- Золото сияло как безопасный актив на фоне растущих опасений по поводу углубления глобальной торговой войны.
- Объявления о тарифах в США и ключевые данные по занятости могут повысить волатильность XAU/USD.
- Технический анализ указывает на перекупленность в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) набрало бычий импульс и подскочило до нового рекордного максимума выше $3 080 в пятницу после того, как в начале недели испытывало трудности с определением направления. Появление взаимных тарифов США и ключевые макроэкономические данные из США могут повлиять на оценку золота в краткосрочной перспективе.
Золото привлекает капитал в условиях бегства в безопасные активы, достигая рекордного максимума
Золото зарегистрировало небольшие потери в понедельник, так как доллар США (USD) выиграл от оптимистичных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI). Составной индекс PMI от S&P Global улучшился до 53,5 в предварительной оценке за март с 51,6 в феврале, что показывает, что деловая активность в частном секторе продолжала расти ускоренными темпами. Тем временем, Wall Street Journal сообщил в выходные, что Белый дом корректирует свой подход к тарифам, которые должны вступить в силу 2 апреля, вероятно, исключив ряд тарифов, специфичных для отрасли, и применив взаимные тарифы к странам с значительными торговыми связями с США. Эта новость помогла улучшить рыночное настроение и затруднила XAU/USD набрать импульс.
В отсутствие высококачественных данных и фундаментальных факторов золото колебалось в узком диапазоне выше $3 000 во вторник и среду. Когда приток капитала в безопасные активы начал доминировать на финансовых рынках в азиатскую сессию в четверг, XAU/USD набрала бычий импульс.
Президент США Дональд Трамп объявил в среду поздно, что Белый дом планирует ввести 25% тариф на все автомобильные импорты в США. Трамп добавил, что тарифы на автомобили будут постоянными и вступят в силу 2 апреля. В посте в социальных сетях рано утром в четверг президент заявил, что они введут масштабные тарифы, "значительно большие, чем запланировано", на Канаду и Европейский Союз, если они нанесут экономический ущерб США. Это развитие возобновило опасения по поводу экономического спада в США и потенциального негативного влияния углубляющейся торговой войны на глобальную экономическую активность. В свою очередь, золото выросло более чем на 1% в четверг. Кроме того, XAU/EUR и XAU/GBP оба выросли примерно на 0,8% за день, что указывает на то, что золото привлекло капитальные оттоки из фунта стерлингов и евро.
Рынки оставались настроены на риск в первой половине дня в пятницу, и золото продолжило свой рост до нового рекордного максимума выше $3 080. Окончательные данные недели из США показали, что индекс цен на личное потребление (PCE), предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, вырос на 2,5% в годовом исчислении в феврале, что соответствует ожиданиям рынка и росту в январе. Базовый индекс цен PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 2,8% в этот период. Рынки в значительной степени проигнорировали эти данные, что позволило золоту оставаться вблизи рекордных максимумов перед выходными.
Инвесторы в золото ожидают новостей о тарифах из США и данных по занятости
Индекс PMI в производственном секторе от Института управления поставками (ISM) и данные по количеству открытых вакансий JOLTS будут представлены в экономическом календаре США во вторник. Инвесторы, вероятно, проигнорируют эти публикации и воздержатся от крупных позиций до тех пор, пока администрация Трампа не поделится деталями о взаимных тарифах в среду.
Участникам рынка будет сложно оценить все решения, связанные с тарифами, и определить их краткосрочные и долгосрочные потенциальные последствия. Другие страны также могут отреагировать, объявив ответные тарифы, что еще больше усложнит ситуацию. Поэтому инвесторы могут оставаться в стороне и ждать, пока ситуация прояснится. После первоначального волатильного движения производительность основных индексов Уолл-стрит может дать полезные подсказки о настроении к риску. Золото может провести глубокую коррекцию, если рынки станут позитивными к риску. С другой стороны, драгоценный металл, вероятно, сохранит свою силу, если инвесторы начнут все больше беспокоиться об углубляющейся торговой войне и будут искать убежище.
В пятницу Бюро статистики труда США опубликует данные по занятости за март. Если количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) вырастет на 200 000 или более, немедленная реакция рынка, вероятно, приведет к укреплению доллара США и заставит XAU/USD пойти на юг перед выходными. С другой стороны, значение на уровне или ниже 100 000 может оказать противоположное влияние на оценку золота. Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность менее 15% снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов в мае. Разочаровывающий показатель NFP, в сочетании с возможным спадом в экономике США из-за тарифов, может заставить рынки склониться к снижению ставки на предстоящем заседании по монетарной политике и открыть путь для нового роста цен на золото.
Технический анализ золота
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся выше 70, указывая на перекупленность в краткосрочной перспективе. С точки зрения роста, ближайшее сопротивление расположено на уровне $3 100 (психологический уровень) перед $3 130 (верхняя граница четырехмесячного восходящего регрессионного канала) и $3 200 (психологический уровень).
Если золото проведет техническую коррекцию, $3 060 (средняя точка восходящего канала) может рассматриваться как первая поддержка перед $3 000-$2 990 (статический уровень, нижняя граница восходящего канала) и $2 980 (20-дневная простая скользящая средняя).
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.