The FxPro Analyst Team
FxPro Financial Services Limited
Сырая нефть обновляет минимумы за 5 недель, торгуясь у $78.3 за баррель WTI. В течение двух лет волатильность в нефти снижается, формируя последовательность более низких локальных пиков и более высоких локальных спадов. Очень похожий паттерн в нефти формировался в 2011-2014 и разрешился 75% обвалом цены в ходе полутора лет снижения. Альтернативный вариант предполагает длительный боковик.
Нефть начинала июль с попытки сломить нисходящее сопротивление, формирующееся на недельных таймфреймах с марта 2022 года. Развороты от всё более низких уровней поддерживаются замедлением глобальной экономики и стагнацией спроса. От настоящего обвала цену сдерживает лишь то, что и предложение нефти в последние месяцы сокращается или стагнирует.
Примечательно, что нефть на прошлой неделе развернулась вниз, несмотря на довольно бычьи для неё новости о запасах. Коммерческие запасы нефти сократились на 4.9 млн баррелей, а за три недели спада подряд упали на 20.5 млн. Общие коммерческие запасы оцениваются в 440 млн баррелей, что на 3.8% ниже, чем год назад. Стратегический резерв пополнился на 0.65 млн за неделю до 373.7 млн (+7.7% г/г).
США последние две недели добывали темпом 13.3 млн баррелей в сутки, это верхний предел добычи в их истории, но почти без прогресса с октября прошлого года. Отчёт Baker Hughes в пятницу отметил падение числа нефтедобывающих буровых ещё на 1 штуку до 477, обновив минимум с декабря 2021, хотя цена примерно там же, где была в начале 2024 и 2023 годов.
С позиции макроэкономики, тренд в нефти определится балансом спроса и предложения, и в последние недели всё больше признаков, что спрос теряет тягу, хотя этих признаков слишком мало, чтобы настраиваться на обесценение нефти. Теханализ может прийти на помощь в нефти.
Нефть на уровне $77.7 второй раз за восемь недель проверяет на прочность важнейшую для себя поддержку в виде 200-недельной скользящей средней (сейчас на $76.7). С начала 2023 года, касания этой линии совпадали со значимыми интервенциями со стороны ОПЕК+, когда картель сокращал квоты или указывал на обсуждение такого шага, либо откладывал их повышение.
В этой связи не стоит делать выводы о медвежьем тренде в нефти пока цена не опустится ниже $75 за баррель WTI или $79 за Brent. Слом этой поддержки, если произойдёт, может дать старт распродаже в нефти, соразмерной тому, что мы видели в 2008, 2014 или 2020 годах. Нервозности добавляет, что июль был переломным для нефти в 2008 и 2014 годах. Но до этого события базовым сценарием всё же выглядит ставка на отскок.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз по золоту на 2022 год: корреляция с доходностью гособлигаций США приведет к росту желтого металла
Золото провело первый квартал года в фазе консолидации после впечатляющего роста в 2020 году. После падения ниже $1700 в марте XAU/USD изменило направление и поднялось выше $1900, однако бычий импульс
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.