Прогноз AUDUSD: ожидаются дальнейшие потери

• Пара AUDUSD развила продолжающееся снижение и повторно протестировала 0,6640.
• Доллар добавил небольшой прирост к сильному отскоку в понедельник.
• Потребдоверие в Австралии немного снизилось в сентябре.

Доллар США (USD) продолжил свой бычий импульс, опираясь на сильный отскок понедельника и сохраняя давление на рисковые активы в первой половине недели. В ответ на это пара AUDUSD зависла в районе 100-дневной простой скользящей средней (SMA) около 0,6650, теряя позиции третий день подряд.

Несмотря на возобновление слабости австралийского доллара, он все еще сохраняет позитивные перспективы против доллара США, поддерживаемый критической 200-дневной SMA на уровне 0,6616. Однако недавнее укрепление доллара США и сохраняющиеся опасения по поводу экономических перспектив Китая ставят под сомнение этот оптимизм.

Снижение пары AUDUSD сопровождалось дневным откатом цен на медь, в то время как цены на железную руду продемонстрировали незначительный рост. Продолжение ослабления цен на железную руду может помешать дальнейшему росту австралийского доллара, учитывая его сильную корреляцию с экономическими показателями Китая.

Изменения в кредитно-денежной политике недавно поддержали восходящий тренд австралийского доллара, особенно в августе. Однако Резервный банк Австралии (РБА) сохранил официальную ставку наличности (OCR) на уровне 4,35 %, заняв осторожную позицию на фоне сохраняющегося инфляционного давления без признаков немедленного облегчения.

Дополнительное доверие к австралийскому доллару было подкреплено "ястребиным" тоном последних протоколов РБА, в которых подробно обсуждалась возможность повышения целевого уровня наличной ставки. В протоколе подчеркивается сохраняющееся инфляционное давление и ожидания рынка относительно возможного снижения ставки в конце 2024 года.

Кроме того, в среду глава РБА Мишель Буллок подтвердила "ястребиную" позицию банка, предупредив о рисках высокой инфляции. Она заявила, что если экономика будет развиваться так, как ожидается, то Совет не предвидит ситуации, когда снижение ставок будет необходимо в ближайшей перспективе.

Несмотря на это, фьючерсы на наличную ставку РБА по-прежнему указывают на высокую вероятность (около 85%) снижения ставки на 25 базисных пунктов до конца года.

В целом ожидается, что РБА последним из центральных банков Б10 начнет снижать ставки.

Однако, учитывая, что снижение ставок Федеральной резервной системой (ФРС) почти полностью заложено в цены, а РБА, скорее всего, сохранит ограничительную политику в течение длительного периода, пара AUDUSD может продолжить рост в конце этого года.

Тем не менее, рост австралийского доллара может быть ограничен медленным восстановлением китайской экономики. Такие проблемы, как дефляция и неадекватные меры стимулирования, препятствуют постпандемическому восстановлению Китая. Последнее заседание Политбюро, хотя и выразило поддержку, не ввело никаких существенных новых стимулов, что вызывает опасения по поводу спроса со стороны второй по величине экономики мира.

Между тем, последний отчет CFTC за неделю, закончившуюся 3 сентября, показал, что чистый шорт спекулянтов снизился до самого низкого уровня за несколько недель на фоне роста открытого интереса, что может оказать поддержку некоторому восстановлению пары. AUD остается в зоне чистого шорта со второго квартала 2021 года, за исключением короткого двухнедельного периода в начале этого года.

Данные по потребдоверию, отслеживаемые Westpac, отразили снижение до 84,6 в сентябре, в то время как уверенность бизнеса снизилась до -4, согласно NAB. Кроме того, количество разрешений на строительство выросло на 10,4% в июле по сравнению с предыдущим месяцем, а окончательное одобрение строительства частных домов увеличилось на 0,6% в том же месяце.

Дневной график AUDUSD

Краткосрочная техническая перспектива AUDUSD

Прогнозируется дальнейшее продвижение AUDUSD к августовскому пику 0,6823 (29 августа), затем к декабрьскому максимуму 2023 года 0,6871 (28 декабря) и, наконец, к ключевому барьеру 0,7000.

Продавцы, с другой стороны, могут сначала опустить пару ниже сентябрьского минимума 0,6641 (9 сентября), прежде чем достигнуть важной 200-дневной SMA 0,6616.

Четырехчасовой график показывает, что тема консолидации пока продолжается. При этом 0,6689 выступает в качестве непосредственного сопротивления, за которым следует 0,6767 и, наконец, 0,6791. С другой стороны, 0,6641 выступает в качестве начального уровня поддержки, за которым следуют 0,6560 и 0,6507. Индикатор RSI вернулся к отметке 35.