- Золото набирает бычий импульс и поднимается к новому многомесячному максимуму выше $2 780.
- ФРС объявит решение по монетарной политике по итогам первого заседания 2025 года на этой неделе.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на то, что золото приближается к состоянию перекупленности.
После осторожного начала недели золото (XAU/USD) изменило направление и зарегистрировало недельный рост почти на 3%, достигнув самого высокого уровня с 31 октября в районе $2 780 в пятницу. По мере того как внимание рынка переключается на ключевые события центральных банков на следующей неделе, технические перспективы золота остаются бычьими, хотя и показывают признаки перекупленности.
Золото набирает бычий импульс, приближается к историческому максимуму
Рынки начали неделю спокойно, так как фондовые рынки и рынки облигаций США оставались закрытыми в связи с праздником Дня Мартина Лютера Кинга в понедельник. Однако заголовки, касающиеся торговой политики президента США Дональда Трампа в день его инаугурации, затруднили доллару США (USD) привлечение покупателей и помогли золоту завершить день с небольшим ростом. The Wall Street Journal сообщил в понедельник, что президент Трамп воздержится от объявления тарифов в первый день, и представитель администрации Трампа подтвердил это заявление, объяснив, что агентства будут заниматься расследованием и устранением постоянных торговых дефицитов, а также решением вопросов несправедливой торговой и валютной политики других стран.
В ранние часы торговой сессии в Азии во вторник Трамп заявил в социальных сетях, что он может ввести тарифы на Китай, если они заключат сделку по TikTok, а Китай не одобрит ее. Кроме того, Трамп отметил, что они рассматривают возможность введения 25%-ного тарифа на импорт из Мексики и Канады. Бегство в безопасные активы доминировало на финансовых рынках, и доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 4,6%, что позволило золоту набрать бычий импульс.
После роста более чем на 1% во вторник золото продолжило расти в отсутствие высокоуровневых макроэкономических данных в среду, достигнув самого высокого уровня с конца октября выше $2 760.
В четверг Министерство труда США сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 223 000 за неделю, закончившуюся 18 января, с 217 000 на предыдущей неделе. Эти данные не вызвали заметной реакции рынка. На азиатской сессии в пятницу Трамп заявил в интервью, что он предпочел бы не использовать тарифы на Китай, но назвал тарифы «огромной силой». После этого комментария доллар США вновь оказался под давлением продаж, и пара XAU/USD продлила свой недельный восходящий тренд выше $2 780.
Данные из США, опубликованные в пятницу, показали, что деловая активность в частном секторе США продолжала расти в начале января, хотя и более медленными темпами, чем в декабре, с предварительным составным индексом S&P Global PMI, снизившимся до 52,4 с 55,4. Эти данные не вызвали восстановления доллара США и позволили золоту стабилизироваться вблизи верхней границы своего недельного торгового диапазона.
Инвесторы в золото ожидают объявлений ФРС по монетарной политике
Федеральная резервная система (ФРС) проведет свое первое заседание по монетарной политике 2025 года на этой неделе. Согласно инструменту CME Group FedWatch, рынки практически не видят шансов на снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) со стороны ФРС. Таким образом, инвесторы будут внимательно изучать заявление по политике и комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции.
В декабре пересмотренная сводка экономических прогнозов (SEP) показала, что центральный банк США планирует дважды снизить ставки в этом году. Во время пресс-конференции Пауэлл объяснил, что более медленные темпы снижения ставок отражают ожидания более высокой инфляции. Кроме того, он отметил, что более сильный экономический рост и устойчивость рынка труда также способствуют осторожному подходу к смягчению политики.
В случае если Пауэлл займет более оптимистичную позицию по поводу инфляции, ссылаясь на не столь агрессивный подход Трампа к торговой политике, первоначальная реакция может оказать давление на доллар США и открыть путь для дальнейшего роста пары XAU/USD. Кроме того, доллар США может оказаться под дополнительным давлением, если Пауэлл предположит, что иммиграционная политика может нанести ущерб рынку труда.
С другой стороны, доллар США может укрепиться и затруднить золоту удержание позиций, если Пауэлл подтвердит осторожный подход к снижению ставок, пытаясь оценить потенциальное влияние изменения политики на экономику.
В четверг Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует первую оценку роста валового внутреннего продукта (ВВП) за четвертый квартал. Значительное отклонение в любую сторону может повлиять на курс доллара США и определить движение пары XAU/USD в краткосрочной перспективе. Более сильный, чем прогнозировалось, рост ВВП может поддержать доллар США и оказать давление на пару XAU/USD, и наоборот.
Инвесторы также продолжат внимательно следить за комментариями президента Трампа по торговой политике, геополитике и, возможно, решениям ФРС по политике. Трамп ясно дал понять, что хочет, чтобы Россия и Украина достигли соглашения о прекращении конфликта. Любой прогресс в этом направлении может ограничить рост золота.
Технический анализ золота
Краткосрочные технические перспективы показывают, что золото приближается к состоянию технической перекупленности, что указывает на возможную нисходящую коррекцию перед продолжением восходящего тренда. Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике находится немного выше 70, и золото торгуется вблизи верхней границы пятинедельного восходящего регрессионного канала.
С точки зрения роста, первая область сопротивления может быть отмечена на уровне $2 790-$2 800 (исторический максимум, круглый уровень). В случае, если золото сможет подняться выше этой области и начнет использовать ее в качестве поддержки, следующей целью может стать $2 900 (круглый уровень). С точки зрения снижения, первый уровень поддержки может быть отмечен на уровне $2 750 (статический уровень, середина восходящего канала) перед $2 710-$2 700 (нижняя граница восходящего канала, круглый уровень) и $2 680 (20-дневная простая скользящая средняя).
Золото - FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз по золоту на 2022 год: корреляция с доходностью гособлигаций США приведет к росту желтого металла
Золото провело первый квартал года в фазе консолидации после впечатляющего роста в 2020 году. После падения ниже $1700 в марте XAU/USD изменило направление и поднялось выше $1900, однако бычий импульс
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.