- AUD/USD падает третью сессию подряд и флиртует с отметкой 0,6200.
- Доллар США поднялся до четырехдневных максимумов в преддверии заседания ФРС.
- Инфляция в Австралии оказалась слабой в 4 квартале.
В среду на валютном рынке снова был положительный день для доллара США (USD), индекс доллара США (DXY) достиг многодневных максимумов в районе 108,30 на фоне ускорения медвежьего тренда австралийского доллара (AUD), что привело к снижению пары AUD/USD до границ района 0,6200.
Тень Китая нависает над оззи
Усугубляя проблемы AUD, слабые деловые данные из Китая в выходные дни сильно давят на настроения. Фактически, данные по деловой активности за январь разочаровали: индекс PMI в производственном секторе NBS снизился до 49,1, перейдя в зону сокращения, а индекс PMI в непроизводственном секторе едва удержался на уровне 50,2. Стоит отметить, что австралийский доллар, тесно связанный с экономическим состоянием Китая, продолжил откат от годовых максимумов севернее 0,6300, достигнутых 24 января. С замедлением восстановления Китая оззи предстоит трудный путь вперед.
Краткосрочный камбэк AUD?
На прошлой неделе AUD продемонстрировал впечатляющее ралли, кратковременно поднявшись выше 0,6300 — уровня, который не наблюдался в этом году. Однако этот отскок оказался больше связан с охлаждением USD, чем с какой-либо внутренней силой экономики Австралии. По мере роста спекуляций относительно следующего шага Резервного банка Австралии (РБА), особенно после последних данных, показывающих потерю импульса инфляционного давления в Австралии.
Фактически, последние данные по CPI за 4 квартал в Австралии, похоже, укрепили аргументы в пользу снижения ставки РБА на следующем заседании 18 февраля. Общая инфляция соответствовала ожиданиям, увеличившись на 2,5% г/г, снизившись с 2,8% в 3 квартале. Более важно для политики, усеченная средняя инфляция CPI, показатель, который внимательно отслеживает РБА, снизилась до трехлетнего минимума 3,2% г/г, не дотянув до ожиданий (3,3%) и прогноза РБА (3,4%) после регистрации 3,6% в 3 квартале.
Этот более мягкий показатель инфляции побудил рынки полностью заложить в цены снижение ставки РБА на 25 б.п. в феврале, по сравнению с 80%-ной вероятностью всего день назад. В долгосрочной перспективе рынки теперь учитывают 85 б.п. смягчения в течение следующих 12 месяцев, что отражает растущую уверенность в голубином пути политики.
Сырьевые товары также вредят AUD
Неослабевающие проблемы с китайским спросом создают проблемы для австралийского экспорта, такого как железная руда и медь, и мало что делают для поддержки оззи. В то время как цены на железную руду остаются относительно стабильными, цены на медь недавно откатились к многодневным минимумам.
Противодействующие ветры для австралийского доллара
Перспектива более мягкой монетарной политики, в сочетании с продолжающейся вялостью экономической активности Китая, оказывает дополнительное давление на AUD/USD. Кроме того, с учетом того, что политика ФРС остается сравнительно более жесткой, дивергенция РБА-ФРС может оказать дополнительное давление на австралийский доллар в ближайшей перспективе.
Что дальше для AUD/USD?
Оззи предстоит трудный путь вперед. Доллар США, вероятно, сохранит свою силу, особенно если политика ФРС останется ястребиной. В то же время неопределенности вокруг восстановления Китая и экономического импульса Австралии будут продолжать давить на AUD. Однако любые признаки голубиного поворота со стороны ФРС могут дать оззи передышку.
Технический прогноз: Осторожные настроения
Технически, AUD/USD показывает смешанные сигналы. Ключевая поддержка находится на уровне 0,6130, минимуме 2025 года, и прорыв ниже может открыть дверь к психологическому уровню 0,6000. С точки зрения роста, сопротивление наблюдается на уровне 0,6330, пике с начала года, с дальнейшими препятствиями на недельном максимуме 0,6549. Индикаторы моментума неопределенны — RSI упал до 45, указывая на растущий медвежий импульс, в то время как ADX около 21 предполагает ослабление тренда.
Ключевые данные для наблюдения на этой неделе
Хотя на этой неделе данных по Австралии будет немного, несколько ключевых релизов могут повлиять на настроения по AUD/USD:
- Экспортные и импортные цены (30 января).
- Цены производителей, жилищный кредит и кредит частного сектора (31 января).
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.