Цена на золото снижается с более чем двухмесячного максимума на фоне укрепления USD и позитивного настроя к риску
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото набирает сильный позитивный импульс на фоне бегства в безопасные активы после заявлений Трампа о тарифах.
- Ставки на дальнейшее снижение ставки ФРС давят на доходность облигаций США и поддерживают желтый металл.
- Скромное восстановление доллара США, наряду с позитивным рисковым тоном, ограничивает дальнейший рост цен на сырье.
Цена на золото (XAU/USD) немного отступает после достижения самого высокого уровня с 6 ноября в начале европейской сессии во вторник и в настоящее время торгуется чуть ниже отметки $2 725, все еще увеличившись более чем на 0,50% за день. Доллар США (USD) демонстрирует хорошее восстановление от двухнедельного минимума, достигнутого в понедельник, на фоне ожиданий, что протекционистская политика президента США Дональда Трампа приведет к росту инфляции и заставит Федеральную резервную систему (ФРС) придерживаться ястребиной позиции. Это, наряду с общим позитивным настроем на фондовых рынках, оказывает давление на безопасный драгоценный металл.
Между тем, заявления Трампа о тарифах вызывают опасения по поводу новой волны глобальной торговой войны. Кроме того, ожидания, что ФРС дважды понизит процентные ставки в этом году, что было ключевым фактором недавнего резкого отката доходности казначейских облигаций США, должны ограничить любой значительный коррективный откат для недоходного золота. Тем не менее, XAU/USD сохраняет позитивный настрой второй день подряд. Более того, фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для товара остается в сторону повышения в отсутствие каких-либо значимых экономических данных из США.
Цена на золото сокращает часть внутридневных прибылей на фоне возобновления спроса на доллар США и позитивного настроя к риску
- Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что намерен ввести 25% тарифы на Канаду и Мексику, и целевая дата введения тарифов может быть уже в начале февраля. Трамп также пригрозил, что может ввести тарифы на Китай, если он не одобрит сделку по TikTok, что поддерживает спрос на безопасное золото.
- Индекс цен производителей (PPI) и индекс потребительских цен (CPI) США, опубликованные на прошлой неделе, указывают на признаки ослабления инфляции. Это предполагает, что ФРС может не исключать возможность снижения ставок к концу этого года, что тянет доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США к почти трехнедельному минимуму.
- Доллар США (USD) восстанавливает положительный импульс после ночного падения до двухнедельного минимума на фоне ожиданий, что протекционистская политика Трампа может усилить инфляцию и заставить Федеральную резервную систему придерживаться ястребиного настроя. Это, в свою очередь, может ограничить дальнейший рост недоходного желтого металла.
- Соглашение о прекращении огня между Израилем и ХАМАС, наряду с надеждами на то, что Трамп может ослабить ограничения в отношении России в обмен на сделку по прекращению войны в Украине, поддерживает позитивный настрой на рынке риска. Это может дополнительно удержать быков от размещения новых ставок на XAU/USD в отсутствие каких-либо значимых экономических данных из США.
- Внимание рынка будет приковано к важному заседанию Банка Японии по вопросам политики 23-24 января в пятницу. Кроме того, публикация предварительных данных по PMI, которые будут рассматриваться для получения новых данных о состоянии мировой экономики, должна вызвать волатильность на рынке сырья во второй половине недели.
Цена на золото остается на пути к тестированию следующего значимого барьера в районе $2 746-2 748
С технической точки зрения, цена на золото, похоже, нашла поддержку выше зоны предложения $2 720. Кроме того, осцилляторы на дневном графике набирают положительный импульс и все еще далеки от зоны перекупленности. Это, в свою очередь, благоприятствует бычьим трейдерам и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD остается в сторону повышения. Таким образом, некоторая последующая сила в направлении следующего значимого барьера вблизи горизонтальной зоны $2 735, на пути к области $2 746-2 748, выглядит вполне вероятной. Импульс может продолжиться к испытанию исторического максимума, в районе $2 790, достигнутого в октябре 2024 года.
С другой стороны, любой коррективный откат теперь, похоже, найдет сильную поддержку в районе отметки $2 700. Последующее снижение ниже пикового минимума овернайт, в районе $2 689, может вызвать технические продажи и подтолкнуть цену на золото к области $2 662-2 660. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, ниже которого XAU/USD может упасть к зоне $2 635 на пути к области схождения $2 622-2 618 – включающей краткосрочную восходящую линию тренда, построенную от ноябрьского минимума, и 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).
Настроения в отношении риска FAQs
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.