Цена золота отскакивает от уровня $3 300; все еще глубоко в красной зоне на фоне снижающегося спроса на безопасные активы
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото снижается на фоне признаков ослабления торговых напряжений между США и Китаем, что подрывает спрос на безопасные активы.
- Доллар США частично отыгрывает ночное падение и оказывает дополнительное давление на пару XAU/USD.
- Ожидания снижения ставок ФРС могут ограничить рост доллара США и помочь ограничить потери для сырьевого актива на фоне геополитических рисков.
Цена на золото (XAU/USD) немного восстанавливается с уровня около $3 300, хотя сохраняет свои внутридневные потери в первой половине европейской сессии на фоне признаков прогресса в переговорах по тарифам. Более того, инвесторы остаются оптимистичными относительно потенциальной деэскалации торговых трений между США и Китаем, что, как ожидается, подрывает спрос на безопасные активы в виде драгоценного металла. Кроме того, появление покупок доллара США (USD) оказывается еще одним фактором, оказывающим давление на сырьевой рынок.
Быстро меняющаяся позиция Трампа по торговой политике была воспринята инвесторами негативно и добавляет неопределенности на рынок. Более того, перспективы более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) могут ограничить доллар США и оказать поддержку недоходной цене на золото. Трейдеры также могут предпочесть дождаться выхода макроэкономических данных США на этой неделе – включая предпочтительный индекс инфляции ФРС и отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) – прежде чем занимать позиции для следующего этапа направленного движения.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: быки по цене на золото остаются в стороне, так как интерес к риску снижает спрос на безопасные активы
- Недавние шаги Китая по освобождению определенных американских товаров от ответных тарифов продемонстрировали готовность к деэскалации напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира. Более того, министр финансов США Скотт Бессент заявил в понедельник, что многие ведущие торговые партнеры США сделали «очень хорошие» предложения по тарифам.
- Признаки прогресса в торговле поддерживают оптимистичное настроение на рынке. Тем временем доллар США восстанавливает позиции и отводит средства от безопасного золота.
- Тем не менее, инвесторы остаются в напряжении на фоне смешанных сигналов относительно состояния переговоров между США и Китаем. Фактически, президент США Дональд Трамп заявил на прошлой неделе, что торговые переговоры с Китаем продолжаются, хотя Китай опроверг информацию о том, что какие-либо переговоры по тарифам ведутся.
- Тем временем трейдеры ожидают, что Федеральная резервная система возобновит цикл снижения ставок в июне. Более того, текущее ценообразование на рынке указывает на возможность как минимум трех снижений ставок к концу этого года. Более низкие кредитные ставки могут помочь недоходному желтому металлу сохранить поддержку в краткосрочной перспективе.
- Президент России Владимир Путин объявил о 72-часовом одностороннем прекращении огня в конфликте на Украине с 8 мая, хотя президент Украины Владимир Зеленский отверг трехдневное перемирие. Более того, участие Северной Кореи в войне России и Украины сохраняет премию за геополитический риск.
- Трейдеры теперь ожидают выхода данных по открытым вакансиям JOLTS в США для получения импульса позже во вторник. Кроме того, данные по личным потребительским расходам в среду и отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу могут предоставить свежую информацию о перспективах политики ФРС.
Техническая настройка цены на золото требует осторожности перед тем, как занимать позиции для продолжения недавнего отката от исторического максимума
Слабость ниже области $3 300-3 290, представляющей уровень 38,2% коррекции Фибоначчи последнего подъема из района середины $2 900 или месячного минимума, может продолжать находить сильную поддержку вблизи горизонтальной зоны $3 265-3 260. Убедительный прорыв ниже последнего будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и подготовит почву для продолжения недавнего отката от исторического максимума, достигнутого на прошлой неделе. Последующее падение может потянуть цену золота к уровню 50% коррекции, около $3 225, на пути к отметке $3 200.
С другой стороны, область $3 348-3 353 теперь, похоже, стала непосредственным препятствием. За ней следует зона предложения $3 366-3 368, которая, если будет решительно преодолена, должна позволить цене золота вернуть отметку $3 400. Моментум может продолжить движение к промежуточному препятствию $3 425-3 427, прежде чем быки сделают новую попытку покорить психологическую отметку $3 500.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.