- Фунт стерлингов продолжил восстановление с 14-месячных минимумов на уровне 1,2100 против доллара США.
- Высокозначимые данные из США и тарифные переговоры Трампа будут определять движение пары GBP/USD на предстоящей неделе.
- С технической точки зрения, надвигающийся медвежий крест предупреждает покупателей фунта стерлингов.
Фунт стерлингов (GBP) продолжил восстановление с 14-месячных минимумов на уровне 1,2100 против доллара США (USD), при этом пара GBP/USD тестирует оффера выше 1,2400.
Фунт стерлингов продолжил восстановление
Президент США Дональд Трамп вернулся в Белый дом на второй срок, и его тарифные переговоры оставались основным драйвером рынка, влияя на склонность к риску, доллар США и, в конечном итоге, на высокобетовую валютную пару GBP/USD. Доллар США находился на месячных минимумах против своих основных конкурентов на фоне неопределенности в отношении тарифной политики Трампа и его призывов к снижению процентных ставок и курса доллара.
Ранее на этой неделе Трамп объявил о планах ввести тарифы на импорт из Канады, Мексики, Китая и Европейского союза, которые будут введены 1 февраля. Однако дальнейшая ясность не была предоставлена, что привело к потере доверия инвесторов к американской валюте. 47-й президент США также объявил, что OpenAI, SoftBank и Oracle создадут совместное предприятие под названием Stargate и инвестируют до $500 миллиардов в искусственный интеллект (AI). Это объявление повысило акции технологических компаний по всему миру, снизив привлекательность доллара США как безопасного убежища.
Во второй половине недели Трамп заявил в интервью, ссылаясь на свой телефонный разговор с президентом Китая Си Цзиньпином, что он "предпочел бы не использовать тарифы против Китая", если он сможет заключить сделку с Пекином по справедливым торговым практикам.
Кроме того, увеличенные ставки на два снижения ставок ФРС в этом году сохраняли медвежий настрой в отношении доллара, что позволило паре GBP/USD продолжить восстановление с минимумов более чем за год. В результате пара кратковременно восстановила уровень 1,2400, достигнув самого высокого уровня за две недели.
Сдержанные отчеты по инфляции за декабрь укрепили ожидания того, что ФРС, вероятно, останется при своем прогнозе двух снижений ставок в 2025 году. Рынки закладывают в цены общее смягчение на 37 базисных пунктов (б.п.) со стороны ФРС в этом году, при этом первое снижение ставки полностью не заложено в цены до июля, согласно данным LSEG.
Распродажа USD/JPY, вызванная ястребиным повышением ставки Банком Японии (BoJ) на 25 б.п., усугубила боль доллара США. В преддверии выходных смешанные данные по PMI из США не позволили доллару укрепиться против своих конкурентов. В предварительной оценке за январь составной индекс PMI S&P Global снизился до 52,4 с 55,4 в декабре.
Со стороны Великобритании фунт стерлингов получил поддержку от благоприятной для риска рыночной среды практически на протяжении всей недели.
Кроме того, рост заработной платы в Великобритании также способствовал восстановлению пары GBP/USD, несмотря на то, что уровень безработицы вырос до 4,4% в квартале до ноября. Управление национальной статистики (ONS) заявило во вторник, что средняя недельная заработная плата выросла на 5,6% за три месяца до конца ноября по сравнению с 5,2% за три месяца до октября.
В пятницу сезонно скорректированный индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global/CIPS в Великобритании вырос до 51,2 в январе после 51,1 в декабре, превысив прогнозируемое значение 50,6. Обнадеживающие данные придали дополнительный импульс развороту.
Однако трейдеры видят 84% вероятность того, что Банк Англии (BoE) снизит ставки на 25 б.п. на своем заседании по вопросам политики 6 февраля. На фоне ожиданий расхождения в перспективах монетарной политики между ФРС и BoE рост пары GBP/USD может оставаться ограниченным.
Участники рынка также могут воздержаться от открытия новых позиций по паре в преддверии ключевых событий на следующей неделе, включая предварительные данные по росту экономики США и объявления ФРС по вопросам политики.
Неделя впереди: Высокозначимые данные из США привлекут внимание
Тарифные переговоры президента США Дональда Трампа и другие политические объявления продолжат волновать рынки, поскольку трейдеры будут ожидать выхода ряда высокозначимых экономических данных из США для получения нового направленного импульса в паре GBP/USD.
Понедельник будет относительно спокойным днем с точки зрения данных по обе стороны Атлантики, но официальные данные по PMI из Китая могут повлиять на чувствительные к риску валюты, такие как британский фунт.
Во вторник будет опубликован ежеквартальный бюллетень Банка Англии, за которым последуют данные по заказам на товары длительного пользования в США и данные по потребительскому доверию от Conference Board (CB).
В среду основное внимание будет уделено объявлениям ФРС по вопросам политики, а пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла будет тщательно изучена на предмет сроков следующего снижения процентной ставки.
Затем внимание переключится на предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за четвертый квартал, которые будут опубликованы в четверг. Эти данные могут вызвать волатильность доллара США, что в конечном итоге повлияет на пару.
Американский календарь также включит еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице и данные по незавершенным продажам жилья в тот же день.
Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за декабрь и квартальный индекс стоимости занятости (ECI) завершат насыщенную событиями неделю.
Политики ФРС вернутся к выступлениям в пятницу, когда закончится период "радиомолчания".
GBP/USD: Технические перспективы
Дневной график показывает, что покупатели GBP/USD вновь вошли в шестинедельную формацию падающего клина, чтобы протестировать верхнюю границу клина на уровне 1,2425.
На пути к восстановлению пара восстановила критическое краткосрочное сопротивление 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,2362.
Однако фунт стерлингов нуждается в закрытии дневной свечи выше этого уровня, чтобы продлить импульс восстановления к 50-дневной SMA на уровне 1,2525.
Далее вверх, круглый уровень 1,2600 может стать вызовом для медвежьих обязательств.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) готов восстановить среднюю линию, которая в настоящее время находится около 49,50. Однако 100-дневная SMA находится на грани пересечения 200-дневной SMA сверху.
Медвежий крест может быть подтвержден, если 100-дневная SMA пробьет последнюю вниз на дневном закрытии.
В этом случае продавцы фунта стерлингов могут вернуть контроль, опустив пару обратно к поддержке клина на уровне 1,2211.
Неспособность защитить последний уровень, вероятно, откроет путь к снижению к минимуму предыдущей недели на уровне 1,2160.
Устойчивый прорыв ниже этого уровня потребует повторного тестирования 14-месячного минимума на уровне 1,2100.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз по золоту на 2022 год: корреляция с доходностью гособлигаций США приведет к росту желтого металла
Золото провело первый квартал года в фазе консолидации после впечатляющего роста в 2020 году. После падения ниже $1700 в марте XAU/USD изменило направление и поднялось выше $1900, однако бычий импульс
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.