Еженедельный прогноз EUR/USD: возможно продолжение роста в ближайшей перспективе

• Пара EUR/USD наконец-то вернулась к области 1.0900, установив многонедельные максимумы.
• Федрезерв теперь дважды снизит ставки во втором полугодии 2024 года.
• ЕЦБ, по прогнозам, оставит свои ставки без изменений 18 июля.

Еще одна благоприятная неделя ознаменовалась тем, что пара EUR/USD торговала с приличным приростом и продлила свою положительную полосу третью неделю подряд, включая посещение ключевой области 1.0900 впервые с начала июня.

Все дело в ФРС и данных из США

Рост евро и большинства рисковых валют за неделю стал реакцией на заметное ухудшение перспектив доллара. Действительно доллар ускорил свой месячный нисходящий тренд в район пятинедельных минимумов вблизи отметки 104,00, что совпало с возрождением ожиданий того, что Федеральная резервная система США (ФРС) может дважды снизить процентные ставки в этом году (против одного снижения ставки, прогнозируемого Комитетом на его последнем заседании).

Вышесказанное было подкреплено еще одним подтверждением дезинфляционного давления в экономике США после того, как индекс потребительских цен (CPI) в июне вырос меньше, чем предполагалось. Это, а также продолжающееся охлаждение рынка труда в США, побудило инвесторов заложить в план два (или даже три) снижения процентных ставок во второй половине года.

Кроме того, на полугодовом выступлении перед Конгрессом председатель ФРС Джером Пауэлл вновь заявил, что Комитету необходимо увидеть дальнейший прогресс в продвижении инфляции к целевому уровню в 2%, прежде чем рассматривать возможность снижения процентной ставки. Несмотря на то, что слова Пауэлла совпадают с предыдущими заявлениями, он не указал возможные сроки снижения ставки.

А что же ЕЦБ?

На протяжении всей недели Европейский центробанк (ЕЦБ) хранил омолчание, за исключением выступления главы центрального банка Нидерландов Клааса Кнота, который заявил, что у центрального банка нет оснований для снижения процентных ставок в этом месяце, но сентябрьское заседание будет "открытым", а ожидания рынка относительно дальнейшего смягчения на данный момент являются уместными.

Кроме того, член Совета управляющих ЕЦБ Фабио Панетта ранее на этой неделе также утверждал, что банк может продолжить постепенное снижение процентных ставок, не подвергая риску текущее падение инфляции.

Рост евро должен остаться временным

Резкая коррекция доллара дала столь необходимый кислород единой валюте и остальным рисковым аналогам, что способствовало активному отскоку EUR/USD, наблюдавшемуся в последнее время.

Однако кажущееся замедление основных показателей США, таких как инфляция и занятость, не изменило того факта, что крупнейшая экономика мира действительно движется к мягкой посадке, и ее перспективы остаются далеко не под угрозой.

Учитывая вышесказанное и добавляя политическую составляющую вероятного второго президентского срока Дональда Трампа, текущая слабость доллара должна восприниматься как временная, что поможет отскоку валюты в не столь отдаленном будущем.

Технические перспективы EUR/USD

Преодолев ключевую 200-дневную SMA, EUR/USD открыла дверь для потенциального продолжения восходящего тренда в краткосрочной перспективе. На этом фоне ближайшим барьером является июльский максимум 1.0900 (11 июля), за которым следуют июньская вершина 1.0916 (4 июня) и мартовский пик 1.0981 (8 марта). Как только пара преодолеет последнюю отметку, она может столкнуться с психологической отметкой 1.1000, которая предшествует максимуму декабря 2023 года 1.1139 (28 декабря).

Если продавцы вернут себе инициативу, пара должна встретить достойное сопротивление у 200-дневной SMA на уровне 1.0803. Потеря этой области должна выявить дальнейшую слабость и, таким образом, вероятное движение к июньскому минимуму 1.0666 (26 июня), предваряя майский минимум 1.0649 (1 мая) и основание 2024 года 1.0601 (16 апреля).