебоев с поставками нефти доминировали в заголовках газет и привели к резкому росту цен на черное золото. В результате фондовым рынкам сложно было приобрести импульс, а фондовые индексы США подошли к закрытию недели с неоднозначным настроем.

Данные по занятости в США принесли облегчение

В преддверии опубликованного в пятницу отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) США выпустили ряд данных, связанных с занятостью, которые показали, что рынок труда набирает обороты.

Отчет ADP о создании рабочих мест в частном секторе показал, что в сентябре в секторе появилось 143 тыс. новых рабочих мест, что лучше, чем ожидалось на уровне 120 тыс. Кроме того, количество вакансий в последний рабочий день августа составило 8,04 млн, согласно данным опроса об открытых вакансиях и текучести рабочей силы (JOLTS).

Сентябрьский отчет Challenger о сокращении рабочих мест показал, что за месяц американские работодатели объявили о 72 821 сокращении, что на 4% меньше, чем 75 891 сокращение, объявленное месяцем ранее, а первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 27 сентября, выросли на 225 тысяч, что хуже ожиданий в 220 тысяч.

Наконец, в пятницу отчет NFP показал, что в сентябре в США появилось 254 тыс. новых рабочих мест, а уровень безработицы снизился до 4,1%. Доллар США резко вырос на этих новостях и сохранил свою силу перед закрытием недели.

Кроме того, в США был опубликован индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI) от ISM, который неожиданно вырос до 54,9 в сентябре с 51,5 в августе. Однако индекс активности в секторе обрабатывающей промышленности ISM за тот же месяц составил 47,2, не оправдав ожиданий 47,5.

В конце недели шансы на снижение ставки ФРС на 50 б.п. упали до 5,5%, хотя остальные 94,5% ожидают снижения ставки на 25 б.п.

Что происходит в Европе

Европейский макроэкономический календарь включал в себя данные по инфляции и росту. Германия сообщила, что сентябрьский гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) снизился на 0,1%, согласно предварительной оценке, а годовой HICP вырос на 1,8%, что ниже предыдущего показателя в 2%. В целом по еврозоне (ЕС) HICP за сентябрь вырос на 1,8%, снизившись с 2,2%, зафиксированных в августе.

В то же время, окончательный индекс менеджеров по закупкам (PMI) Коммерческого банка Гамбурга (HBOC) показал пересмотр в сторону повышения объемов производства в обрабатывающей промышленности и сфере услуг. Окончательное значение составного индекса PMI ЕС было подтверждено на уровне 49,6, что лучше предыдущего значения 48,9. Индекс цен производителей (PPI) в ЕС в августе вырос на 0,6% в месячном исчислении, согласно первым оценкам Евростата. Годовой PPI составил -2,3%, что также лучше ожиданий.

Ослабление инфляционного давления в сочетании со слабым прогрессом индексов PMI принесло скромное облегчение, но недостаточное, чтобы вывести евро из медвежьего тренда.

Наконец, президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступила в начале недели, но не представила никаких новых идей по монетарной политике. Лагард повторила, что ЕЦБ будет удерживать ставки "достаточно ограничительными до тех пор, пока это необходимо", добавив, что последние события укрепили уверенность политиков в том, что инфляция своевременно вернется к целевому уровню.

Следующая экономическая повестка дня

На предстоящей неделе выйдет несколько важных макроэкономических отчетов. В среду в США будет опубликован протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), а в четверг - сентябрьский индекс потребительских цен (CPI), ранее находившийся на уровне 2,5% г/г. В пятницу в стране также выйдут данные по PPI за сентябрь и предварительная оценка октябрьского индекса потребительских настроений Мичигана. За океаном календарь будет немного легче, так как в понедельник ЕС представит данные по розничным продажам за август, а в четверг - протокол заседания ЕЦБ по вопросам монетарной политики.

Ожидается, что заявления Центробанков не прольют много света на будущие решения по монетарной политике, поскольку чиновники с обоих берегов Атлантики подтвердили, что их решения будут зависеть от данных, и что эти решения будут приниматься на каждом заседании. Напротив, последние данные определили курс политиков.

Технические перспективы EURUSD

Недельный график пары EURUSD показывает, что она торгуется на уровнях, которые последний раз наблюдались в середине августа. Кроме того, пара пробила ниже восходящей линии тренда, идущей от 1,0665, дневного минимума 26 июня, и в настоящее время находится на уровне 1,0980. На графике видно, что пара пробила ниже умеренно медвежьей 200-й простой скользящей средней (SMA) и приблизилась к 20 SMA, которая теряет силу для восходящего движения и обеспечивает поддержку в области 1.0930. Технические индикаторы, тем временем, сильно снизились, но пока держатся выше своих средних линий.

Дневной график пары EURUSD показывает, что она падает уже шесть дней подряд, сохраняя сильный нисходящий импульс. Технические индикаторы направлены вниз почти вертикально и приближаются к показателям перепроданности без каких-либо признаков медвежьего истощения. В то же время 20 SMA набирает нисходящую динамику в районе 1.1095, а 100 и 200 SMA развернулись ниже текущего уровня, отражая отсутствие покупательского интереса в последние несколько дней.

Приближение к отметке 1.1000 должно привлечь продавцов, чтобы сохранить медвежий импульс, со следующей поддержкой в области 1.0930 на пути к 1.0860. Устойчивое восстановление выше порога 1.1000 может привести к тому, что пара восстановится к 1.1070, где находятся внутридневные минимумы августа-сентября. За последним уровнем может последовать движение к 1.1140, хотя слабость доллара США в настоящее время кажется маловероятной.