GBPUSD: фунт страдает на фоне снижения прогнозов на агрессивное смягчение ФРС

• Фунт стерлингов продолжил коррекцию с 30-месячных максимумов против доллара США.
• Оживят ли данные по инфляции в США покупателей GBPUSD на следующей неделе?
• С технической точки зрения путь наименьшего сопротивления для фунта стерлингов, похоже, лежит вниз.

Фунт стерлингов (GBP) закрыл неделю в глубоком красном цвете против доллара США (USD), так как пара GBPUSD расширила коррекцию с 30-месячных максимумов до уровня ниже 1.3100.

Фунта стерлингов под давлением оживления доллара США

Пара GBPUSD не смогла удержаться на более высоких уровнях и вернулась на отрицательную территорию, потеряв за последнюю неделю почти 300 пипсов. Пара столкнулась с двойным ударом: с одной стороны, возрождение спроса на Ддоллар США, а с другой стороны, фунт стерлингов оказался под ударом из-за "голубиной" политики Банка Англии (BoE) и атмосферы уклонения от рисков на рынке.

Недавний ряд сильных экономических данных из США, включая данные по открытию вакансий JOLTS, изменению занятости ADP и индексу PMI в сфере услуг ISM, почти поставил крест на прогнозах, что Федеральная резервная система (ФРС) решит снизить процентную ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) в ноябре, что способствовало устойчивому восстановлению доллара США против его основных конкурентов.

Данные, опубликованные во вторник, показали, что число открытых вакансий в США в августе выросло до трехмесячного максимума и составило 8,04 миллиона после снижения до 7,71 миллиона в июле. В среду ADP сообщил, что занятость в частном секторе США в сентябре увеличилась на 143 000 рабочих мест, что выше пересмотренного в сторону повышения показателя в 103 000 в августе и лучше прогноза в 120 000.

Между тем, индекс PMI в секторе услуг США подскочил с 51,5 до 54,9 в сентябре, превысив прогноз 51,7, что стало самым высоким показателем с февраля 2023 года. Рынки сейчас оценивают вероятность того, что ФРС сильно снизит ставку на следующем заседании, примерно в 34% по сравнению с почти 60% на прошлой неделе, как показывает инструмент FedWatch от CME Group.

Доллар также пользовался спросом на фоне растущих рисков перерастания израильско-иранского конфликта в более широкую региональную войну на Ближнем Востоке. Иран нанес ракетные удары по Израилю, чтобы отомстить за убийство на прошлой неделе лидеров поддерживаемой Тегераном боевой группировки "Хезболла". В ответ Израиль нанес удар по квартире в центре Бейрута, в результате которого погибли девять человек. Ливанская армия открыла ответный огонь, впервые за почти год боев между Израилем и "Хезболлой".

Что касается фунта стерлингов, то преобладающее неприятие рисков продолжало оказывать давление на валюту с высоким бета-коэффициентом. Однако "голубиный" комментарий главы Банка Англии Эндрю Бейли в интервью The Guardian в четверг усугубил ее боль, обвалив пару GBPUSD до самого низкого уровня за три недели - 1,3092.

Бейли сказал, что Банк Англии может стать немного "более активным" в вопросе снижения ставок, если появятся новые хорошие новости по инфляции. После его слов британские денежные рынки предположили, что в оставшееся время  2024 года ставка будет снижена на 42 б.п. против 36 б.п. в среду.

Пара зализывала раны в пятницу на фоне сохраняющихся опасений по поводу Ближнего Востока и нервозности рынка перед выходом NFP в США. Тем не менее, пара GBPUSD развернулась на юг во второй половине дня и опустилась ниже 1,3100, так как доллар воспользовался благоприятными данными из США. Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США в сентябре выросло на 254 000, с большим отрывом опередив прогноз рынка в 140 000. Кроме того, августовское увеличение NFP на 142 000 было пересмотрено в сторону повышения до 159 000.

Следите за данными по потребительской инфляции в США

Начало предстоящей недели будет спокойным до середины недели, когда в среду будет опубликован протокол сентябрьского заседания ФРС. Отсутствие важных экономических релизов из Великобритании и США сфокусирует внимание на шквале выступлений политиков ФРС в понедельник и вторник.

В четверг будут опубликованы влиятельные данные по индексу потребительских цен (CPI) в США, а также еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице. После релиза данных президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс примет участие в дискуссии о перспективах развития экономики и монетарной политики в Бингемтонском университете.

В пятницу будут опубликованы ежемесячные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) и промпроизводству в Великобритании. В этот же день в США будет опубликован индекс цен производителей (PPI) и предварительные данные Мичиганского индекса потребительских цен и ожиданий по инфляции.

Кроме того, геополитические события на Ближнем Востоке продолжат оставаться в поле зрения трейдеров на протяжении всей недели, поскольку напряженность между Израилем и Ираном усиливается.

GBPUSD: технические перспективы

Как видно на дневном графике, пара GBPUSD пробила ключевые уровни поддержки в ходе коррективного снижения с более чем двух с половиной летних максимумов 1,3434, достигнутых на прошлой неделе.

Закрытие в четверг ниже 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,3230, за которым последовал устойчивый пробой падающей линии тренда, превратившейся в поддержку на уровне 1,3165, еще больше подтолкнуло продавцов.

В перспективе риски для GBPUSD смещены в сторону снижения, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) удерживает позиции ниже уровня 50, в настоящее время находясь вблизи 44.

Ближайшая поддержка для покупателей находится на 50-дневной SMA на уровне 1,3076. Закрытие недели ниже этой отметки положит начало новому нисходящему тренду к психологической отметке 1,3000.

Следующая медвежья цель находится на 100-дневной SMA на уровне 1.2926. Последняя линия обороны для покупателей расположена на 1,2779, ключевой 200-дневной SMA.

И наоборот, любая попытка восстановления, скорее всего, встретит первоначальную зону противостояния на уровне 1.3160, предыдущей падающей линии тренда, которая теперь превратилась в сопротивление.

Для того чтобы свести на нет медвежью тенденцию на ближайшую перспективу, необходимо закрепиться выше 21-дневной SMA на уровне 1.3230.

Фунт стерлингов нацелится на круглый уровень 1.3300 на пути к восстановлению, выше которого 30-месячная вершина 1.3434 снова окажется в поле зрения покупателей.