- Торговая война президента США Дональда Трампа и геополитические вопросы способствуют избеганию рисков.
- Экономики еврозоны показывают признаки жизни после продолжительной рецессии.
- EUR/USD испытывает трудности с нахождением своего пути, покупатели не готовы сдаваться.
Пара EUR/USD оставалась под давлением продаж вторую неделю подряд, но завершила её с незначительными изменениями на уровне около 1,0820. Доллар США (USD) оставался в ловушке между тарифными опасениями и слабыми данными из США, что ограничивало его статус безопасного актива.
Трамп вступает в геополитические вопросы
Игроки на рынке следили за заявлениями президента США Дональда Трампа на протяжении всей недели. Тарифы действительно являются главной проблемой, но не единственной. Президент США не уклонялся от геополитических вопросов и продолжал отдельно обсуждать с Россией и Украиной достижение перемирия между двумя странами.
Оптимизм возрос в среду, когда Белый дом сообщил, что обе страны согласились обеспечить «безопасную навигацию, исключить применение силы и предотвратить использование коммерческих судов в военных целях в Черном море».
Президент Украины Владимир Зеленский согласился прекратить применение военной силы в Черном море, но Кремль заявил, что реализует такое соглашение только после снятия санкций, наложенных на его банки и экспорт в связи с вторжением в Украину, что делает сделку недействительной.
Но дело не только в войне России и Украины. Трамп неоднократно угрожал Дании, заявляя, что США аннексируют её территорию Гренландии, утверждая, что это вопрос национальной безопасности и вызывая новые геополитические напряженности с европейской нацией.
В стратегическом регионе в последнее время наблюдается увеличение морского трафика между Европой, Россией и США из-за таяния льдов в Арктике. Кроме того, территория богата минеральными нефтью и газовыми ресурсами, которые остаются недостаточно освоенными, что делает её привлекательной для президента США.
США угрожали отправить делегацию в Гренландию, в которую войдет советник по национальной безопасности Белого дома, Майк Уолтц, но в конечном итоге решили посетить военную базу США на острове Питуффик, что способствовало деэскалации напряженности с властями Гренландии и Дании.
Тарифы влияют на решения ЕЦБ
Что касается тарифов, Трамп в середине недели объявил о новых пошлинах на автомобили и автозапчасти, поступающие в США. Такие налоги составят 25%, при этом тарифы на автомобили вступят в силу 3 апреля, а на автозапчасти запланированы на май или позже. Трамп также объявил, что могут быть введены дополнительные тарифы на еврозону и Канаду.
Стоит помнить, что США являются самым важным торговым партнером Европейского Союза (ЕС), и местные власти не могут игнорировать угрозы экономической ситуации в еврозоне.
Член управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пьер Вюнш отметил, что тарифы усложняют путь вперед для процентных ставок ЕЦБ, добавив, что «если мы забудем о тарифах... мы двигались в правильном направлении».
Ранее в этом месяце президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что торговая война, развязанная США, может увеличить инфляцию в ЕС на полпроцентного пункта, что негативно скажется на росте. Сказав это, ЕЦБ, похоже, не имеет много другого, кроме как продолжать снижать процентные ставки.
Данные вызывают опасения
Данные из ЕС в основном были обнадеживающими, однако они не привлекли свежего интереса к покупкам. Гамбургский коммерческий банк (HCOB) опубликовал предварительные оценки индекса менеджеров по закупкам (PMI) за март. «Деловая активность в Германии выросла самым быстрым темпом за десять месяцев в марте на фоне первого увеличения производства в обрабатывающей промышленности почти за два года», - говорится в официальном отчете, при этом индекс производства составил 48,3, увеличившись с предыдущего значения 46,5. Индекс PMI для сферы услуг, напротив, сократился до 50,2 с 51,1, зафиксированного в феврале.
Индекс PMI в обрабатывающей промышленности ЕС вырос до 48,7 с предыдущих 47,6, в то время как объем услуг снизился с 50,6 до 50,4. Составной индекс PMI в ЕС составил 50,4, улучшившись по сравнению с 50,2, достигнутыми в феврале. Что касается цен, как затраты на сырьё, так и цены на продукцию выросли более медленными темпами.
За океаном S&P Global опубликовал предварительные оценки индексов менеджеров по закупкам (PMI) за март. Официальный отчет гласит, что рост деловой активности в США набрал обороты в марте "в связи с резким ростом в секторе услуг, который компенсировал вновь возникшее падение объемов производства." Составной индекс PMI улучшился до 53,5 с 51,6 в феврале.
Более тревожным является то, что потребительские настроения в США резко упали в марте, так как индекс потребительского доверия от Conference Board снизился с 98,3 до 92,9, что является самым низким показателем с февраля 2021 года.
Наконец, США опубликовали индекс цен на личное потребление (PCE) за февраль, который остался на уровне 2,5%, как и ожидалось. Однако базовые годовые ценовые давления выросли до 2,8%, что выше ожидаемых 2,7% и предыдущего значения. В месячном исчислении индекс PCE вырос на 0,3%, как и ожидалось, в то время как базовый показатель увеличился на 0,4%, превысив ожидаемые 0,3% со стороны участников рынка.
Доллар США немного укрепился в ответ на заголовки, но затем изменил курс, так как опасения по поводу состояния экономики США заставили инвесторов уйти от валюты.
Что дальше в повестке дня
В ближайшие дни Германия и ЕС опубликуют предварительные оценки гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) за март. Тем временем США выпустят официальный индекс PMI для производственной сферы ISM за март и индекс PMI для сферы услуг ISM за тот же месяц, а также данные по занятости.
Данные по количеству вакансий JOLTS за февраль будут опубликованы во вторник, в то время как отчет по изменению занятости от ADP за март будет представлен в среду. Далее последуют данные по сокращению рабочих мест Challenger за март и еженедельные данные по безработице, перед отчетом по несельскохозяйственным рабочим местам, запланированным на пятницу.
Технический прогноз по EUR/USD
На недельном графике пары EUR/USD видно, что она колеблется вокруг своего последнего открытия, но также показала понижающийся минимум и понижающийся максимум, что отражает преобладание давления продаж. Тот же график показывает, что умеренно медвежья 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) оказывает сопротивление, в настоящее время находясь на уровне около 1,0855. 20 и 100 SMA остаются без направления, хотя и ниже текущего уровня, что ограничивает медвежий потенциал EUR/USD. Наконец, технические индикаторы остаются на положительных уровнях, хотя индекс относительной силы (RSI) утратил направленную силу и находится на уровне около 57.
Технический прогноз менее ясен согласно дневному графику, но понижательные риски, похоже, хорошо сдерживаются. Пара EUR/USD встретила покупателей на уровне около флэтовой 200 SMA на 1,0730, в то время как 100 SMA остаётся без направления значительно ниже более длинной. Что касается 20 SMA, она сохраняет свой уверенно бычий уклон выше более длинных, при этом цена в настоящее время нацелена на прорыв выше неё. Индикатор моментума находится в плоскости около уровня 100, не предоставляя направленных подсказок, в то время как RSI направлен немного выше на уровне около 58.
Рост выше 1,0855 откроет область 1,0900, в то время как превышение последней может привести к дальнейшему росту к отметке 1,1000. Напротив, снижение ниже 1,0730 откроет область 1,0630, с следующим уровнем поддержки на 1,0580.
NFP FAQs
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.