- Золото не смогло сделать решительный шаг ни в одну из сторон на этой неделе.
- XAU/USD определяет диапазон консолидации перед следующим прорывом.
- Инфляция в США и данные по торговле из Китая могут усилить волатильность золота на следующей неделе.
Золото (XAU/USD) открылось спокойно в понедельник и провело остальную часть недели, колеблясь в узком канале около $2 650. Данные по торговому балансу из Китая и ноябрьские данные по инфляции из США могут помочь XAU/USD выйти из своего торгового диапазона на следующей неделе.
Золото несет тяжелые потери на фоне повышения интереса к риску
После неопределенных движений, наблюдавшихся во второй половине предыдущей недели, неустойчивые движения золота продолжились. В отсутствие новых событий, связанных с геополитикой, XAU/USD игнорировала макроэкономические события в США и колебалась в узком канале в первой половине недели. Кроме того, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США стабилизировалась около 4,2% после снижения примерно на 5% на прошлой неделе, что еще больше усложнило золоту выбор направления.
В понедельник данные из США показали, что индекс PMI для производственной сферы США от ISM улучшился до 48,4 в ноябре с 46,5 в октябре. Бюро трудовой статистики США сообщило во вторник, что количество вакансий JOLTS выросло до 7,74 млн в октябре с 7,37 млн в сентябре.
Выступая на саммите New York Times DealBook в среду, председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл повторил, что экономика США находится в хорошем состоянии. «ФРС пытается занять среднюю позицию, при которой политика будет менее жесткой, чтобы инфляция могла снижаться, но не наносила ущерба рынку труда», — добавил он. Также в среду Automatic Data Processing (ADP) объявила, что занятость в частном секторе выросла на 146 000 в ноябре, а ISM сообщил, что индекс PMI для сферы услуг снизился до 52,1 в ноябре с 56 в октябре.
Бюро трудовой статистики США сообщило в пятницу, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в ноябре выросло на 227 000. Это значение последовало за увеличением на 36 000, зафиксированным в октябре, и превысило ожидания рынка в 200 000. Основные данные показали, что уровень безработицы вырос до 4,2%, в то время как годовая инфляция заработной платы осталась на уровне 4%. Несмотря на хорошие данные, доллар США не смог набрать силу, что позволило XAU/USD оставаться в пределах своего недельного диапазона.
Оценивая недавнюю динамику золота, старший стратег по сырьевым товарам TD Securities Даниэль Гали сказал: «Результативность золота была обусловлена резким изменением позиций инвесторов — от недоинвестирования в начале года до экстремального размера позиций к ночи выборов в США; наряду с экстремальной активностью на физическом рынке в первой половине года, подчеркнутой значительным увеличением резервов центральных банков».
«Попутные ветры от многих из этих основных факторов ослабли. После кратковременных, но значительных ликвидаций макрофонды вновь приобрели значительную часть своих экстремальных позиций, что привело к возобновлению уязвимостей в позиционировании», — добавил Гали.
Инвесторы в золото переключают внимание на данные из США и Китая
Данные по торговому балансу Китая за ноябрь будут внимательно отслеживаться участниками рынка в азиатскую сессию во вторник, поскольку инвесторы все больше обеспокоены потенциальным негативным влиянием тарифов избранного президента США Дональда Трампа на экономические перспективы Китая. Таким образом, заметное увеличение профицита торгового баланса может обеспечить краткосрочное облегчение и помочь золоту немного вырасти в качестве первой реакции.
В среду Бюро трудовой статистики США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь. В месячном исчислении базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, по прогнозам, вырастет на 0,3%, как и в октябре. Показатель 0,5% или выше может возродить опасения по поводу роста инфляции. В этом случае первая реакция, вероятно, приведет к росту доходности казначейских облигаций США и окажет давление на золото. С другой стороны, слабый показатель 0,3% или ниже может оказать противоположное влияние на движения XAU/USD.
Поскольку на следующей неделе ФРС будет находиться в периоде "радиомолчания" перед заседанием по монетарной политике 17-18 декабря, инвесторы не смогут получить комментарии от чиновников ФРС для оценки ситуации.
Технический анализ золота
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике движется в боковом направлении около 50, что отражает отсутствие направленного импульса. Сверху уровень Фибоначчи 23,6% восходящего тренда с июня и 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) формируют первую область сопротивления на уровне $2 670.
Если золото поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, технические покупатели могут проявить интерес. В этом случае $2 700 (статический уровень, круглый уровень) может рассматриваться как следующее препятствие перед $2 720 (статический уровень) и $2 760 (статический уровень).
С точки зрения снижения, первую поддержку можно увидеть на уровне $2 600 (коррекция Фибоначчи 38,2%) перед $2 580 (100-дневная SMA) и $2 540 (коррекция Фибоначчи 50%).
Gold FAQs
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз по золоту на 2022 год: корреляция с доходностью гособлигаций США приведет к росту желтого металла
Золото провело первый квартал года в фазе консолидации после впечатляющего роста в 2020 году. После падения ниже $1700 в марте XAU/USD изменило направление и поднялось выше $1900, однако бычий импульс
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.