Прогноз AUDUSD: следующим направлением роста будет 0.6800 и выше

• Пара AUDUSD прибавила к росту, достигнутому в среду, и флиртовала с отметкой 0,6700.
• Доллар США заметно отступил после выхода данных по труду и инфляции.
• Ожидания по инфляции в Австралии в сентябре немного снизились.

Возвращение медвежьего уклона в долларе США (USD) дало столь необходимый кислород рисковым актиивам, благоприятствуя еще одному позитивному дню в австралийской валюте и, таким образом, отправив пару AUDUSD выше в окрестности 0.6700 в четверг.

В то же время, доллару удалось частично отыграть недавнюю слабость против доллара США, сохраняя позитивный прогноз и поддерживаясь 200-дневной SMA сегодня на уровне 0,6617. Однако периодически возникающие волны роста доллара США и сохраняющиеся опасения по поводу экономических перспектив Китая создают проблемы для этого оптимизма.

Второй день роста пары AUDUSD сопровождался очередным дневным ростом цен на медь, в то время как цены на железную руду немного снизились. Продолжение слабости цен на железную руду может ограничить дальнейший рост австралийского доллара, учитывая его сильную связь с экономическими показателями Китая.

Изменения в кредитно-денежной политике в последнее время поддерживают восходящий тренд австралийского доллара, особенно в августе. Так, Резервный банк Австралии (РБА) сохранил официальную денежную ставку (OCR) на уровне 4,35%, заняв осторожную позицию на фоне продолжающегося инфляционного давления без признаков немедленного смягчения.

Поддержку австралийскому доллару также оказал "ястребиный" тон последних протоколов РБА, в которых говорилось об обсуждении членами банка потенциального повышения целевого уровня денежной ставки. В протоколе подчеркивалось сохраняющееся инфляционное давление и ожидания рынка относительно возможного снижения ставки в конце 2024 года.

Следуя тем же путем, глава РБА Мишель Буллок в своем последнем выступлении подтвердила "ястребиную" позицию банка, предупредив о рисках высокой инфляции. Она отметила, что, если экономика будет развиваться в соответствии с ожиданиями, Совет не ожидает необходимости снижать ставки в ближайшей перспективе.

Тем не менее, фьючерсы на наличную ставку РБА по-прежнему указывают на высокую вероятность (около 85%) снижения ставки на 25 базисных пунктов к концу года.

В целом ожидается, что РБА станет последним среди центральных банков Б10, который начнет снижать ставки.

Учитывая, что Федеральная резервная система (ФРС) США, как ожидается, почти полностью снизит ставки, а РБА, скорее всего, сохранит ограничительную политику в течение длительного периода, пара AUDUSD может продолжить рост в конце этого года.

Однако рост австралийского доллара может быть ограничен медленным восстановлением китайской экономики. Такие проблемы, как дефляция и недостаточные меры стимулирования, препятствуют восстановлению экономики Китая после пандемии. На последнем заседании Политбюро, хотя и была выражена поддержка, не было объявлено о каких-либо значительных новых мерах стимулирования, что вызывает опасения относительно спроса со стороны второй по величине экономики мира.

Между тем, последний отчет CFTC за неделю, закончившуюся 3 сентября, показал, что чистый шорт спекулянтов снизился до самого низкого уровня за несколько недель на фоне роста открытого интереса, что может оказать поддержку некоторому восстановлению рынка. AUD остается в зоне чистого шорта со второго квартала 2021 года, за исключением короткого двухнедельного периода в начале этого года.

Что касается данных, то, по данным Мельбурнского института, ожидания по инфляции среди потребителей снизились до 4,4% в сентябре (с 4,5%).

Дневной график AUDUSD

Краткосрочная техническая перспектива AUDUSD

Ожидается, что дальнейший рост пары AUDUSD приведет ее к августовской вершине 0,6823 (29 августа), затем к декабрьскому максимуму 2023 года 0,6871 (28 декабря) и, в конечном итоге, к критическому уровню 0,7000.

Продавцы, с другой стороны, могут опустить пару ниже сентябрьского минимума 0,6622 (11 сентября), прежде чем она коснется важной 200-дневной SMA 0,6617.

Четырехчасовой график показывает постепенное усиление бычьих настроений. При этом 55-SMA на уровне 0,6706 служит непосредственным сопротивлением, за ним следует 100 SMA на уровне 0,6734, а затем 0,6767. С другой стороны, 200 SMA лежит на уровне 0,6657, затем 0,6622 и 0,6560. Индекс относительной силы (RSI) вырос примерно до 57.