Прогноз по AUDUSD: консолидация в ближайшей перспективе

• AUDUSD удалось восстановить равновесие после распродажи в понедельник.
• Доллар США ослаб, что дало некоторую передышку рисковому комплексу активов.
• Дефицит платежного баланса Австралии увеличился в третьем квартале.

Доллар США (USD) столкнулся с новым понижательным давлением, частично сведя на нет оптимистичное движение понедельника и приблизившись к ключевой поддержке в районе 106,00, если судить по индексу доллара США (DXY).

На этом фоне австралийскому доллару (AUD) удалось получить свежий кислород, отыграв часть позиций, утраченных в начале недели, хотя он и движется в рамках многодневной консолидационной фазы, пока находясь ниже отметки 0,6500.

Рост оззи был обусловлен значительным повышением цен на австралийские экспортные товары, такие как медь, в то время как цены на железную руду также продолжили восстановление, хотя и более медленными темпами. При этом австралийской валюте также удалось избавиться от опасений по поводу продолжающейся резкой потери динамики китайского юаня, который был ослаблен новыми угрозами США в отношении тарифов и слабыми внутренними экономическими данными. Однако, как ожидается, сомнения в эффективности китайских стимулов будут по-прежнему оказывать негативное влияние на экономику Австралии, ориентированную на сырьевые товары.

РБА: тихой поступью

Резервный банк Австралии (РБА) сохраняет осторожный подход, удержав ставки на уровне 4,35% в ноябре. Несмотря на то, что он по-прежнему нацелен на борьбу с инфляцией, очевидно, что опасения по поводу замедления экономического роста определяют его политическую позицию. Управляющая Мишель Буллок подчеркнула важность сохранения ограничительной монетарной политики до тех пор, пока инфляция не продемонстрирует явные признаки устойчивого замедления.

Данные по инфляции в Австралии рисуют неоднозначную картину. Ежемесячный индикатор CPI РБА в октябре остался на уровне 2,1%, однако политики поспешили предупредить, что данные за один квартал не определяют тренд. На данный момент снижение ставок не рассматривается.

AUDUSD: что впереди

Для AUDUSD предстоящий путь полон как рисков, так и возможностей. Ози может набрать обороты, если Федеральная резервная система (ФРС) перейдет к снижению ставок. Однако проблемы остаются, включая инфляционное давление, обусловленное политикой США, и устойчивое укрепление доллара США.

Замедление темпов роста экономики Китая продолжает бросать длинную тень на перспективы роста Австралии. Тем не менее, в октябре на рынке труда Австралии наблюдались некоторые положительные моменты: уровень безработицы составил 4,1%, а количество новых рабочих мест увеличилось на 16 тысяч.

Ожидания рынка говорят о том, что РБА может рассмотреть вопрос о снижении ставок уже во втором квартале 2025 года, если инфляция продолжит снижаться. Политики подчеркивают, что перед смягчением монетарной политики важно увидеть устойчивый прогресс.

Основные данные для наблюдения

Трейдеры внимательно следят за несколькими предстоящими релизами, включая данные по ВВП в среду, данные по торговому балансу в четверг и данные по кредитам на покупку жилья в пятницу.

Дневной график AUDUSD

Технический обзор AUDUSD

На техническом фронте AUDUSD сталкивается с сопротивлением на уровне 0,6549 (недельный максимум от 25 ноября), за которым следует 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 0,6626. Если бычий импульс усилится, пара сможет преодолеть ноябрьский пик 0,6687, установленный 7 ноября.

С другой стороны, непосредственная поддержка находится на ноябрьском минимуме 0,6433, а следующий значимый уровень - на дне 2024 года 0,6347, отмеченном 5 августа. Эти уровни могут обеспечить некоторую поддержку в случае усиления давления продаж.

Индикаторы моментума указывают на то, что на четырехчасовом графике наблюдается консолидация. Индекс относительной силы (RSI) снизился до 47, а индекс средней направленности движения (ADX) сигнализирует о слабом тренде в районе 13. Сопротивление остается на уровне 0,6549, в то время как начальная поддержка находится на 0,6442, а затем на 0,6433.

В целом, AUDUSD остается под давлением, так как сочетание глобальных и внутренних факторов сильно надавило на настроения. Хотя возможности для восстановления существуют, дальнейший путь будет в значительной степени зависеть от поступающих данных и развития событий как в США, так и в Китае.