Цена на золото уходит дальше от исторического максимума; бычий уклон сохраняется на фоне торговых волнений
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цены на золото продолжают расти, так как неопределенности в торговле способствуют спросу на безопасные активы.
- Геополитические риски и угроза Трампа независимости ФРС дополнительно поддерживают пару XAU/USD.
- Тем не менее, быки делают паузу для передышки на фоне крайне перекупленных условий на краткосрочных графиках.
Цена на золото (XAU/USD) отступает от отметки $3 500, или нового исторического максимума, достигнутого ранее во вторник, так как быки делают паузу для передышки на фоне крайне перекупленных условий на краткосрочных графиках. Тем не менее, сырьё сохраняет позитивный настрой в первой половине европейской сессии на фоне постоянных опасений по поводу потенциальных экономических последствий тарифов президента США Дональда Трампа. Это, наряду с геополитической напряженностью, может продолжать действовать как попутный ветер для безопасного золота.
Тем временем, колебания тарифов Трампа ослабили доверие инвесторов к экономике США. Вдобавок к этому, атака Трампа на председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла вызвала сомнения в независимости центрального банка и держит быков по доллару США (USD) в обороне. Это, наряду с перспективами более агрессивного смягчения политики со стороны ФРС, благоприятствует бычьим трейдерам и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для недоходного золота лежит вверх.
Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту не готовы сдаваться на фоне опасений рецессии, вызванной тарифами США
- Неопределенность по поводу резких тарифов президента США Дональда Трампа и их влияния на мировую экономику продолжает подталкивать цены на безопасное золото к новым рекордам во вторник.
- Более того, быстро меняющаяся позиция Трампа по торговой политике, наряду с призывом уволить председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, держит инвесторов в напряжении и дополнительно поддерживает сырьё.
- Трамп обвинил Пауэлла в том, что тот не действует достаточно быстро, чтобы снизить процентные ставки. Более того, Трамп и его команда изучают, могут ли они сместить Пауэлла до окончания его срока.
- Это вызывает сомнения в независимости монетарной политики ФРС, что, наряду с ожиданиями, что центральный банк США возобновит цикл снижения ставок, продолжает давить на доллар США.
- Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры закладывают возможность снижения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов в июне и как минимум три снижения ставок в 2025 году.
- На геополитическом фронте российские силы запустили 96 дронов и три ракеты в восточную и южную Украину после 30-часового краткосрочного и частично наблюдаемого пасхального перемирия.
- Трейдеры теперь ожидают выхода Индекса производственной активности Ричмонда из США, который, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, будет определять спрос на доллар США.
- Тем не менее, внимание останется на предварительных индексах PMI в среду, которые предоставят свежую информацию о состоянии мировой экономики и дадут некоторый значимый импульс паре XAU/USD.
Цене на золото необходимо консолидироваться или отступить дальше перед следующим ростом на фоне перекупленного дневного RSI
С технической точки зрения, дневной индекс относительной силы (RSI) остается значительно выше отметки 70 и требует осторожности со стороны быков. Поэтому будет разумно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем делать новые бычьи ставки на цену золота и позиционироваться на продолжение недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние четыре месяца.
Тем временем, любое значительное коррекционное снижение, вероятно, встретит сильную поддержку в районе горизонтальной зоны $3 425-3 423 перед отметкой $3 400. Убедительный пробой ниже последней может спровоцировать технические продажи и подтянуть цену золота дальше к области $3 358-3 357. За ней следует поддержка на уровне $3 344, пробой которой может подготовить почву для более глубоких потерь.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.