Золото упало на 3% за неделю на фоне торговых политик и опасений рецессии, что подстегивает ралли доллара
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото упало более чем на 1% в пятницу на фоне укрепления доллара США, достигнув 10-дневного максимума на уровне 107,66.
- XAU/USD упала до $2 845 на фоне роста ожиданий снижения ставок ФРС
- Трамп подтверждает 25% тарифы на Мексику и Канаду, что вызывает неопределенность на рынке.
- Ожидается, что ФРС снизит ставки на 70 б.п. в 2025 году, при этом первое снижение прогнозируется на июнь.
Золото продолжило терять в цене в пятницу, упав более чем на 1% и более чем на 3% за неделю. Доллар США вырос до десятидневного пика на уровне 107,66 на фоне опасений по поводу торговой политики в Соединенных Штатах и данных, которые вызвали опасения по поводу рецессии. Пара XAU/USD торгуется на уровне $2 845 после достижения дневного пика на уровне $2 885.
По словам президента США Дональда Трампа, 25% тарифы на мексиканские и канадские товары будут введены на следующей неделе, 4 марта. Публикация предпочтительного индикатора инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) - индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) - намекнула на то, что инфляция продолжает двигаться к цели ФРС в 2%.
Ожидания, что ФРС продолжит смягчать политику, возросли после выхода данных. Согласно Prime Market Terminal, ФРС снизит процентные ставки на 70 базисных пунктов в этом году, при этом инвесторы прогнозируют первое снижение в июне.
Оценка ВВП Atlanta Fed также была обновлена для первого квартала 2025 года. Модель показывает, что экономика сократится с 2,3% роста до -1,5%. После выхода данных доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на три базисных пункта, а доллар США (USD) укрепился на фоне опасений рецессии.
Тем временем некоторые спикеры ФРС выступили с комментариями. Бет Хаммак из Кливлендского ФРС заявила, что повышение ставки не планируется, и влияние торговой политики на монетарную политику и экономику остается неопределенным.
Ежедневный обзор рыночных движений: цена на золото колеблется на фоне надвигающейся рецессии в США
- Основной индекс PCE в США вырос на 0,3% в месяц с декабря и увеличился на 2,6% в годовом исчислении, как и ожидалось, снизившись с 2,8% в декабре.
- Общий индекс PCE вырос на 2,5% в годовом исчислении, как и ожидалось, снизившись с 2,6%, и остался неизменным каждый месяц на уровне 0,3%, как и прогнозировалось.
- Тем временем трейдеры продолжили анализировать тарифную риторику президента США Дональда Трампа. Он заявил, что 25% тарифы на Мексику и Канаду начнут действовать на следующей неделе, наряду с дополнительными 10% на Китай.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,229%, что ограничивает снижение цен на золото. Реальные доходности в США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), снизились на пять базисных пунктов до 1,853%.
- На прошлой неделе Goldman Sachs пересмотрел прогнозы цен на золото до $3 100 к концу 2025 года.
Технический анализ XAU/USD: золото продолжает терять в цене ниже $2 850
Цена на золото регистрирует последовательные медвежьи свечи, что является признаком того, что трейдеры фиксируют прибыль перед выходными и уравновешивают свои портфели в конце месяца. Как только XAU/USD упала ниже $2 900, она продолжила падение к $2 832, но закрытие дня выше $2 850 оставит надежду для покупателей на более высокие цены.
В этом случае первое сопротивление для XAU/USD будет на уровне $2 900, перед годовым максимумом (YTD) на уровне $2 956. В противном случае первая поддержка для золота составит $2 800, за которой последует дневной пик 31 октября на уровне $2 790 и 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $2 770.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.