Золото демонстрирует слабый отскок на фоне снижения ставки ЕЦБ и слабых данных по заявкам на пособие в США
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Золото сокращает дневные потери на фоне более высоких, чем ожидалось, заявок на пособие по безработице в США и снижения ставки ЕЦБ.
- Рост доходности казначейских облигаций оказывает поддержку доллару США и давит на недавнее ралли золота.
- Широкая техническая картина XAU/USD остается положительной, с ценовым движением, формирующим более высокие максимумы и минимумы.
Золото (XAU/USD) торгуется с понижением в четверг после трехдневного ралли, но драгоценный металл немного подрос, когда Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил процентные ставки, а заявки на пособие по безработице в США увеличились против ожиданий. Отскок доходности казначейских облигаций США, с доходностью эталонных 10-летних облигаций более чем на 15 пунктов выше минимумов прошлой недели, давит на драгоценный металл сегодня.
Попытки снижения пока остаются ограниченными, так как инвесторы почти полностью закладывают в цену снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующей неделе. Горячий отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США не поколебал надежды инвесторов на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, хотя перспектива более неглубокого цикла смягчения в 2025 году поддерживает доллар США (USD).
Ежедневный дайджест рыночных движений: Ралли золота останавливается, доллар стабилен около двухнедельных максимумов
- ЕЦБ снизил свою базовую процентную ставку в четвертый раз подряд до 3% с предыдущего уровня 3,25%, как и ожидалось.
- В США еженедельные заявки на пособие по безработице увеличились до 242 тыс. в первую неделю декабря с пересмотренных в сторону повышения 225 тыс. на предыдущей неделе, против ожиданий снижения до 220 тыс. Эти цифры подорвали представление о сильном рынке труда в США, добавив некоторое давление на продажу на доллар США.
- В среду потребительские цены в США выросли самыми быстрыми темпами за семь месяцев, на 0,3% в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,6% в годовом исчислении, против 0,2% и 2,6% соответственно. Базовый индекс CPI остался стабильным на уровне 0,3% в месячном исчислении и 3,3% с ноября прошлого года.
- Рыночные ожидания снижения ставки ФРС на 25 б.п. 18 декабря увеличились до 98% с 85% до выхода отчета по CPI и около 75% на прошлой неделе, как показал инструмент Fed Watch от CME Group.
- Фьючерсные рынки все больше закладывают в цену вероятность двух дополнительных снижений ставок в 2025 году, вместо трех, как предполагалось ранее.
- Сильные макроэкономические данные из США и ожидания более высокой инфляции, вызванные политикой Дональда Трампа, заставляют инвесторов пересматривать перспективы смягчения политики ФРС и подталкивают доходность казначейских облигаций США вверх.
- Доходность эталонных 1-летних казначейских облигаций достигла 4,30% с минимумов прошлой недели на уровне 4,12% после четырехдневного ралли. Это оказывает важную поддержку доллару США.
- Швейцарский национальный банк (ШНБ) снизил процентные ставки на 50 базисных пунктов против рыночных ожиданий снижения на 25 б.п. Следующим будет Европейский центральный банк (ЕЦБ), и рыночный консенсус-прогноз предполагает снижение ставки на четверть пункта. Еще одно крупное снижение может встряхнуть рынки и отправить доллар США вверх.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется, медведи удерживают уровень $2700
Ралли золота потеряло некоторую силу, так как доходность казначейских облигаций США выросла, а доллар США укрепился на фоне сильных данных по инфляции в США. Тем не менее, общий тренд остается положительным, сдерживая медвежьи попытки выше $2 700.
С точки зрения роста, максимум 24 ноября на уровне $2 720 выступает в качестве первого сопротивления. Следующей целью роста являются максимумы 4, 5 и 6 ноября около $2 750.
С точки зрения снижения, предыдущий уровень сопротивления около $2 700 (максимум 10 декабря) теперь выступает в качестве поддержки перед внутридневным уровнем $2 675 и минимумом 9 декабря на $2 630.
4-часовой график XAU/USD
занятость - FAQ
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.