Японская иена теряет внутридневные позиции против доллара США; бычий потенциал, кажется, сохраняется
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Японская иена отступает от двухмесячного максимума, достигнутого против доллара США в этот четверг
- Позитивный настрой в отношении риска ограничивает иену как безопасное убежище и оказывает некоторую поддержку паре USD/JPY
- Расхождение ожиданий в отношении политики Банка Японии и ФРС должно помочь ограничить любое значительное падение иены
Японская иена (JPY) привлекает внутридневных продавцов после достижения почти двухмесячного максимума против американского конкурента ранее в этот четверг и в настоящее время торгуется в нижней части дневного диапазона. Опасения, что Япония также станет целью торговых тарифов президента США Дональда Трампа, и тяга к риску оказываются ключевыми факторами, подрывающими позиции иены как безопасного убежища. Кроме того, умеренный отскок доллара США (USD) от более чем недельного минимума помогает паре USD/JPY подняться выше середины 153,00 в последний час.
Любое значительное снижение иены, однако, кажется неуловимым на фоне растущего признания того, что Банк Японии (BoJ) будет дальше повышать процентные ставки. В дополнение к этому, ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) будет придерживаться голубиного настроя, что приведет к сокращению разницы в ставках между Японией и США, должны действовать как попутный ветер для низкодоходной иены. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по иене и требует осторожности перед подтверждением того, что пара USD/JPY достигла дна и позиционированием на дальнейший внутридневной рост.
Японская иена привлекает внутридневных продавцов на фоне тяги к риску, возрождая спрос на доллар США
- Данные, опубликованные в среду, показали рост реальной заработной платы в Японии, что подтверждает ожидания, что Банк Японии снова повысит процентные ставки и продолжает поддерживать японскую иену
- Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил в четверг, что он видит инфляционные условия, так как цены продолжают расти, хотя конец дефляции еще не достигнут
- Отдельно член правления BoJ Наоки Тамура поддержал более быстрое повышение процентных ставок и заявил, что центральный банк должен поднять ставки как минимум до 1% во второй половине 2025 финансового года
- По данным LSEG, участники рынка в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки на четверть пункта Банком Японии на сентябрьском заседании по вопросам монетарной политики примерно в 94,8%
- В то же время рынки оценивают возможность того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки дважды до конца этого года на фоне признаков замедления на рынке труда США
- Опрос по вакансиям и текучести рабочей силы (JOLTS) показал во вторник, что количество вакансий сократилось с 8,09 миллиона в предыдущем месяце до 7,6 миллиона в декабре
- Кроме того, Институт управления поставками (ISM) сообщил, что экономическая активность в секторе услуг США продолжала расти в январе, хотя и более медленными темпами, чем в декабре
- Индекс PMI для сферы услуг ISM снизился с 54,0 до 52,8 в январе, а индекс уплаченных цен упал с 64,4 до 60,4, в то время как индекс занятости вырос с 51,3 до 52,3
- Слабые данные по активности в сфере услуг снизили доходность казначейских облигаций США, что подорвало доллар США и оказало сильное понижательное давление на пару USD/JPY
- Доллар США не смог получить передышку от отчета ADP, который показал, что частный сектор добавил 183 тыс. рабочих мест в январе по сравнению с 176 тыс. в предыдущем месяце
- Заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон заявил в четверг, что он доволен сохранением ставки Fed Funds на текущем уровне и будет ждать, чтобы увидеть чистый эффект от политики Трампа
- В четверг в экономической повестке США запланированы данные по сокращению рабочих мест от Challenger и еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, которые могут придать некоторый импульс доллару США
- Однако основное внимание рынка будет приковано к ежемесячным данным по занятости в США, известным как отчет Nonfarm Payrolls (NFP), который будет опубликован в пятницу
USD/JPY может столкнуться с трудностями при попытке закрепиться выше уровня 152,50
С технической точки зрения, ночной пробой и закрытие ниже уровня 152,50-152,45, где сходятся 100- и 200-дневные простые скользящие средние (SMA), были восприняты как новый сигнал для медвежьих трейдеров. Последующее падение ниже отметки 152,00 подтверждает негативный прогноз и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY остается в южном направлении. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике все еще далеки от зоны перепроданности, спотовые цены могут продолжить снижение к промежуточной поддержке на уровне 151,50 на пути к отметке 151,00 и горизонтальной поддержке на уровне 150,60.
С другой стороны, попытка восстановления теперь может столкнуться с сильным сопротивлением и остаться ограниченной вблизи точки прорыва поддержки на уровне 152,50. Устойчивое укрепление выше этой отметки, однако, может вызвать ралли на покрытии коротких позиций и поднять пару USD/JPY выше отметки 153,00, к следующему значимому препятствию в районе 153,70-153,80. За ним следует круглый уровень 154,00, пробой которого может отменить негативный прогноз и сменить краткосрочный настрой в пользу бычьих трейдеров.
Настроения в отношении риска FAQs
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.