Японская иена немного отступает после комментариев главы Банка Японии Уэды; бычий уклон сохраняется
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Японская иена привлекает агрессивные биды в ответ на ястребиное повышение ставки Банком Японии.
- Уэда из Банка Японии повторил, что центральный банк будет продолжать корректировать степень смягчения.
- Доллар США держится около месячного минимума и оказывает давление на пару USD/JPY.
Японская иена (JPY) сокращает часть сильных внутридневных приростов после вступительных замечаний главы Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэды на пресс-конференции после заседания, поднимая пару USD/JPY обратно ближе к середине 155,00 в последний час. Однако значительный откат JPY кажется неуловимым на фоне ястребиного повышения ставки Банком Японии ранее в эту пятницу. Более того, надежды на то, что весенние переговоры о заработной плате снова приведут к значительным повышениям в этом году и позволят Банку Японии ужесточить свою политику дальше, должны продолжать поддерживать JPY.
В то же время рынки закладывают в цены возможность того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований, и ставки были повышены призывом президента США Дональда Трампа к снижению процентных ставок. Это, в свою очередь, вызывает новое снижение доходности казначейских облигаций США, что вместе с ястребиным прогнозом Банка Японии поддерживает перспективы сужения дифференциала доходности между США и Японией и должно поддерживать недоходную JPY. Кроме того, последующие продажи доллара США (USD) должны ограничить рост пары USD/JPY.
Японская иена сохраняет бычий уклон на фоне ожиданий дальнейшего повышения ставок Банком Японии
- Банк Японии решил повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов, что стало самым большим повышением ставки с февраля 2007 года, с 0,25% до 0,50%, или до самого высокого уровня с глобального финансового кризиса 2008 года.
- Банк Японии повторил, что продолжит повышать ключевую ставку и корректировать степень монетарного смягчения, если прогноз, представленный в январском отчете о перспективах, будет реализован.
- Более того, ожидания, что весенние переговоры о заработной плате снова приведут к значительным повышениям в 2025 году, и расширяющаяся инфляция в Японии дают Банку Японии больше стимулов для дальнейшего повышения ставок.
- Глава Банка Японии заявил, что реальные процентные ставки остаются значительно отрицательными и что сроки и масштабы дальнейшего повышения ставок будут зависеть от экономических, финансовых и ценовых условий.
- Данные, опубликованные Японским статистическим бюро в эту пятницу, показали, что национальный индекс потребительских цен (CPI) в декабре вырос на 3,6% г/г по сравнению с предыдущим показателем в 2,9%.
- Дополнительные данные отчета показали, что базовые потребительские цены в Японии выросли в соответствии с ожиданиями, с 2,7% до 3,0% в отчетном месяце, что является самым высоким уровнем с середины 2023 года.
- Кроме того, базовый показатель, который исключает влияние свежих продуктов питания и цен на энергоносители, остался стабильным и вырос на 2,4% в декабре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне сильного частного потребления.
- Банк Японии также повысил свой прогноз по инфляции и не ожидает, что индекс потребительских цен (CPI) вернется ниже целевого уровня в 2% в ближайшее время.
- Предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI) показал, что производственная активность в Японии сокращалась седьмой месяц подряд в январе, в то время как активность в секторе услуг выросла.
- Между тем, президент США Дональд Трамп, выступая удаленно на Всемирном экономическом форуме в Давосе, заявил в четверг, что будет оказывать давление на Федеральную резервную систему, чтобы снизить процентные ставки.
- Это дополняется признаками ослабления инфляционного давления в США и подтверждает ожидания того, что ФРС снизит стоимость заимствований дважды в этом году, что удерживает доллар США около месячного минимума.
- Трейдеры в пятницу также столкнутся с публикацией предварительных индексов PMI, которые могут дать новое представление о состоянии мировой экономики и повлиять на спрос на безопасную японскую иену.
USD/JPY может ускорить падение, если отметка 155,00 будет решительно пробита
С технической точки зрения, пара USD/JPY до сих пор сумела отстоять поддержку, обозначенную нижней границей многомесячного восходящего канала, которая в настоящее время находится в районе 155,35. За ней следует психологическая отметка 155,00 и область 154,80-154,75, или минимум за более чем месяц, достигнутый во вторник. Последующие продажи ниже последней будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и опустят спотовые цены к круглому уровню 154,00 на пути к середине 153,00 и отметке 153,00.
С другой стороны, пиковый максимум овернайт в районе 156,75 может предложить некоторое сопротивление перед круглым уровнем 157,00. Устойчивый рост выше последнего должен проложить путь для дальнейшего движения вверх к области 157,55 на пути к отметке 158,00. Моментум может продолжиться дальше к области 158,35-158,40, выше которой пара USD/JPY может повторно протестировать многомесячный пик в районе 159,00, достигнутый 10 января.
Японская иена FAQs
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.