Недельный прогноз по золоту: быки наконец отпускают позиции, так как ключевая поддержка не выдерживает

• Золото повернуло на юг после достижения нового исторического максимума в начале недели.
• Инвесторы будут сосредоточены на переговорах по тарифам Трампа перед данными по занятости в США за февраль.
• Технический прогноз указывает на медвежий разворот в краткосрочной перспективе.

Золото (XAU/USD) изменило направление после достижения нового рекордного максимума в понедельник и прервало восьминедельную серию побед. Краткосрочные технические перспективы подчеркивают накопление медвежьего импульса, так как рынки внимательно следят за заголовками, касающимися торговой политики администрации президента США Дональда Трампа перед ожидаемым отчетом по занятости в США в пятницу.

Золото продолжает падение после прорыва ниже $2 900

XAU/USD достиг нового рекордного максимума выше $2 950 в понедельник, так как оптимистичный настрой на рынке в начале недели затруднил доллару США (USD) привлечение покупателей.

Во вторник желтый металл оказался под сильным давлением продаж после того, как президент США Дональд Трамп отметил, что тарифы на импорт из Канады и Мексики вступят в силу 4 марта, как и планировалось. Тем временем Reuters сообщило, что общий объем импорта золота в Китай через Гонконг в январе снизился на 44,8% до 13,816 метрических тонн, что является самым низким уровнем с апреля 2022 года. После этого заголовка XAU/USD продолжило падение и опустилось ниже $2 890. Однако во второй половине дня резкое снижение доходности казначейских облигаций США помогло золоту немного восстановиться и завершить день выше $2 900. Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что считает, что администрация Трампа найдет способ сократить расходы, смягчить денежно-кредитную политику и одновременно снизить доходность казначейских облигаций.

Пока доходность казначейских облигаций США продолжала снижаться в середине недели, золото стабилизировалось выше $2 900. Кроме того, Трамп заявил, что тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу 2 апреля, что ограничило рост USD и позволило XAU/USD удержаться на плаву.

Однако в четверг золото снова повернуло на юг и потеряло более 1% за день, так как Трамп уточнил, что тарифы будут введены 4 марта, как и планировалось изначально, и добавил, что на Китай также будет наложен дополнительный тариф в 10% в этот день. Когда золото закрыло день ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) впервые с начала января, технические продавцы активизировались в пятницу и потянули цену к многонедельному минимуму ниже $2 850.

Бюро экономического анализа США сообщило в пятницу, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) вырос на 2,5% в годовом исчислении в январе. В месячном исчислении индекс PCE и базовый индекс PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, оба выросли на 0,3%. Эти данные совпали с оценками аналитиков и затруднили золоту привлечение покупателей.

Инвесторы в золото ожидают ключевых данных из США, внимательно следя за политическими заголовками

Перед ожидаемыми данными по рынку труда из США инвесторы будут внимательно следить за новыми событиями, касающимися торговой политики администрации Трампа в первой половине недели.

В случае, если Трамп достигнет соглашения с Канадой и Мексикой о переносе тарифов, немедленная реакция рынка может вызвать распродажу USD и помочь XAU/USD восстановиться. Аналогично, золото, вероятно, получит поддержку, если Трамп изменит свое мнение о двойных тарифах на китайский импорт. Напротив, цены на золото могут продолжить снижение в случае, если Китай ответит, что усугубит опасения по поводу углубления торговой войны и ее потенциального негативного влияния на экономический прогноз Китая. В пятницу Министерство торговли Китая заявило, что оно "категорически против" последней угрозы Трампа увеличить тарифы на китайские товары и пообещало ответные меры.

В среду компания Automatic Data Processing (ADP) опубликует данные о изменении занятости в частном секторе. Показатель около 200 000 может поддержать USD в качестве немедленной реакции, в то время как данные ниже 150 000 могут оказать противоположный эффект. Тем не менее, перед официальными данными по занятости в пятницу участники рынка, вероятно, воздержатся от открытия крупных позиций, основываясь только на этом отчете.

Прогнозируется, что количество занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) вырастет на 133 000 в феврале, после увеличения на 143 000, зафиксированного в январе. Значительный негативный сюрприз в этом релизе в пятницу, с показателем NFP на уровне или ниже 100 000, может оказать сильное давление на USD и открыть двери для бычьих действий в золоте перед выходными. С другой стороны, доллар США может остаться устойчивым против своих конкурентов, если NFP окажется на уровне или выше 180 000. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают около 30% вероятности снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в мае, что предполагает, что у USD есть больше пространства для роста, если позитивный отчет по занятости заставит инвесторов пересмотреть эту вероятность.

Технический анализ золота

Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике снизился до своего самого низкого уровня с начала января, около 50, что отражает потерю бычьего импульса. Кроме того, золото пробило нижнюю границу двухмесячного восходящего регрессионного канала, что также подтверждается 20-дневной SMA.

Уровень 23,6% коррекции Фибоначчи недавнего восходящего тренда на уровне $2 870 выделяется как непосредственное сопротивление. Если золото не сможет вернуть этот уровень, технические продавцы могут остаться заинтересованными. В этом сценарии $2 820 (38,2% коррекции Фибоначчи) может рассматриваться как следующая поддержка перед $2 800 (круглый уровень, статический уровень).

С точки зрения роста золото может столкнуться с сильным сопротивлением на уровне $2 895-$2 900 (нижняя граница восходящего канала, 20-дневная SMA, круглый уровень). Если XAU/USD стабилизируется выше этого препятствия, $2 930 (статический уровень) может рассматриваться как следующее сопротивление перед $2 955 (рекордный максимум).