- Золото резко скорректировалось после достижения нового рекордного максимума на уровне $3 500.
- Растущий оптимизм по поводу деэскалации торгового конфликта между США и Китаем заставил трейдеров потерять интерес к золоту.
- Данные по занятости и росту из США будут внимательно отслеживаться участниками рынка.
Золото (XAU/USD) начало неделю с бычьей ноты и установило новый рекорд на уровне $3 500 в азиатской сессии во вторник, прежде чем провести глубокую коррекцию во второй половине недели. Свежие события, касающиеся торговых отношений между США и Китаем, а также ключевые макроэкономические данные из США могут повлиять на оценку золота в ближайшей перспективе.
Золото меняет направление после достижения нового исторического максимума
Золото набрало бычий импульс, чтобы начать неделю, так как потоки безопасных активов доминировали на финансовых рынках на фоне растущих опасений по поводу потери независимости Федеральной резервной системы (ФРС) и отсутствия деэскалации в торговом конфликте между США и Китаем.
Экономический советник Белого дома Кевин Хассет заявил, что президент Соединенных Штатов (США) Дональд Трамп и его команда продолжают изучать, является ли увольнение председателя ФРС Джерома Пауэлла вариантом, как это не было ранее. Между тем, ссылаясь на несколько осведомленных источников, Financial Times сообщила в начале понедельника, что государственные фонды Китая прекращают новые инвестиции в частный капитал США.
Позднее в тот же день Трамп вновь высказал свою критику в адрес Пауэлла, что еще больше оказало давление на доллар США (USD). Трамп заявил, что в США практически нет инфляции, и обвинил Пауэлла в снижении процентных ставок в конце 2024 года по политическим причинам. Поскольку распродажа USD набирала обороты в ходе азиатских торгов, XAU/USD поднялся до $3 500.
Когда Трамп смягчил свою риторику и заявил, что не собирается увольнять Пауэлла во вторник, золото резко упало. Трамп также отметил, что торговые переговоры с Китаем идут "очень хорошо". Потоки риска вернулись на рынки, что привело к потере более 1% для золота за день.
Wall Street Journal сообщил в среду, что Белый дом рассматривает возможность снижения тарифов на китайские товары для деэскалации торгового конфликта. Позже в тот же день министр финансов США Скотт Бессент признал, что текущие уровни тарифов не являются устойчивыми ни для Китая, ни для США, добавив, что он не удивится, если они будут снижены взаимным образом. Золото продолжило свою коррекцию в середине недели на фоне улучшения настроений на рынке и упало на 2,7% за день.
Хотя золото скорректировалось вверх в четверг, оно не смогло сохранить свой бычий импульс. Трамп сообщил репортерам поздно вечером в четверг, что встреча с китайскими чиновниками состоялась ранее в тот же день. Более того, Bloomberg сообщило, что Китай рассматривает возможность приостановки своего тарифа в 125% на некоторые импортируемые товары из США, включая медицинское оборудование, а также аренду самолетов. XAU/USD вновь оказался под медвежьим давлением и упал ниже $3 300 в пятницу.
Инвесторы в золото переключают внимание на данные из США
Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует свою первую оценку роста валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал. Рынки ожидают, что экономика США вырастет на 0,4% в годовом исчислении, что значительно медленнее по сравнению с ростом на 2,4%, зафиксированным в последнем квартале 2024 года.
Отрицательный показатель ВВП может вызвать распродажу доллара США с немедленной реакцией и поддержать XAU/USD. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки практически не видят шансов на снижение ставки ФРС в мае, в то время как вероятность удержания политики в июне составляет почти 40%. Разочаровывающие данные по росту могут способствовать ожиданиям снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в июне. С другой стороны, доллар США может выиграть от показателя 1% или выше и заставить пару опуститься ниже.
В пятницу инвесторы будут внимательно изучать отчет по занятости за апрель в США. Политики ФРС выражали свои опасения по поводу перспектив рынка труда взгляда. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в четверг поздно, что он обеспокоен тем, что компании могут начать увольнять работников из-за неопределенности, вызванной торговыми трениями. Аналогично, член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер сказал Bloomberg, что он не удивится, если увидит больше увольнений и рост безработицы. "Самое простое место для компенсации тарифных затрат - это сокращение численности работников", - отметил Уоллер.
Таким образом, значительный негативный сюрприз в несельскохозяйственных платежных ведомостях (NFP), с показателем на уровне или ниже 100 000, может оказать дополнительное давление на доллар США и помочь XAU/USD подняться перед выходными. С другой стороны, снижение уровня безработицы в сочетании с сильным показателем NFP выше 200 000 может заставить рынки усомниться в снижении ставки в июне и потянуть пару вниз.
Участники рынка также оценят свежие события, касающиеся торгового конфликта между США и Китаем. В случае, если одна из сторон сделает шаг назад и решит либо приостановить, либо снизить тарифы, золото может столкнуться с трудностями в поиске спроса как безопасного актива.
Технический анализ золота
Золото вернулось в четырехмесячный восходящий регрессионный канал, а индекс относительной силы (RSI) на дневном графике опустился ниже 70, что указывает на то, что недавнее снижение было технической коррекцией, а не началом разворота тренда.
Уровень Фибоначчи 23,6% коррекции восходящего тренда с декабря по апрель совпадает с уровнем $3 290. Если золото подтвердит этот уровень как сопротивление, технические продавцы могут активизироваться. В этом сценарии средняя точка восходящего канала может рассматриваться как следующий уровень поддержки на уровне $3 250 перед $3 155 (Фибоначчи 38,2% коррекции) и $3 120 (нижняя граница восходящего канала).
С точки зрения роста, первое сопротивление может быть обнаружено на уровне $3 370 (верхняя граница восходящего канала) перед $3 400 (круглый уровень) и $3 500 (рекордный максимум).
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.