Золото падает, так как быки берут передышку на фоне напряженности в торговой войне
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Ралли золота приостановилось, снизившись на 0,18% после фиксации прибыли и комментариев Пауэлла из ФРС.
- Председатель ФРС Пауэлл ссылается на сильные экономические индикаторы и не видит необходимости в немедленном снижении ставок на фоне торговых трений.
- Ожидается, что будущие экономические отчеты США и выступления представителей ФРС будут оказывать дальнейшее влияние на траекторию золота.
Цены на золото снизились в ходе североамериканской сессии, упав на 0,18% во вторник после достижения рекордного уровня $2 942 ранее в сессии. Усиление напряженности из-за торговой войны, вызванной новыми тарифами президента США Дональда Трампа, подтолкнуло золото к новым историческим максимумам, прежде чем оно откатилось. На момент написания статьи XAU/USD торгуется вблизи $2 900.
Нарратив на финансовых рынках остается неизменным после того, как Трамп решил ввести 25%-ные пошлины на сталь и алюминий, импортируемые в США. Изначально цены на золото выросли, но трейдеры зафиксировали прибыль в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в Сенате США.
На слушаниях Пауэлл заявил, что ФРС не спешит снижать стоимость заимствований из-за силы экономики и что инфляция остается выше целевого уровня в 2%. Он добавил, что рынок труда "в целом сбалансирован" и не является источником инфляционного давления.
На вопрос о том, достигнет ли экономика США рецессии, он ответил отрицательно.
Что касается данных, индекс оптимизма малого бизнеса NFIB в январе упал до 102,8 с 105,1 в декабре, что является самым высоким показателем с октября 2018 года.
На этой неделе в экономической повестке США будут представлены данные по инфляции на потребительском и производственном уровнях, а также выступления представителей Федеральной резервной системы.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото отступает на фоне роста доходности казначейских облигаций США
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на три базисных пункта (б.п.) до 4,531%.
- Реальная доходность в США, которая обратно коррелирует с ценами на золото, выросла на один б.п. и составляет 2,079%, что является встречным ветром для XAU/USD.
- Спрос на золото со стороны центральных банков увеличился, и Всемирный совет по золоту (WGC) сообщил, что центральные банки закупили более 1 000 тонн золота третий год подряд в 2024 году. После победы Трампа на выборах закупки центральных банков выросли более чем на 54% в годовом исчислении до 333 тонн, согласно данным WGC.
- Опрос потребителей ФРБ Нью-Йорка показал, что инфляционные ожидания остаются под контролем, несмотря на то, что потребители оценивают инфляцию в 3% в краткосрочной перспективе. Тем не менее, ожидания на пять лет выросли с 2,7% до 3%.
- Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак предпочла сохранить процентные ставки на стабильном уровне в течение длительного периода, чтобы Федеральная резервная система могла оценить экономические условия. Она охарактеризовала текущую монетарную политику как "умеренно ограничительную" и подчеркнула продолжающуюся неопределенность относительно того, продолжит ли инфляция приближаться к целевому уровню ФРС в 2%.
- На прошлой неделе данные по занятости в США были смешанными, хотя снижение уровня безработицы указывает на силу рынка труда. Это может помешать ФРС в ближайшее время снизить ставки.
- Опрос Reuters показал, что ФРС, как ожидается, подождет до следующего квартала, прежде чем снова снизить ставки
- Фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают в цены смягчение на 38,5 базисных пунктов со стороны Федеральной резервной системы в 2025 году.
Технические перспективы XAU/USD: цена на золото отступает и держится на уровне $2 900
Тренд цены на золото склонен к росту, несмотря на формирование "доджи" вблизи отметки $2 900 после достижения исторического максимума $2 942. Это указывает на то, что покупатели неохотно поднимают цены выше.
Индекс относительной силы (RSI) указывает на сохранение бычьего импульса, но нахождение в зоне перекупленности открывает дверь для отката.
Если XAU/USD опустится ниже $2 900, первой поддержкой станет психологическая отметка $2 850. После ее преодоления следующей поддержкой станет максимум цикла 31 октября, превратившийся в поддержку на уровне $2 790, а затем пиковый минимум 27 января на уровне $2 730.
С другой стороны, если быки поднимут цены выше рекордного уровня, ключевые уровни сопротивления будут впереди, такие как психологический уровень $2 950, за которым последует отметка $3 000.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.