Цена золота не может найти четкое внутридневное направление; колеблется около рекордного максимума на фоне смешанных сигналов
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото остается под надежной поддержкой из-за неопределенности, связанной с агрессивной торговой политикой Трампа.
- Ожидания снижения ставок ФРС дополнительно способствуют росту желтого металла, хотя умеренное укрепление доллара США ограничивает дальнейший рост.
- Улучшение глобального настроения в отношении риска может вызвать дополнительную осторожность у быков XAU/USD.
Цена на золото (XAU/USD) остается в узком торговом диапазоне рядом с историческим максимумом в первой половине европейской сессии в пятницу и, похоже, готова зарегистрировать сильные приросты во второй раз подряд. Инвесторы по-прежнему обеспокоены потенциальными экономическими последствиями агрессивной торговой политики президента США Дональда Трампа. Это, наряду с ожиданиями, что Федеральная резервная система (ФРС) несколько раз снизит процентные ставки в 2025 году, оказывается ключевыми факторами, действующими как попутный ветер для недоходного желтого металла.
Тем не менее, быки XAU/USD воздерживаются от размещения новых ставок на фоне позитивного настроения в отношении риска, поддерживаемого положительными комментариями из торговых переговоров между США и Канадой и сообщениями о том, что будет достаточно голосов демократов, чтобы избежать закрытия правительства США. Кроме того, дальнейшее восстановление доллара США (USD) от многомесячного минимума, достигнутого во вторник, способствует ограничению роста цены на золото. Тем не менее, фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для актива остается в сторону повышения.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото консолидируется перед следующим этапом роста на фоне растущих торговых напряжений и ожиданий снижения ставок ФРС
- Президент США Дональд Трамп усиливает давление в тарифной войне, заявляя, что он введет 200% пошлину на импорт европейского вина и коньяка, если Европейский Союз не уберет надбавки на американский виски. Ранее Трамп угрожал, что ответит на любые контрмеры, объявленные ЕС.
- Это добавляется к 25% пошлине на все импортируемые сталь и алюминий, которая вступила в силу в среду, что усиливает опасения о риске дальнейшей эскалации тарифной войны между США и их главным торговым партнером и подталкивает цену на безопасное золото к новому рекорду в пятницу.
- Трейдеры увеличивают свои ставки на то, что Федеральная резервная система будет вынуждена снизить процентные ставки в этом году больше, чем ожидалось, на фоне растущей вероятности экономического спада из-за агрессивной политики администрации Трампа. Ожидания были повышены на фоне более слабых данных по инфляции в США на этой неделе.
- Фактически, данные, опубликованные в среду, показали, что индекс потребительских цен (CPI) в США вырос меньше, чем ожидалось, на 2,8% в годовом исчислении в феврале, снизившись с 3% в предыдущем месяце. Более того, базовый индекс снизился до 3,1% г/г с 3,3% в январе.
- Кроме того, индекс цен производителей (PPI) в США остался без изменений в феврале, а годовой темп замедлился до 3,2% с 3,7% в январе. Это указывает на признаки ослабления инфляционного давления в США, что, наряду с охлаждением рынка труда в США, поддерживает перспективы дальнейшего смягчения со стороны ФРС.
- Трейдеры в настоящее время закладывают в цены возможность трех снижений ставок ФРС на 25 базисных пунктов на заседаниях по монетарной политике в июне, июле и октябре. Это, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, поддерживающий недоходный желтый металл, хотя сочетание факторов удерживает рост под контролем.
- Глобальное настроение в отношении риска получает небольшую поддержку в ответ на некоторые положительные комментарии из Белого дома и от канадских чиновников. Премьер-министр Онтарио Даг Форд заявил, что встреча с министром торговли США Ховардом Лутником снизила накал в текущей торговой войне.
- Более того, президент России Владимир Путин выразил условную поддержку предложению о 30-дневном прекращении огня, выдвинутому США и Украине. Это, наряду с сообщениями о том, что будет достаточно голосов демократов, чтобы избежать закрытия правительства США, дополнительно повышает уверенность инвесторов.
- Тем временем индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, продолжает восстановление от самого низкого уровня с 16 октября на протяжении третьего дня подряд. Это также способствует ограничению роста актива в ходе азиатской сессии.
- Трейдеры теперь с нетерпением ожидают предварительного выпуска индекса потребительских настроений и инфляционных ожиданий Мичигана для краткосрочных возможностей. Затем внимание рынка переключится на важное двухдневное заседание FOMC по монетарной политике, которое начнется во вторник.
Быки цены на золото остаются в стороне на фоне слегка перекупленных условий на недельном графике; еще не готовы сдаваться
С технической точки зрения, прорыв на этой неделе через горизонтальное сопротивление $2 928-2 930 и последующее движение выше предыдущего рекорда, около $2 956, могут рассматриваться как новый толчок для быков. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается близким к зоне перекупленности, и целесообразно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката перед следующим этапом роста. Тем не менее, более широкий фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается в сторону повышения и поддерживает перспективы продолжения устоявшегося восходящего тренда, который длится почти три месяца.
Тем временем любое значительное коррекционное снижение, скорее всего, привлечет новых покупателей в районе $2 956, ниже которого цена на золото может упасть до горизонтального уровня сопротивления $2 930-2 928, который теперь стал поддержкой. Последний должен стать ключевым разворотным уровнем, и убедительный прорыв ниже может спровоцировать технические продажи, что должно проложить путь к более глубоким потерям. Пара XAU/USD может тогда ускорить падение к круглой отметке $2 900 на пути к области $2 880 или недельному минимуму, достигнутому во вторник.
Настроения в отношении риска FAQs
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.