Прогноз по AUDUSD: следующее движение вниз выравнивает минимум 2024 года

• AUDUSD столкнулся с возобновлением понижательного давления, прорвавшись ниже 0,6500.
• Доллар США восстановил равновесие и резко вырос, чему способствовали доходность и Трамп.
• Розничные продажи в Австралии в октябре преподнесли приятный сюрприз.

Доллар США (USD) резко отскочил, сведя на нет потери пятницы и вернувшись в верхнюю часть диапазона 106.00-107, что стало сильным началом недели для индекса доллара США (DXY). Восходящий импульс доллара был вызван реакцией рынка на объявление избранного президента Дональда Трампа о введении масштабных тарифов, направленных против альянса БРИКС. Возобновление политических проблем во Франции также сыграло свою роль в отскоке доллара.

Австралийский доллар (AUD), напротив, возобновил нисходящий тренд, прервав три дня роста подряд. Он решительно пробил уровень поддержки 0,6500, приблизившись к зоне 0,6440 и ноябрьскому минимуму в районе 0,6430.

Возобновившаяся сила доллара США оказала сильное влияние на оззи, что было усугублено сохраняющейся слабостью китайского юаня. Юань не мог устоять перед угрозами введения тарифов со стороны США и неоднозначными данными по деловой активности в Китае.

Падение австралийского доллара усугубилось неравномерной динамикой сырьевого комплекса. Цены на медь упали до многодневных минимумов, в то время как цены на железную руду зафиксировали очередной рост. Такая дивергенция произошла, несмотря на сохраняющиеся сомнения в эффективности стимулирующих мер Китая, который является ключевым фактором, определяющим экспортно-зависимую экономику Австралии.

РБА: осторожность и стабильность

Резервный банк Австралии (РБА) не изменил своего курса, сохранив ставки на уровне 4,35% в ноябре. Хотя он по-прежнему нацелен на борьбу с инфляцией, опасения по поводу вялого экономического роста явно определяют его осторожную позицию. Глава РБА Мишель Буллок подтвердила необходимость жесткой монетарной политики до тех пор, пока инфляция не продемонстрирует устойчивый и значимый прогресс.

Картина инфляции в Австралии остается смешанной. Ежемесячный индикатор CPI РБА в октябре удержался на уровне 2,1%, но политики поспешили предупредить, что один уверенный квартал не определяет тренд. В результате снижение ставок пока не рассматривается.

AUDUSD: риски и возможности

Заглядывая вперед, AUDUSD может поймать попутный ветер, если Федеральная резервная система (ФРС) перейдет к снижению ставок. Но этот путь не лишен препятствий. Инфляционное давление от политических шагов США и устойчивость доллара США могут ограничить потенциал роста оззи.

Дополнительную неопределенность добавляет замедление темпов роста экономики Китая, которое продолжает бросать тень на перспективы роста Австралии. Несмотря на это, внутренний рынок труда Австралии одержал скромную победу в октябре: уровень безработицы остался на отметке 4,1%, а количество новых рабочих мест увеличилось на 16 тысяч.

Рынки говорят о том, что РБА будет придерживаться осторожного подхода: потенциальное снижение ставки запланировано на 2 квартал 2025 года - при условии, что инфляция будет снижаться устойчивыми темпами. Политики подчеркивают необходимость явного и устойчивого прогресса, прежде чем предпринимать какие-либо шаги по смягчению политики.

Ключевые события для наблюдения

Внимание приковано к данным по платежному балансу, окончательному индексу PMI в сфере услуг от Judo Bank и индексу деловой активности от Ai Group Industry, которые должны выйти во вторник, перед важнейшими данными по ВВП в среду, результатами торгового баланса в четверг и данными по жилищному кредитованию в пятницу.

Дневной график AUDUSD

Технические перспективы AUDUSD

Если быки восстановят импульс, пара может столкнуться с сопротивлением на недельном максимуме 0,6549 (25 ноября), за которым следует ключевая 200-дневная SMA на 0,6626. При дальнейшем движении AUDUSD может протестировать ноябрьский максимум 0,6687 (7 ноября).

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на ноябрьском минимуме 0,6433 (отмечен 26 ноября), за которым следует более значимый уровень - минимум 2024 года 0,6347, отмеченный 5 августа. Эти уровни могут послужить подушками безопасности, если пара столкнется с возобновлением давления продаж.

Четырехчасовой график рисует пессимистичную картину, указывая на то, что нисходящий тренд вновь набрал силу. На данный момент непосредственное сопротивление наблюдается на уровне 0,6549, за которым следует 200 SMA на уровне 0,6566 - уровень, за которым трейдеры пристально следят в поисках признаков прорыва. С точки зрения снижения, первоначальный уровень сопротивления находится на 0,6442, а затем на 0,6433.

Индикаторы моментума усиливают негативные настроения: индекс относительной силы (RSI) упал до отметки 35, несмотря на то, что индекс средней направленности движения (ADX) указывает на слабый тренд, находясь ниже 15.